A tendência de afrouxamento da política monetária global se torna evidente, a indústria de encriptação recebe Informação favorável
Recentemente, a política monetária global começou a mostrar sinais de afrouxamento. Embora o Federal Reserve continue a ter uma atitude cautelosa em relação à redução das taxas de juro, já existem vários sinais indicando que o ciclo de redução das taxas está prestes a começar. No início deste mês, o Federal Reserve manteve a faixa alvo da taxa dos fundos federais inalterada entre 5,25% e 5,50%, e anunciou que começará a desacelerar a encriptação a partir de junho (QT). O mercado espera amplamente que a probabilidade de uma redução das taxas em setembro esteja próxima de 50%, e que haverá necessariamente uma ação de redução das taxas antes do final do ano.
O membro do conselho da Reserva Federal, Waller, afirmou que, com o mercado de trabalho mantendo-se estável, será necessário observar dados de inflação favoráveis por mais 3 a 5 meses antes de considerar uma redução das taxas de juros no final do ano. Esta declaração fornece uma orientação mais clara para o mercado. Apesar dos dados do IPC de abril estarem em linha com as expectativas e o mercado de trabalho mostrar resiliência, já há sinais de que uma redução das taxas de juros pode estar próxima. A Reserva Federal está considerando relaxar os requisitos de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para a redução da taxa de juros.
Em uma perspectiva global, o ciclo de redução de juros já foi iniciado. Segundo um relatório da Nomura Securities, mais de uma dezena de bancos centrais principais já começaram a reduzir as taxas. Espera-se que, nos próximos meses, o Banco Central Europeu, o Banco Nacional Suíço, entre outros, também sigam a tendência de redução de juros. No contexto do ciclo global de redução de juros, a redução de juros nos Estados Unidos também será uma tendência inevitável.
O setor de tecnologia continua a manter um forte impulso de crescimento. Os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Nvidia superaram amplamente as expectativas do mercado, com uma receita que cresceu 262% em relação ao ano anterior, atingindo 26 bilhões de dólares, e um lucro líquido que aumentou 620%, totalizando 14,88 bilhões de dólares. O preço das ações da Nvidia atingiu um novo máximo, e o valor de mercado ultrapassou 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA. No entanto, além da Nvidia, as ações de outros gigantes da tecnologia tiveram um desempenho medíocre, refletindo a intensa demanda do mercado pelo setor de IA.
Na verdade, a alta do mercado global nos últimos anos provém quase inteiramente da inovação tecnológica dos Estados Unidos. Excluindo algumas grandes empresas de tecnologia, o desempenho geral do mercado acionário dos EUA não tem sido notável. Esta dependência extrema de poucas empresas não é uma solução a longo prazo. No entanto, com a chegada do ciclo de cortes de juros, a liquidez do mercado deve melhorar, o que pode aliviar o risco de bolha que pode existir no setor de IA. O ciclo de cortes de juros pode mudar o estilo do mercado acionário dos EUA, trazendo oportunidades para setores que têm apresentado desempenho fraco a longo prazo, exceto a IA.
O mercado de criptomoedas também recebeu várias informações favoráveis recentemente. O preço do Bitcoin ultrapassou os 71000 dólares, enquanto o Ethereum disparou mais de 20% em 21 de maio, aproximando-se posteriormente dos 4000 dólares. A principal razão para a recuperação do mercado é a aprovação pela América do ETF de Ethereum. Em 24 de maio, a SEC aprovou oficialmente o documento 19b-4 relacionado ao ETF de Ethereum, abrindo caminho para a listagem do ETF de Ethereum à vista. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, isso já indica que a listagem do ETF de Ethereum à vista é um evento de alta probabilidade no futuro.
Entretanto, a proposta de lei FIT21 foi aprovada pela Câmara dos Representantes, fornecendo diretrizes claras para o quadro regulatório dos ativos digitais. