Em toda a África, o subir do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar a paisagem financeira – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a dobrar esforços.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros móveis e de baixo custo, os operadores de telecomunicações estão desmembrando subsidiárias fintech dedicadas, levantando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Porque as Telcos Estão a Tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de infraestrutura bancária tradicional.
Mas a mudança de hoje é mais estrutural – e estratégica.
Em vez de gerir divisões de pagamentos como negócios secundários, as telecomunicações estão a separar cada vez mais unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite-lhes:
Subir financiamento independente
Desbloquear avaliações em mercados fintech de alto crescimento
Atender aos requisitos de licenciamento do banco central
Parceria com bancos, startups e reguladores de forma mais eficaz
Concentre-se na inovação fora das estruturas de telecomunicações legadas
MTN Group: MoMo Subindo
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada em um negócio independente, MTN Fintech, agora operando em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a almejar uma avaliação de 5 bilhões de dólares para o seu braço fintech, com planos de atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
63 milhões+ de utilizadores ativos do MoMo em toda a África
Mais de 15 países com serviços MoMo ao vivo
1,6 milhões+ agentes e 500.000 comerciantes
Mais de 250 bilhões de dólares em valor de transação processados anualmente
Crescimento da receita: A receita fintech subiu 20–25% ano a ano nos últimos trimestres
com players globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos a comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Nigéria ( sob a licença do Banco de Serviço de Pagamento )
Gana (onde o MoMo é um método de pagamento digital dominante)
Uganda, Camarões, Costa do Marfim, Zâmbia, e mais
Em vários destes países, a MTN Fintech não só lidera na penetração de dinheiro móvel, mas também está a expandir-se para serviços adjacentes como seguros, avaliação de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de dinheiro eletrônico em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o Grupo MTN separou formalmente a MoMo em uma subsidiária fintech independente, MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do MTN Group
Esta medida permite à MTN:
Cumprir as regulamentações financeiras locais ( especialmente na Nigéria, Gana, Uganda )
Formar parcerias com jogadores financeiros globais
Perseguir IPO ou investimento externo sem diluir a telco mãe
Integrar fintech de forma mais profunda com suas capacidades de dados e IA
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou uma captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1–2 anos, dependendo das condições de mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
O rival Airtel Africa fez movimentos semelhantes.
O seu negócio Airtel Money foi desmembrado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com o seu próprio CEO e estrutura de governança.
Este desmembramento estratégico permite à Airtel:
Atrair capital fintech externo enquanto mantém o controle
Atender aos requisitos do banco central para propriedade não telco de serviços financeiros
Criar um caminho claro para IPO ou saída estratégica
Acelerar parcerias em bancos, pagamentos e empréstimos digitais
Em 2021–2022, a Airtel Africa angariou mais de $500 milhões para a sua unidade de fintech de investidores incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em $2,65 bilhões.
“Continuamos comprometidos em listar eventualmente o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
37 milhões+ de utilizadores ativos do Airtel Money
Viver em 14 mercados, incluindo Quénia, Uganda, Tanzânia, Zâmbia, Malawi e RDC
Mais de 110 mil milhões em valor de transações anuais
As receitas de fintech subiram 30% em relação ao ano anterior, contribuindo com 15–20% da receita total do grupo
450,000+ agentes e pontos de comerciantes
Airtel Money está agora ativo em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel a nível global através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa-mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, M-Pesa África tinha:
60+ milhões de utilizadores ativos em toda a África
$320+ bilhões em volume de transação anual (2023)
Disponível em 7 países: Quénia, Tanzânia, Moçambique, RDC, Lesoto, Gana e Egito
Mais de 600.000 agentes e 500.000+ comerciantes
Gera mais de 40% da receita total da Safaricom
Aplicativo M-PESA instalado por 10M+ usuários
M-Pesa Africa já está em funcionamento em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo pesadamente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
VISA: Para alimentar cartões virtuais e pagamentos digitais globais
Western Union e WorldRemit: Para remessas recebidas
Google: integração do M-PESA na Google Play Store
Safaricom Etiópia: M-PESA lançado comercialmente na Etiópia em 2023, marcando um marco chave na expansão regional.
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou abrir o capital da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
M-PESA poderia ser avaliado entre 8B–10B $ se listado de forma independente
Um desdobramento ou listagem parcial poderia permitir que a Vodafone e a Safaricom desbloqueassem valor enquanto expandem operações regionais
Uma IPO pode ocorrer uma vez que a expansão da M-PESA na Etiópia, Egito e África Ocidental ganhe maturidade
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Juntando-se à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Orange Money agora está sob a gestão do Orange Bank Africa da Orange Médio Oriente e África, focando na África Ocidental e em mercados francófonos como a Côte d’Ivoire e Senegal.
A estatal etíope Ethio Telecom lançou telebirr, o seu próprio serviço de dinheiro móvel, em 2021 – e está, reportadamente, a considerar opções de desinvestimento e licenciamento à medida que a demanda por finanças móveis cresce.
