A entrada de fundos institucionais e o futuro do mercado de Token LP
Após passar por vários ciclos de mercado, os fundos institucionais estão gradualmente entrando no espaço das criptomoedas. Isso se manifesta principalmente na compra direta de ativos relacionados, bem como na criação de produtos em cadeia por meio da tokenização de ativos. Atualmente, o fluxo de capital global é majoritariamente controlado por escritórios de família, indivíduos de alto patrimônio líquido e fundos de doação, que tomam decisões de investimento através de ETFs ou gestores profissionais.
Desde 2022, cerca de 60 mil milhões de dólares entraram em projetos de criptomoeda iniciais. Muitos fundadores tendem a realizar saídas na forma de Token, em vez de IPOs tradicionais. Isso expôs o problema de liquidez do mercado - a falta de demanda suficiente para sustentar o valor dos Tokens. Alguns fundos de capital começaram a perceber o seu problema de sobrecarga na área de capital de risco.
O mercado de criptomoedas atual está gravemente desequilibrado em termos de oferta e demanda, especialmente em relação à liquidez. Os investidores precisam filtrar entre os muitos Tokens para encontrar projetos com potencial. 99,9% dos Tokens no CoinMarketCap são considerados lixo, com apenas um número muito pequeno de projetos que merecem atenção. No futuro, se o valor de mercado das criptomoedas, exceto Bitcoin, Ethereum e stablecoins, aumentar várias vezes, certos projetos se beneficiarão diretamente, e seus Tokens poderão atrair a maior parte do fluxo de valor.
A indústria de criptomoedas enfrenta uma escolha binária: tornar-se um acessório da internet ou focar na criação de valor real. Os ativos que não são armazenamento de valor acabarão por ser vistos como ativos "de retorno de capital". A indústria de criptomoedas precisa esclarecer o valor dos ativos, caso contrário, será difícil atrair capital mainstream.
A previsão do fluxo de caixa futuro é importante. Mesmo que atualmente haja poucos projetos de criptomoedas que gerem receita em escala, incluir a consideração do fluxo de caixa esperado no futuro pode ampliar as possibilidades de investimento. Os projetos com uma "margem de segurança" têm mais valor de investimento, e a viabilidade do modelo de cobrança é um indicador de avaliação importante.
Tokenização de ações pode se tornar a próxima válvula trilionária. Empresas tradicionais optarem por sair do mercado na forma de Token pode impulsionar o crescimento do valor de mercado total. A participação tokenizada não só possui atributos tradicionais, mas também pode realizar mais funções.
A legislação sobre stablecoins está prestes a ser aprovada, o que pode impulsionar uma série de empresas a adotarem stablecoins para otimizar sua estrutura de custos. Isso traz um aumento significativo na rentabilidade para certas empresas, sendo uma oportunidade de investimento assimétrica.
Ao avaliar o valor a longo prazo dos ativos L1, é necessário prestar atenção ao desenvolvimento nos próximos 2-5 anos. O aspecto crucial está na demanda por espaço de bloco após o sucesso das aplicações dos desenvolvedores, bem como na capacidade de expansão da própria cadeia. No futuro, pode haver um crescimento explosivo de usuários na cadeia, fazendo com que a avaliação atual de certos projetos L1 esteja subestimada.
A relação entre infraestrutura e aplicações ainda está em evolução. Não há casos de aplicações matadoras que estejam completamente independentes da cadeia em que estão. No futuro, pode haver um cenário com poucos gigantes L1, com as aplicações alternando entre eles em vez de construírem suas próprias cadeias.
A popularização das criptomoedas pode ser realizada através de gigantes do Web2 existentes ou startups apoiadas por capital de risco. Além do Bitcoin e das moedas estáveis, ainda não surgiram aplicações verdadeiramente disruptivas no campo da blockchain. A integração de funcionalidades como moedas estáveis no WhatsApp pode ser o próximo ponto de viragem.
Tokenização de ações tem potencial para se tornar uma ferramenta de estrutura de capital incremental para empresas, superando em certos aspectos as ações e obrigações tradicionais. Soluções que criam uma experiência de utilizador excecional podem ser a chave.
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MEV_Whisperer
· 21h atrás
E essa liquidez, ainda não vai embarque?
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CryptoMotivator
· 08-05 19:57
Moeda lixo por toda parte
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ForkTongue
· 08-05 19:53
Eu não tenho uma boa impressão sobre grandes capitais.
