RWA e Finanças Descentralizadas: Novas Oportunidades para Remodelar o Cenário Financeiro Global

A tokenização de ativos e a integração com as Finanças Descentralizadas: remodelando o panorama financeiro

Com o lançamento do ETF de Bitcoin à vista e a ascensão da tokenização de ativos, as instituições financeiras tradicionais estão gradualmente se aprofundando no mercado de criptomoedas e têm um impacto importante na sua direção de desenvolvimento. Espera-se que até 2025 essa influência aumente ainda mais.

Atualmente, a tokenização de ativos físicos ( RWA ) no setor (, excluindo a capitalização total de mercado dos stablecoins ), quase atingiu 20 bilhões de dólares, com um crescimento de 25,4% desde o início do ano e um aumento de 109,27% em relação ao mesmo período do ano passado, superando claramente outros setores de ativos criptográficos. Isso reflete o reconhecimento do mercado do conceito RWA. No sistema financeiro tradicional, alguns processos podem levar meses ou até dias para serem concluídos, enquanto a tecnologia blockchain pode reduzir esse tempo para níveis de segundos, com custos extremamente baixos. Esse enorme aumento de eficiência atraiu a atenção de muitas instituições financeiras tradicionais.

No entanto, se a inovação se limitar apenas ao nível de "ativos em cadeia", o potencial do RWA não poderá ser plenamente liberado. Tomando como exemplo os títulos tradicionais, embora a tokenização permita a liquidação T+0, se não houver pools de liquidez, protocolos de empréstimo ou mercados de derivativos, esses tokens ainda são apenas "certificados eletrônicos" controlados por instituições centralizadas. Além disso, as instituições financeiras tradicionais, ao promoverem a colocação de ativos em cadeia, muitas vezes precisam passar por processos complicados de liquidação, custódia e conformidade, o que, embora garanta a segurança dos ativos, também limita enormemente a popularização e o desenvolvimento das aplicações de tokenização.

Na verdade, o desenvolvimento do RWA deve se fundir com as Finanças Descentralizadas (DeFi ). Embora as instituições financeiras tradicionais sejam conformes e robustas no processo de tokenização de ativos, suas limitações geográficas, problemas de eficiência e barreiras regulatórias dificultam a circulação de ativos tokenizados em todo o mundo. Se depender totalmente das instituições financeiras tradicionais, o RWA só poderá circular em círculos fechados, e o capital global não poderá participar amplamente.

A abertura e as vantagens da descentralização do DeFi injetaram nova vitalidade na tokenização de RWA. Tomando o setor imobiliário como exemplo, ao agrupar a hipoteca de um escritório de bilhões de dólares em um NFT e dividi-lo em tokens de diferentes níveis de risco, conectando-o a um pool de liquidez, investidores comuns podem comprar tokens de "baixo risco" com um pequeno capital, compartilhando a receita fixa do aluguel do escritório; enquanto investidores profissionais podem usar tokens de "alto risco" para arbitragem alavancada.

Este modelo de "fragmentação + composibilidade" permite que o valor de um único ativo se divida em uma combinação de rendimentos multidimensionais para investidores globais. Através dos pools de liquidez de Finanças Descentralizadas, os tokens de RWA não só podem oferecer escolhas mais diversificadas aos investidores, como também aumentar a liquidez geral do mercado, promovendo a alocação eficiente de capital.

Mais importante ainda, a fusão de RWA com DeFi também proporcionará ao mercado canais de rendimento mais estáveis. Atualmente, a taxa de rendimento dos títulos do tesouro americano é de cerca de 5%, enquanto através de protocolos de empréstimo em DeFi, os investidores muitas vezes conseguem retornos mais atraentes. RWA não só pode fornecer mais ativos sustentados na prática para o ecossistema DeFi, mas também o mecanismo de correspondência e liquidação eficiente de DeFi pode oferecer serviços de mercado mais eficientes para RWA.

Por outro lado, o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas (DeFi) também depende do suporte robusto dos Ativos do Mundo Real (RWA). No passado, os rendimentos da DeFi dependiam principalmente de atividades como staking, empréstimos e negociações de ativos criptográficos de alta volatilidade, mas frequentemente expunham problemas de falta de liquidez e queda na rentabilidade. A introdução de ativos RWA não só pode trazer mais ativos estáveis com suporte de valor real para o ecossistema DeFi, mas também pode oferecer aos usuários rendimentos estáveis e sem risco em tempos de mercado em baixa.

A fusão de RWA com DeFi é, em essência, injetar a lógica financeira tradicional no gene programável da blockchain. Quando um edifício tokenizado pode automaticamente converter a receita do aluguel em juros de depósitos tokenizados, e uma obra de arte digital pode ser fragmentada em múltiplos colaterais de pools de empréstimos DeFi, as finanças deixarão de ser um jogo para poucos e se tornarão um protocolo de código aberto de liquidez global.

A fusão de RWA com DeFi, injetando genes programáveis em Wall Street

Esta revolução não procura subverter o valor dos ativos tradicionais, mas sim permitir que cada pessoa se torne o "market maker" dos seus próprios ativos. Há quinze anos, Satoshi Nakamoto citou um título de notícia sobre resgates bancários no bloco gênese do Bitcoin. Hoje, a tokenização de ativos e as Finanças Descentralizadas estão a escrever um novo capítulo da história financeira, tocando na reestruturação das finanças tradicionais.

RWA8.22%
DEFI22.69%
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • 5
  • Compartilhar
Comentário
0/400
PaperHandSistervip
· 8h atrás
Isso pode fazer dinheiro sem perder?
Ver originalResponder0
DuskSurfervip
· 08-06 15:43
na cadeia upgrade de cupons tem técnicas
Ver originalResponder0
OnchainSnipervip
· 08-06 15:39
Eficiência é dinheiro
Ver originalResponder0
GateUser-a606bf0cvip
· 08-06 15:34
O futuro é promissor.
Ver originalResponder0
QuorumVotervip
· 08-06 15:34
Inovar o TradFi
Ver originalResponder0
  • Marcar
Faça trade de criptomoedas em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Escaneie o código para baixar o app da Gate
Comunidade
Português (Brasil)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)