Bitcoin'in fiyat hareketleri manşetlerde yer alırken, ciddi yatırımcılar aynı zamanda on-chain kaynaklardan gelen verilere de dikkat etmelidir. Piyasada neler olup bittiğini vurgulayan ana Bitcoin göstergeleri CryptoQuant.com tarafından belirtilmektedir.
Kontrol edilmesi gereken önemli bir detay, Bitcoin'in en son işlem gördüğü ortalama fiyatı gösteren gerçekleşmiş fiyattır. Piyasa, fiyat giriş seviyesinin üzerinde olduğu için karlı olduğunda, bu aşamada destek bulunabilir. Bu noktadan aşağıdaki bir fiyat, piyasadaki yatırımların kayıplar oluşturduğunu gösterir.
Piyasanın sağlığını değerlendirmenin bir diğer yolu, harcanan çıktı kâr oranı olarak bilinen SOPR'dır. Bu metrik, yatırımcıların ortalama olarak Bitcoin satarken kâr mı yoksa zarar mı ettiğini görmenize yardımcı olur. Bir SOPR değerinin birin üzerinde olması, insanların kârla sattığını gösterirken, birin altındaki bir değer, satış sırasında zarar olduğunu gösterir.
Görüntü 1- Bitcoin: Kısa Vadeli Sahip SOPR. Kaynak: CryptoQuant
NUPL, Bitcoin'in her bir sahibinin büyük ölçekli net gerçekleşmemiş kar veya zararlarını ölçmek için kullanılan bir metriktir. Yüksek değerlerde yatırımcılar arasında genellikle büyük bir iyimserlik ve açgözlülük görülürken, düşük değerlerde korku veya teslimiyet tipik bir işarettir.
Görüntü 2- Bitcoin: Net Gerçekleşmemiş Kar/Zarar(NUPL). Kaynak: KriptoQuant
Daha derin bir anlayış kazanmak, kısa vadeli traderlar tarafından tutulan bitcoin miktarını uzun vadeli yatırımcıların elinde tutulanlarla karşılaştırmayı gerektirir. Uzun vadeli yatırımcılar tarafından yapılan birikim genellikle istikrar gösterirken, kısa vadeli yatırımcılar arasında daha yüksek arz dağılım riskini artırma eğilimindedir.
Ayrıca, vadeli işlemlerde açık pozisyon, türev ticaretinde kullanılan toplam sermaye değerini yansıtır. Daha fazla insan ek pozisyon açtığında, bu istikrarsız fiyatlar potansiyeline yol açabilir. Risk bilincine sahip hareketler olduğunda açık pozisyonun hızla düşmesi yaygındır.
Birlikte kullanıldığında, bu metrikler bireylerin Bitcoin'deki dalgalanmaları anlamalarına yardımcı olur, bu da para biriminin değerinde ortaya çıkmadan önce riskleri ve fırsatları tanımlamak için anahtardır.
Tecrübeli Bitcoin Sahipleri Önemli Bir Harcama Dalgası Başlattı
Glassnode, coinlerini bir yıl veya daha uzun süredir elinde tutan sahipler tarafından harcanan Bitcoin sayısının hızla arttığını bildiriyor. Çok sayıda Bitcoin, 1 ila 5 yıl arasında madeni paraları olan sahipler tarafından taşındı ve bu son hareket, gördüğümüz en büyük çıkışlardan birine işaret etti.
Görüntü 3- BTC: Harcanan Hacim Yaşa Göre. Kaynak: Glassnode
Tüm Bitcoin işlem hacminin yaklaşık üçte ikisi, coinleri üç ila beş yıl önce edinmiş bireylerden gelmektedir. Bu grubun aktiviteleri, fiyatlar yükseldikçe birçok uzun vadeli sahibin ya satım yaptığı ya da portföylerindeki sahip olduklarıyla ayarlama yaptığı için piyasada büyük bir değişim işareti olarak kabul edilmektedir.
İki ila üç veya bir ila iki yıl yatırım yapanların da bu patlamada bir rolü oldu, harcama miktarları daha az olsa da. Birçok bilgili yatırımcı şimdi harekete geçiyor, çünkü sürekli değişen piyasalarda kazanç sağlama veya riski azaltma konusunda kendilerini daha güvende hissediyorlar.
Kurulmuş sahipler alımlarını artırdıklarında, bu genellikle piyasanın önemli bir yönde hareket ettiğine dair ana bir işaret olma eğilimindedir. Bu tür davranışlar genellikle önemli fiyat değişikliklerinden hemen önce meydana gelir, bu nedenle bu grubun eylemleri piyasanın gelecekteki trendlerini anlamak için önemlidir.
Mevcut Dönemi Geçmiş Piyasa Olaylarıyla Karşılaştırma
Şu anda çok fazla Bitcoin harcıyorlar, ancak önceki seviyeler, en güçlü harcama günlerine henüz ulaşmadıklarını gösteriyor. Geçmiş sonuçlar, yüksek harcama dönemlerinin genellikle kârlı ve güçlü piyasa dönemleriyle bağlantılı olduğunu göstermektedir.
Döngü başladığında, en büyük çekimlerin çoğu yeni edinilen coinlere sahip kişiler tarafından yapıldı. Olgunluk döneminde, çıkışlar, yatırımlarını uzun vadede tutmayı planlayan yatırımcıların elinde yoğunlaşır ve bu, bir sonraki aşamanın kazançların dağıtılacağını öne sürer.