Ethio Telecom, o monopólio estatal de telecomunicações da Etiópia, lançou o Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Em um mercado onde mais de 65% da população permanece sem acesso a bancos, o Telebirr está rapidamente se tornando uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de usuários — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado inexplorado:
A Etiópia tem mais de 120M de pessoas, mas menos de 35% de inclusão financeira
Penetração de telemóveis: ~60%
A Ethio Telecom continua a ser a operadora dominante, embora a Safaricom Etiópia seja uma nova entrante ( e tenha lançado o M-PESA em 2023)
A partir de 2024, a Telebirr detém mais de 90% de quota de mercado em carteiras digitais
Orange Money, lançada em 2008 pelo Grupo Orange, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente abrangentes na África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um jogador crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
38 milhões+ de utilizadores ativos
Disponível em 17 países na África Ocidental, Central e do Norte
Mais de 120 milhões de transações mensais
€100 bilhões+ (~$107B) em volume de transações anual
€770 milhões em receita anual de serviços financeiros (FY 2023)
Emprega mais de 40.000 agentes e distribuidores
A Orange gere o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Carteira de dinheiro móvel, pagamento a comerciantes, P2P e serviços de pagamento de contas
Opera sob a licença de telecomunicações da Orange + aprovações regulatórias locais
Banco Laranja África
Banco digital licenciado ( na Costa do Marfim, lançado 2020)
Oferece serviços de poupança, crédito e conta
Expandindo gradualmente pela região da UEMOA
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gêmeos para a inclusão financeira e a transformação dos negócios na África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO da Orange Oriente Médio e África
Pressão Reguladora e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as telcos a formalizar e separar suas operações fintech.
Ao mesmo tempo, os investidores de capital de risco e estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as telecomunicações podem aproveitar este fluxo de financiamento sem diluir o seu negócio central de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
Interoperabilidade entre plataformas de dinheiro móvel
Remessas transfronteiriças e financiamento comercial
Pagamentos de comerciantes e adoção de QR-code
Produtos de crédito, poupança e seguro construídos com base em dados de telecomunicações
Ecossistemas impulsionados por API, permitindo que os desenvolvedores construam sobre trilhos telco-fintech
À medida que a concorrência se intensifica, as divisões fintech independentes proporcionam às telecomunicações a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos para plataformas financeiras completas.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
ANÁLISE DE MERCADO | Telcos para Fintechs – Como e Porquê os Gigantes Telco da África estão se Transformando em Fintechs Independentes
Em toda a África, o subir do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar a paisagem financeira – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a dobrar esforços.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros móveis e de baixo custo, os operadores de telecomunicações estão desmembrando subsidiárias fintech dedicadas, levantando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Porque as Telcos Estão a Tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de infraestrutura bancária tradicional.
Em vez de gerir divisões de pagamentos como negócios secundários, as telecomunicações estão a separar cada vez mais unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite-lhes:
MTN Group: MoMo Subindo
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada em um negócio independente, MTN Fintech, agora operando em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a almejar uma avaliação de 5 bilhões de dólares para o seu braço fintech, com planos de atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
com players globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos a comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Em vários destes países, a MTN Fintech não só lidera na penetração de dinheiro móvel, mas também está a expandir-se para serviços adjacentes como seguros, avaliação de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de dinheiro eletrônico em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o Grupo MTN separou formalmente a MoMo em uma subsidiária fintech independente, MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do MTN Group
Esta medida permite à MTN:
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou uma captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1–2 anos, dependendo das condições de mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
O rival Airtel Africa fez movimentos semelhantes.
O seu negócio Airtel Money foi desmembrado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com o seu próprio CEO e estrutura de governança.
Este desmembramento estratégico permite à Airtel:
Em 2021–2022, a Airtel Africa angariou mais de $500 milhões para a sua unidade de fintech de investidores incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em $2,65 bilhões.
“Continuamos comprometidos em listar eventualmente o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
Airtel Money está agora ativo em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel a nível global através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa-mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, M-Pesa África tinha:
M-Pesa Africa já está em funcionamento em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo pesadamente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou abrir o capital da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Juntando-se à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Ethio Telecom, o monopólio estatal de telecomunicações da Etiópia, lançou o Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Em um mercado onde mais de 65% da população permanece sem acesso a bancos, o Telebirr está rapidamente se tornando uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de usuários — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado inexplorado:
Orange Money, lançada em 2008 pelo Grupo Orange, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente abrangentes na África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um jogador crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
A Orange gere o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Banco Laranja África
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gêmeos para a inclusão financeira e a transformação dos negócios na África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO da Orange Oriente Médio e África
Pressão Reguladora e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as telcos a formalizar e separar suas operações fintech.
Ao mesmo tempo, os investidores de capital de risco e estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as telecomunicações podem aproveitar este fluxo de financiamento sem diluir o seu negócio central de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
À medida que a concorrência se intensifica, as divisões fintech independentes proporcionam às telecomunicações a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos para plataformas financeiras completas.