Análise do mercado de aposta líquida do ecossistema Solana: A concorrência entre os quatro principais participantes
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de recuperação, com Solana (SOL) subindo para a sexta posição em valor de mercado. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o volume de ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição de mercado, a concentração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixa, com um valor total bloqueado (TVL) de 1.137 milhões de dólares, representando apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante e são um fator chave para impulsionar o TVL de volta aos máximos históricos. Entre eles, Marinade e Jito, com o maior TVL, ocupam uma posição significativa neste setor, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Visão geral do mercado de stake Solana
Até 12 de dezembro, os dados mostram que a capitalização de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado de stake foi de 27,62 bilhões de dólares, a proporção de stake foi de 69,18%, a quantidade de stake foi de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação foi de 6,75% e a taxa de recompensa foi de 6,87%. A capitalização de mercado de stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, atrás apenas do ETH; sua proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana possui um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem uma taxa de retorno anual de (APY) próxima de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "programa de pools de stake". Os usuários podem depositar SOL nos pools de stake e receber tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de aposta líquida (LST), que podem ser livremente negociados.
Segundo estatísticas, o total de 16,82 milhões de SOL está bloqueado nos pools de stake, com um APY médio de 6,68%, o que representa cerca de 4,3% do total de stake. Os quatro principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Análise dos principais projetos de aposta líquida
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL. A Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
Atualmente, a Marinade possui 7,058,000 SOL em stake, sendo o maior projeto de aposta líquida na Solana e o projeto com o maior TVL, com um valor de 777 milhões de dólares. Sua taxa de rendimento de stake é de 6,543%, e a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL na Jito podem obter JitoSOL, com os rendimentos da aposta acumulando-se diretamente em JitoSOL. O que torna a Jito única é a infraestrutura desenvolvida para a rede Solana que maximiza o valor extraível (MEV), sendo que uma parte dos rendimentos do MEV é distribuída para JitoSOL, permitindo assim que os usuários obtenham rendimentos relativamente mais altos ao apostarem na Jito.
Jito atualmente tem 6.38 milhões de SOL em stake, um aumento de 17.77% nos últimos 30 dias, com um TVL de 455 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6.892%.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque rapidamente devido à explosão geral do ecossistema Solana, superando a Lido e tornando-se o terceiro maior projeto de aposta líquida na Solana. Ao apostar SOL na BlazeStake, você recebe bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários realizem a aposta líquida a validadores específicos. Atualmente, o BlazeStake apostou 1,52 milhão de SOL, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias, TVL de 108 milhões de dólares, e uma taxa de rendimento de staking de 6,232%.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora a Lido domine a aposta líquida na Ethereum, o seu desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. A Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novos stakes na Solana. Ao fazer stake de SOL na Lido, recebe-se stSOL, e os rendimentos do stake são igualmente acumulados em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL em stake na Solana, uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,717%.
A aplicação de LST no DeFi
O mSOL da Marinade, o JitoSOL da Jito, o bSOL da Blaze e o stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas o stSOL foi removido.
Na maior exchange descentralizada Orca em Solana, os pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e também existem pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL. Em comparação, a liquidez dos pares JitoSOL/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com os usuários que depositam no Solend a receberem um subsídio de tokens de governança BLZE com uma APR de 15,37%. Os depósitos de mSOL da Marinade recebem um subsídio de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a aplicação do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição quase total dos tokens, não consegue continuar a oferecer incentivos.
Resumo
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito oferece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; e a Lido representa o provedor de serviços de aposta líquida multichain.
No entanto, o total de aposta líquida ainda é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado através de pools de aposta. A diversidade de soluções de liquidez também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, é possível que surjam mais soluções competitivas.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez do LST nas DEX. Por exemplo, embora o projeto Blaze tenha uma notoriedade relativamente baixa, conseguiu um crescimento significativo no volume de stake a curto prazo através de subsídios elevados. Em contraste, o Lido, que é renomado no campo da aposta líquida, optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a oferecer incentivos.
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SadMoneyMeow
· 4h atrás
novos idiotas a fazer as pessoas de parvas, é novamente SOL
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just_another_fish
· 4h atrás
Está muito lento, vamos trocar para jito.
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MEVHunter
· 4h atrás
caçador de mev nas sombras. staking é para plebeus, o verdadeiro dinheiro está no jogo de colusão de blocos
Comparação dos quatro principais mercados de aposta líquida Solana: Marinade lidera, Jito inova e BlazeStake surge.
