Árvore de Merkle prova de reserva: novo padrão para ativos de criptografia exchange?

Recentes eventos significativos na indústria de ativos de criptografia despertaram a atenção das pessoas para a transparência na gestão de ativos dos exchanges centralizados (CEX). Para reconstruir a confiança dos usuários, várias plataformas de exchange anunciaram que vão divulgar ou já divulgaram suas provas de reservas da Árvore de Merkle (merkle-tree proof-of-reserves). Esta iniciativa visa, através de técnicas de encriptação, tornar pública a situação das reservas de ativos dos CEX, a fim de provar que os fundos da plataforma não foram desviados ou movidos.

A Árvore de Merkle é uma estrutura de dados utilizada por Ativos de criptografia como Bitcoin e Ethereum, que pode comprimir grandes quantidades de dados em um único valor hash. Através desta técnica, é possível combinar vários dados em um único conjunto e armazenar o resultado resumido de grandes volumes de dados. Ao mesmo tempo, também é possível provar, por métodos criptográficos, que dados específicos estão incluídos no resultado resumido. Verificando a integridade da raiz da Árvore de Merkle, pode-se provar a integridade de todos os dados que a compõem.

As folhas da Árvore de Merkle são compostas pelos valores de hash de cada elemento no conjunto de dados. Os valores de hash adjacentes são combinados e novamente hashados, gerando o nó da camada anterior. Este processo continua até o nível mais alto, formando o que é chamado de raiz da Árvore de Merkle. O valor de hash da raiz contém as características de todos os dados abaixo, qualquer alteração nos dados de um nó resultará em uma mudança no valor de hash da raiz, tornando impossível alterar registros sem ser detectado.

Se a exchange registrar as informações de ativos de todos os usuários na Árvore de Merkle, poderá provar a cada usuário a autenticidade de seus registros de ativos sem revelar as informações de outros usuários. A credibilidade deste sistema é baseada nas características criptográficas da Árvore de Merkle e na auditoria de terceiros. Qualquer usuário pode atuar como um nó de verificação, validando se suas informações estão corretamente registradas, criando assim um tipo de dissuasão para a exchange.

No entanto, a prova de reservas da Árvore de Merkle não é perfeita. Primeiro, as exchanges não podem atualizar a raiz da árvore em tempo real, portanto, os dados que os usuários veem podem ter algum atraso. Em segundo lugar, como a página da interface é controlada pela exchange, existe a possibilidade de enganar os usuários. Além disso, a imparcialidade das auditorias de terceiros também pode ser questionada. Por fim, algumas relações financeiras complexas (, como transações entre partes relacionadas, dívidas, negociações com margem, etc., ) não podem ser completamente refletidas apenas através da prova de reservas.

Apesar disso, a ampla aplicação da prova de reserva da Árvore de Merkle continua a ser um passo importante para a indústria de Ativos de criptografia em direção a uma maior transparência. Ela oferece aos usuários um certo grau de poder de supervisão, contribuindo para o estabelecimento de normas da indústria e para a reconfiguração da confiança no mercado. Dada a atual falta de confiança no mercado, isso é sem dúvida um desenvolvimento positivo.

Garantir a segurança dos fundos é sempre o principal desafio enfrentado pela indústria de ativos de criptografia. Independentemente de como o mercado oscilar, quais plataformas conseguirão sobreviver, o desenvolvimento do Web3 continuará a avançar. Nesse processo, inovações como a prova de reserva da Árvore de Merkle desempenharão um papel importante na melhoria da transparência da indústria e da confiança do usuário.