Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos Pontos
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos profissionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos mutuários e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também lançou produtos de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a possibilidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, grandes investidores costumam depender de serviços profissionais de gestão de ativos. No entanto, no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são bastante escassas.
Esta lacuna trouxe oportunidades evidentes para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em grande escala de Bitcoin por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais fortalecido.
Assim, um mercado que antes era dominado por investidores de varejo está se aproximando do seu limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimento especializado em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia gestão de ativos: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de capital (LP) a mutuários institucionais, facilitando empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito abrangente dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de recursos e as condições de empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a garantia de colateral e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do simples intermédio de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo de operação da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura clara de participantes e à sua estrutura operacional sistemática. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No setor de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe de crédito interno avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam nas decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, funcionando de maneira semelhante a depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao de acionistas, participando na tomada de decisões a nível de protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo específico. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação durante períodos de maior volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando confiança limitada no setor de criptomoedas, o que resultou na incapacidade do formador de mercado de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos internos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Ao solicitar um empréstimo como formador de mercado, o Maple Direct realizará uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, aprovou um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receita começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, as diferenças do Maple tornam-se claramente visíveis. Ele vai além da simples intermediação de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias, incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a penhora de garantias. Em alguns casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita apenas a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são divididos principalmente em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Os produtos de empréstimo da primeira classe incluem os produtos Blue Chip ( e High Yield ) da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colaterais, e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, através de staking ou empréstimos secundários, para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
A gestão de ativos da segunda categoria da Maple Finance começou com o seu produto de rendimento BTC (BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, atendendo à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerem isso elas mesmas? A resposta reside nas limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou de conhecimento operacional especializado para gerar rendimento de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla staking ( fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura seu Bitcoin em custodiante de nível institucional como BitGo ou Copper, obtendo retornos de staking ao se comprometerem a não movimentar seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de passos técnicos e operacionais, como celebrar contratos com instituições de custódia, participar do staking do Core DAO e converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isso reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, muitas vezes dependem de empresas especializadas em gestão de ativos para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior, considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e os aspectos de gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade de longa data que não foi satisfeita.
Ao oferecer serviços abrangentes e geridos profissionalmente, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar-se do seu foco central de negócios.
![Análise aprofundada do Maple Finance: gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso de participantes individuais. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para o público em geral, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue-chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar da estrutura ser semelhante à dos produtos institucionais da Maple, o pool de syrup é gerido de forma independente. Este design mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, ao mesmo tempo que reduz o limiar de acesso para os utilizadores retalhistas, melhorando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em forma de tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1.9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, Maple demonstrou uma profunda compreensão das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que tanto incentiva a participação contínua quanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora do Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. O Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo baseados em algoritmos, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco.
Isso é exatamente o que destaca a Maple. A sua equipe inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco robusta, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar porque conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO trouxe a experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O cofundador foi consultor da PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como CFO da Axsesstoday (CFO).
Em termos técnicos, o Chief Technology Officer atuou como engenheiro sênior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. O Chief Operating Officer trabalhou em uma plataforma de negociação, onde foi responsável por questões estratégicas, adquirindo experiência direta no campo das criptomoedas.
Uma equipe mais ampla inclui profissionais com formação tanto em finanças quanto em tecnologia. O diretor de mercados de capitais trabalhou na Deutsche Bank, onde era responsável pelas vendas institucionais. O chefe de produto ocupou cargos de gestão de produto na Amazon e liderou projetos de tecnologia financeira na Anchorage Digital.
As principais vantagens do Maple
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QuorumVoter
· 5h atrás
Joguei mpl, não é grande coisa.
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GreenCandleCollector
· 10h atrás
Está a correr bem, só quero entrar numa posição rapidamente.
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ShamedApeSeller
· 10h atrás
O cupão tem um bom olfato para dinheiro.
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OnChainSleuth
· 10h atrás
armadilha de boneca russa está em ação
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ChainWallflower
· 10h atrás
Não acredito muito que as instituições vão usar isso.
Maple Finance: Pioneiro na gestão de ativos na cadeia da era institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Resumo dos Pontos
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos profissionais está a aumentar. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não apenas conecta credores e devedores, mas também realiza avaliações estruturadas dos mutuários e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também lançou produtos de rendimento em bitcoin, transformando o bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a possibilidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se traduzir em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, grandes investidores costumam depender de serviços profissionais de gestão de ativos. No entanto, no mercado de criptomoedas, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são bastante escassas.