Análise do mercado de aposta líquida do ecossistema Solana: A concorrência entre os quatro principais participantes
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de recuperação, com Solana (SOL) subindo para a sexta posição em valor de mercado. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o volume de ativos em stake da Solana é apenas superado pelo Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, em comparação com sua posição de mercado, a concentração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixa, com um valor total bloqueado (TVL) de 1.137 milhões de dólares, representando apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante e são um fator chave para impulsionar o TVL de volta aos máximos históricos. Entre eles, Marinade e Jito, com o maior TVL, ocupam uma posição significativa neste setor, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Visão geral do mercado de stake Solana
Até 12 de dezembro, os dados mostram que a capitalização de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado de stake foi de 27,62 bilhões de dólares, a proporção de stake foi de 69,18%, a quantidade de stake foi de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação foi de 6,75% e a taxa de recompensa foi de 6,87%. A capitalização de mercado de stake do SOL ocupa o segundo lugar entre todas as blockchains PoS, atrás apenas do ETH; sua proporção de stake também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana possui um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem uma taxa de retorno anual de (APY) próxima de 8%, sem comissões. Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "programa de pools de stake". Os usuários podem depositar SOL nos pools de stake e receber tokens SPL que representam sua participação, ou seja, tokens de aposta líquida (LST), que podem ser livremente negociados.
Segundo estatísticas, o total de 16,82 milhões de SOL está bloqueado nos pools de stake, com um APY médio de 6,68%, o que representa cerca de 4,3% do total de stake. Os quatro principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os quatro maiores projetos de aposta líquida no ecossistema Solana.
Análise dos principais projetos de aposta líquida
Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL. A Marinade também oferece serviços de aposta nativa, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de aposta sem usar contratos inteligentes.
Atualmente, a Marinade possui 7,058,000 SOL em stake, sendo o maior projeto de aposta líquida na Solana e o projeto com o maior TVL, com um valor de 777 milhões de dólares. Sua taxa de rendimento de stake é de 6,543%, e a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
Jito
A Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários que apostam SOL na Jito podem obter JitoSOL, com os rendimentos da aposta acumulando-se diretamente em JitoSOL. O que torna a Jito única é a infraestrutura desenvolvida para a rede Solana que maximiza o valor extraível (MEV), sendo que uma parte dos rendimentos do MEV é distribuída para JitoSOL, permitindo assim que os usuários obtenham rendimentos relativamente mais altos ao apostarem na Jito.
Jito atualmente tem 6.38 milhões de SOL em stake, um aumento de 17.77% nos últimos 30 dias, com um TVL de 455 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6.892%.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque rapidamente devido à explosão geral do ecossistema Solana, superando a Lido e tornando-se o terceiro maior projeto de aposta líquida na Solana. Ao apostar SOL na BlazeStake, você recebe bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários realizem a aposta líquida a validadores específicos. Atualmente, o BlazeStake apostou 1,52 milhão de SOL, com um crescimento de 177% nos últimos 30 dias, TVL de 108 milhões de dólares, e uma taxa de rendimento de staking de 6,232%.
Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora a Lido domine a aposta líquida na Ethereum, o seu desenvolvimento em outras cadeias não tem sido ideal. A Lido anunciou em outubro que iria parar de aceitar novos stakes na Solana. Ao fazer stake de SOL na Lido, recebe-se stSOL, e os rendimentos do stake são igualmente acumulados em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL em stake na Solana, uma queda de 41,43% nos últimos 30 dias, com um TVL de 63,4 milhões de dólares e uma taxa de rendimento de stake de 6,717%.
A aplicação de LST no DeFi
O mSOL da Marinade, o JitoSOL da Jito, o bSOL da Blaze e o stSOL da Lido têm recebido bom suporte nas aplicações DeFi da Solana. Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana, marginfi e Solend, suportam esses LST como colateral para empréstimos, mas o stSOL foi removido.
Na maior exchange descentralizada Orca em Solana, os pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez, e também existem pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL. Em comparação, a liquidez dos pares JitoSOL/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com os usuários que depositam no Solend a receberem um subsídio de tokens de governança BLZE com uma APR de 15,37%. Os depósitos de mSOL da Marinade recebem um subsídio de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a aplicação do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição quase total dos tokens, não consegue continuar a oferecer incentivos.
Resumo
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito oferece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários apostem SOL em validadores específicos; e a Lido representa o provedor de serviços de aposta líquida multichain.
No entanto, o total de aposta líquida ainda é relativamente baixo, com apenas 4,3% do SOL apostado através de pools de aposta. A diversidade de soluções de liquidez também levou à dispersão da liquidez, e no futuro, é possível que surjam mais soluções competitivas.
As medidas de incentivo continuam a ser cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez do LST nas DEX. Por exemplo, embora o projeto Blaze tenha uma notoriedade relativamente baixa, conseguiu um crescimento significativo no volume de stake a curto prazo através de subsídios elevados. Em contraste, o Lido, que é renomado no campo da aposta líquida, optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a oferecer incentivos.