Bundan, pazarın bir ayarlama durumunda olduğu, bilgili yatırımcıların portföylerini ayarladığı ve fiyatlardaki bir sonraki trende hazırlanmakta olduğu anlaşılıyor.
Karşılaştırma, uzun vadeli yatırımcıların piyasanın nasıl davrandığını yönlendirmeye yardımcı olduğunu da vurgulamaktadır. Piyasadaki birçok işletme genellikle en üst düzeydeki şirketlerin yaptıklarını yapar, bu da onların eylemlerini izlemek için kritik hale getirir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Zincir Üstü Veriler, Piyasa Hareketlerini Tahmin Eden Beş Bitcoin Sinyalini Ortaya Çıkarıyor
Bitcoin'in fiyat hareketleri manşetlerde yer alırken, ciddi yatırımcılar aynı zamanda on-chain kaynaklardan gelen verilere de dikkat etmelidir. Piyasada neler olup bittiğini vurgulayan ana Bitcoin göstergeleri CryptoQuant.com tarafından belirtilmektedir.
Kontrol edilmesi gereken önemli bir detay, Bitcoin'in en son işlem gördüğü ortalama fiyatı gösteren gerçekleşmiş fiyattır. Piyasa, fiyat giriş seviyesinin üzerinde olduğu için karlı olduğunda, bu aşamada destek bulunabilir. Bu noktadan aşağıdaki bir fiyat, piyasadaki yatırımların kayıplar oluşturduğunu gösterir.
Piyasanın sağlığını değerlendirmenin bir diğer yolu, harcanan çıktı kâr oranı olarak bilinen SOPR'dır. Bu metrik, yatırımcıların ortalama olarak Bitcoin satarken kâr mı yoksa zarar mı ettiğini görmenize yardımcı olur. Bir SOPR değerinin birin üzerinde olması, insanların kârla sattığını gösterirken, birin altındaki bir değer, satış sırasında zarar olduğunu gösterir.
Ayrıca, vadeli işlemlerde açık pozisyon, türev ticaretinde kullanılan toplam sermaye değerini yansıtır. Daha fazla insan ek pozisyon açtığında, bu istikrarsız fiyatlar potansiyeline yol açabilir. Risk bilincine sahip hareketler olduğunda açık pozisyonun hızla düşmesi yaygındır.
Birlikte kullanıldığında, bu metrikler bireylerin Bitcoin'deki dalgalanmaları anlamalarına yardımcı olur, bu da para biriminin değerinde ortaya çıkmadan önce riskleri ve fırsatları tanımlamak için anahtardır.
Tecrübeli Bitcoin Sahipleri Önemli Bir Harcama Dalgası Başlattı
Glassnode, coinlerini bir yıl veya daha uzun süredir elinde tutan sahipler tarafından harcanan Bitcoin sayısının hızla arttığını bildiriyor. Çok sayıda Bitcoin, 1 ila 5 yıl arasında madeni paraları olan sahipler tarafından taşındı ve bu son hareket, gördüğümüz en büyük çıkışlardan birine işaret etti.
İki ila üç veya bir ila iki yıl yatırım yapanların da bu patlamada bir rolü oldu, harcama miktarları daha az olsa da. Birçok bilgili yatırımcı şimdi harekete geçiyor, çünkü sürekli değişen piyasalarda kazanç sağlama veya riski azaltma konusunda kendilerini daha güvende hissediyorlar.
Kurulmuş sahipler alımlarını artırdıklarında, bu genellikle piyasanın önemli bir yönde hareket ettiğine dair ana bir işaret olma eğilimindedir. Bu tür davranışlar genellikle önemli fiyat değişikliklerinden hemen önce meydana gelir, bu nedenle bu grubun eylemleri piyasanın gelecekteki trendlerini anlamak için önemlidir.
Mevcut Dönemi Geçmiş Piyasa Olaylarıyla Karşılaştırma
Şu anda çok fazla Bitcoin harcıyorlar, ancak önceki seviyeler, en güçlü harcama günlerine henüz ulaşmadıklarını gösteriyor. Geçmiş sonuçlar, yüksek harcama dönemlerinin genellikle kârlı ve güçlü piyasa dönemleriyle bağlantılı olduğunu göstermektedir.
Döngü başladığında, en büyük çekimlerin çoğu yeni edinilen coinlere sahip kişiler tarafından yapıldı. Olgunluk döneminde, çıkışlar, yatırımlarını uzun vadede tutmayı planlayan yatırımcıların elinde yoğunlaşır ve bu, bir sonraki aşamanın kazançların dağıtılacağını öne sürer.
Bundan, pazarın bir ayarlama durumunda olduğu, bilgili yatırımcıların portföylerini ayarladığı ve fiyatlardaki bir sonraki trende hazırlanmakta olduğu anlaşılıyor.
Karşılaştırma, uzun vadeli yatırımcıların piyasanın nasıl davrandığını yönlendirmeye yardımcı olduğunu da vurgulamaktadır. Piyasadaki birçok işletme genellikle en üst düzeydeki şirketlerin yaptıklarını yapar, bu da onların eylemlerini izlemek için kritik hale getirir.