Análise da movimentação das baleias no mercado de Ativos de criptografia: ativos principais em alta, alts cautelosos
No volátil mercado de Ativos de criptografia, o comportamento dos grandes investidores sempre foi um indicador importante para prever a direção do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma conhecida exchange de derivativos descentralizada, conseguimos vislumbrar o verdadeiro fluxo de "fundos inteligentes". Até 30 de julho, as Baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, das quais 3 bilhões de dólares são dominantes em posições compradas. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, existe uma divergência de estratégias totalmente diferente: os traders estão firmemente otimistas com BTC e ETH, enquanto, ao mesmo tempo, estão fazendo grandes vendas a descoberto em várias alts e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa notável diferenciação realmente indica?
Tendência geral: os touros ainda dominam, mas o entusiasmo esfriou um pouco
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Em 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders da bolsa era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas eram de cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa proporção total de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta mostrou sinais de queda, com a relação de longos e curtos recuando dos 76% de pico em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos curtos é superior: entre os tokens que os grandes investidores estão apostando contra, até 79% das posições estão lucrativas; enquanto entre os tokens que eles estão apostando a favor, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de curto prazo para apostar contra são mais propensas a gerar lucros.
Além disso, uma plataforma de dados mostra que, entre os 125 principais endereços de carteira da bolsa, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda permanecem otimistas.
Baleia Big Data: Preferência por mainstream, cautela com alts
As principais divergências estratégicas das baleias se manifestam na escolha de moedas, apresentando um quadro claro de "manter o mainstream, vender altcoins".
Em relação aos ativos de mainstream, as baleias demonstram uma posição de alta firme. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as maiores posições, sua relação long/short supera amplamente os 66%. No caso do BTC, o total de posições longas atinge impressionantes 1.2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48.3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas apostas de baixa, mas sim ordens de hedge para gerenciamento de risco. Além disso, tokens como TON (19,83 milhões de dólares em posição) e AAVE (25,18 milhões de dólares em posição) também apresentam uma alta relação long/short, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelas baleias.
No entanto, a atitude das baleias em relação às alts e aos MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresenta uma relação long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação long/short é inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições de venda a descoberto estão geralmente em lucro, o que confirma mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto das baleias.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posição longa, totalizando 1,2 bilhões de dólares em posições longas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, com uma distância média de liquidação de 14%, e atualmente o lucro total é de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados das posições curtas, as posições são claramente muito menores, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais inclinadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, a média das posições longas das baleias de BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a média das posições curtas é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: visão otimista a longo prazo, observação ou venda a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders parece também oferecer um vislumbre da sua postura em relação ao mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucro começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente robusto e duradouro. Sua posição é atualmente relativamente média em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, a maioria está com posições curtas, enquanto algumas estão com posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhão de dólares. Dentre seus 16 pedidos lucrativos, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. AAVE tem um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base em suas posições, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas vendo altcoins de forma negativa a curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista a longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas posições sendo longas, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Do ponto de vista do ciclo, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas em ETH a apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a 110 mil dólares, e em SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas a longo prazo também não foram totalmente lucrativas, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas em ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O terceiro maior trader teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Neste trader, 78% das suas posições são vendidas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas posições destes traders, os traders de longo prazo mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e observar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter o mainstream e vender alts". Embora a posição geral esteja inclinada para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos principais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas das baleias em alts não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu pessimismo generalizado em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, vendendo a descoberto ou mantendo suas moedas à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção do mercado.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análise de dados públicos, destinado apenas a referência informativa, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de Ativos de criptografia apresenta riscos extremamente altos, com oscilações de preços acentuadas. O investimento deve ser feito com cautela, e é imperativo que você realize uma reflexão independente e assuma todos os riscos.
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GamefiHarvester
· 8h atrás
Um verdadeiro pro deve fazer short em altcoin!
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GasFeeSobber
· 8h atrás
investidor de retalho foi enganado inúmeras vezes, não foi?
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MetaReckt
· 8h atrás
Os pros estão a fazer as pessoas de parvas com os alts.
Análise de posição de Baleia: BTC e ETH dominam posições longas, enquanto ordens curtas de alts são predominantes.
Análise da movimentação das baleias no mercado de Ativos de criptografia: ativos principais em alta, alts cautelosos
No volátil mercado de Ativos de criptografia, o comportamento dos grandes investidores sempre foi um indicador importante para prever a direção do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma conhecida exchange de derivativos descentralizada, conseguimos vislumbrar o verdadeiro fluxo de "fundos inteligentes". Até 30 de julho, as Baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, das quais 3 bilhões de dólares são dominantes em posições compradas. No entanto, por trás desses dados gerais aparentemente otimistas, existe uma divergência de estratégias totalmente diferente: os traders estão firmemente otimistas com BTC e ETH, enquanto, ao mesmo tempo, estão fazendo grandes vendas a descoberto em várias alts e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa notável diferenciação realmente indica?