Esta lacuna trouxe oportunidades evidentes para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos comprovados do setor financeiro tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no campo das criptomoedas se aprofunda, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está se tornando crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em grande escala de Bitcoin por uma determinada empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais fortalecido.
Assim, um mercado que antes era dominado por investidores de varejo está se aproximando do seu limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa demanda. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimento especializado em finanças tradicionais com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se de forma consistente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia gestão de ativos: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ela conecta provedores de capital (LP) a mutuários institucionais, facilitando empréstimos na cadeia baseados em crédito.
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adota práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito abrangente dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de recursos e as condições de empréstimo.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a garantia de colateral e o reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do simples intermédio de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo de operação da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura clara de participantes e à sua estrutura operacional sistemática. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No setor de empréstimos empresariais dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe de crédito interno avalia a sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam nas decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple estabelece os termos com base na relação de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, funcionando de maneira semelhante a depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao de acionistas, participando na tomada de decisões a nível de protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. Vale a pena notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo específico. O principal formador de mercado precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação durante períodos de maior volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando confiança limitada no setor de criptomoedas, o que resultou na incapacidade do formador de mercado de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos internos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho da Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no fundo de empréstimos.
Ao solicitar um empréstimo como formador de mercado, o Maple Direct realizará uma avaliação de crédito abrangente, analisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, aprovou um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como garantia, a uma taxa de juro de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receita começa. Os market makers pagam juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. O restante dos juros é distribuído aos investidores qualificados.
Aqui, as diferenças do Maple tornam-se claramente visíveis. Ele vai além da simples intermediação de empréstimos, gerenciando ativamente as garantias, incluindo a melhoria da eficiência de capital através de empréstimos secundários e a penhora de garantias. Em alguns casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não se limita apenas a conectar credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são divididos principalmente em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a corresponder a diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno dos investidores.
Os produtos de empréstimo da primeira classe incluem os produtos Blue Chip ( e High Yield ) da Maple. A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colaterais, e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, através de staking ou empréstimos secundários, para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
A gestão de ativos da segunda categoria da Maple Finance começou com o seu produto de rendimento BTC (BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, atendendo à crescente demanda institucional por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerem isso elas mesmas? A resposta reside nas limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou de conhecimento operacional especializado para gerar rendimento de forma segura.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla staking ( fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam de forma segura seu Bitcoin em custodiante de nível institucional como BitGo ou Copper, obtendo retornos de staking ao se comprometerem a não movimentar seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de passos técnicos e operacionais, como celebrar contratos com instituições de custódia, participar do staking do Core DAO e converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isso reflete um padrão familiar no setor financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, muitas vezes dependem de empresas especializadas em gestão de ativos para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior, considerando a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e os aspectos de gestão de riscos.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade de longa data que não foi satisfeita.
Ao oferecer serviços abrangentes e geridos profissionalmente, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar-se do seu foco central de negócios.
![Análise aprofundada do Maple Finance: gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso de participantes individuais. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para o público em geral, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos angariados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue-chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são distribuídos diretamente aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar da estrutura ser semelhante à dos produtos institucionais da Maple, o pool de syrup é gerido de forma independente. Este design mantém a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, ao mesmo tempo que reduz o limiar de acesso para os utilizadores retalhistas, melhorando a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de retorno seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em forma de tokens, calculadas em juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1.9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional aos investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, Maple demonstrou uma profunda compreensão das dinâmicas de participação no Web3, oferecendo um modelo que tanto incentiva a participação contínua quanto mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciadoras da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora do Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. O Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo baseados em algoritmos, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas de finanças na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, é difícil oferecer serviços verdadeiramente de nível institucional sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco.
Isso é exatamente o que destaca a Maple. A sua equipe inclui profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco robusta, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar porque conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO trouxe a experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O cofundador foi consultor da PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como CFO da Axsesstoday (CFO).
Em termos técnicos, o Chief Technology Officer atuou como engenheiro sênior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. O Chief Operating Officer trabalhou em uma plataforma de negociação, onde foi responsável por questões estratégicas, adquirindo experiência direta no campo das criptomoedas.
Uma equipe mais ampla inclui profissionais com formação tanto em finanças quanto em tecnologia. O diretor de mercados de capitais trabalhou na Deutsche Bank, onde era responsável pelas vendas institucionais. O chefe de produto ocupou cargos de gestão de produto na Amazon e liderou projetos de tecnologia financeira na Anchorage Digital.
As principais vantagens do Maple