O embarque de fundos institucionais impulsiona a transformação do mercado de Token, destacando os desafios de Liquidez.
A entrada de fundos institucionais e o futuro do mercado de Token LP
Após passar por vários ciclos de mercado, os fundos institucionais estão gradualmente entrando no espaço das criptomoedas. Isso se manifesta principalmente na compra direta de ativos relacionados, bem como na criação de produtos em cadeia por meio da tokenização de ativos. Atualmente, o fluxo de capital global é majoritariamente controlado por escritórios de família, indivíduos de alto patrimônio líquido e fundos de doação, que tomam decisões de investimento através de ETFs ou gestores profissionais.
Desde 2022, cerca de 60 mil milhões de dólares entraram em projetos de criptomoeda iniciais. Muitos fundadores tendem a realizar saídas na forma de Token, em vez de IPOs tradicionais. Isso expôs o problema de liquidez do mercado - a falta de demanda suficiente para sustentar o valor dos Tokens. Alguns fundos de capital começaram a perceber o seu problema de sobrecarga na área de capital de risco.
O mercado de criptomoedas atual está gravemente desequilibrado em termos de oferta e demanda, especialmente em relação à liquidez. Os investidores precisam filtrar entre os muitos Tokens para encontrar projetos com potencial. 99,9% dos Tokens no CoinMarketCap são considerados lixo, com apenas um número muito pequeno de projetos que merecem atenção. No futuro, se o valor de mercado das criptomoedas, exceto Bitcoin, Ethereum e stablecoins, aumentar várias vezes, certos projetos se beneficiarão diretamente, e seus Tokens poderão atrair a maior parte do fluxo de valor.
A indústria de criptomoedas enfrenta uma escolha binária: tornar-se um acessório da internet ou focar na criação de valor real. Os ativos que não são armazenamento de valor acabarão por ser vistos como ativos "de retorno de capital". A indústria de criptomoedas precisa esclarecer o valor dos ativos, caso contrário, será difícil atrair capital mainstream.
A previsão do fluxo de caixa futuro é importante. Mesmo que atualmente haja poucos projetos de criptomoedas que gerem receita em escala, incluir a consideração do fluxo de caixa esperado no futuro pode ampliar as possibilidades de investimento. Os projetos com uma "margem de segurança" têm mais valor de investimento, e a viabilidade do modelo de cobrança é um indicador de avaliação importante.
Tokenização de ações pode se tornar a próxima válvula trilionária. Empresas tradicionais optarem por sair do mercado na forma de Token pode impulsionar o crescimento do valor de mercado total. A participação tokenizada não só possui atributos tradicionais, mas também pode realizar mais funções.
A legislação sobre stablecoins está prestes a ser aprovada, o que pode impulsionar uma série de empresas a adotarem stablecoins para otimizar sua estrutura de custos. Isso traz um aumento significativo na rentabilidade para certas empresas, sendo uma oportunidade de investimento assimétrica.
Ao avaliar o valor a longo prazo dos ativos L1, é necessário prestar atenção ao desenvolvimento nos próximos 2-5 anos. O aspecto crucial está na demanda por espaço de bloco após o sucesso das aplicações dos desenvolvedores, bem como na capacidade de expansão da própria cadeia. No futuro, pode haver um crescimento explosivo de usuários na cadeia, fazendo com que a avaliação atual de certos projetos L1 esteja subestimada.
A relação entre infraestrutura e aplicações ainda está em evolução. Não há casos de aplicações matadoras que estejam completamente independentes da cadeia em que estão. No futuro, pode haver um cenário com poucos gigantes L1, com as aplicações alternando entre eles em vez de construírem suas próprias cadeias.
A popularização das criptomoedas pode ser realizada através de gigantes do Web2 existentes ou startups apoiadas por capital de risco. Além do Bitcoin e das moedas estáveis, ainda não surgiram aplicações verdadeiramente disruptivas no campo da blockchain. A integração de funcionalidades como moedas estáveis no WhatsApp pode ser o próximo ponto de viragem.
Tokenização de ações tem potencial para se tornar uma ferramenta de estrutura de capital incremental para empresas, superando em certos aspectos as ações e obrigações tradicionais. Soluções que criam uma experiência de utilizador excecional podem ser a chave.