Tendência geral: os touros ainda dominam, mas o entusiasmo esfriou um pouco
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, a força dos touros ainda prevalece. Em 30 de julho, o volume total de posições dos principais traders da bolsa era de cerca de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas eram de cerca de 3 bilhões de dólares e as posições curtas eram de cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa proporção total de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás dos dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de alta mostrou sinais de queda, com a relação de longos e curtos recuando dos 76% de pico em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho dos curtos é superior: entre os tokens que os grandes investidores estão apostando contra, até 79% das posições estão lucrativas; enquanto entre os tokens que eles estão apostando a favor, essa proporção é apenas de 53,5%. Isso indica que, embora os grandes investidores tendam a ser otimistas em geral, suas decisões de curto prazo para apostar contra são mais propensas a gerar lucros.
Além disso, uma plataforma de dados mostra que, entre os 125 principais endereços de carteira da bolsa, as posições de venda a descoberto também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, em geral, ainda permanecem otimistas.
Baleia Big Data: Preferência por mainstream, cautela com alts
As principais divergências estratégicas das baleias se manifestam na escolha de moedas, apresentando um quadro claro de "manter o mainstream, vender altcoins".
Em relação aos ativos de mainstream, as baleias demonstram uma posição de alta firme. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as maiores posições, sua relação long/short supera amplamente os 66%. No caso do BTC, o total de posições longas atinge impressionantes 1.2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas somam apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48.3%, muito superior aos 14% das longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas apostas de baixa, mas sim ordens de hedge para gerenciamento de risco. Além disso, tokens como TON (19,83 milhões de dólares em posição) e AAVE (25,18 milhões de dólares em posição) também apresentam uma alta relação long/short, tornando-se algumas das poucas altcoins favorecidas pelas baleias.
No entanto, a atitude das baleias em relação às alts e aos MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresenta uma relação long/short inferior a 50%, o que significa que os vendedores a descoberto dominam. E em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação long/short é inferior a 10%, mostrando um sentimento extremamente pessimista. Essas posições de venda a descoberto estão geralmente em lucro, o que confirma mais uma vez a eficácia das decisões de venda a descoberto das baleias.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posição longa, totalizando 1,2 bilhões de dólares em posições longas. O preço médio de entrada é de aproximadamente 114 mil dólares, com uma distância média de liquidação de 14%, e atualmente o lucro total é de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados das posições curtas, as posições são claramente muito menores, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais inclinadas para ordens de hedge.
Do ponto de vista do tamanho da posição, a média das posições longas das baleias de BTC é de 10 milhões de dólares, enquanto a média das posições curtas é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Traders de topo: visão otimista a longo prazo, observação ou venda a descoberto a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders parece também oferecer um vislumbre da sua postura em relação ao mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e sua curva de lucro começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente robusto e duradouro. Sua posição é atualmente relativamente média em termos de montante total, com posições longas e curtas em torno de 63 milhões de dólares. Em termos de escolha de tokens, a maioria está com posições curtas, enquanto algumas estão com posições longas. Entre elas, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que foi vendida a descoberto a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhão de dólares. Dentre seus 16 pedidos lucrativos, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. AAVE tem um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base em suas posições, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas vendo altcoins de forma negativa a curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma atitude otimista a longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas posições sendo longas, e a alavancagem total é de apenas 3,6 vezes. Do ponto de vista do ciclo, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas em ETH a apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas em BTC a 110 mil dólares, e em SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas a longo prazo também não foram totalmente lucrativas, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas em ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O terceiro maior trader teve um lucro flutuante de 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Neste trader, 78% das suas posições são vendidas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de manutenção de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas posições destes traders, os traders de longo prazo mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais voltados para o curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e observar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter o mainstream e vender alts". Embora a posição geral esteja inclinada para o lado comprador, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em poucos ativos principais, como BTC e ETH, e sua vantagem já começou a apresentar uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições vendidas das baleias em alts não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu pessimismo generalizado em relação a ativos de alto risco e uma colheita eficaz. Do ponto de vista das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam otimistas e pacientes, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, vendendo a descoberto ou mantendo suas moedas à espera. Para os investidores comuns, entender essa estratégia "de duas faces" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção do mercado.
Aviso de risco: O conteúdo deste artigo é baseado em análise de dados públicos, destinado apenas a referência informativa, não constituindo qualquer aconselhamento ou opinião de investimento. O mercado de Ativos de criptografia apresenta riscos extremamente altos, com oscilações de preços acentuadas. O investimento deve ser feito com cautela, e é imperativo que você realize uma reflexão independente e assuma todos os riscos.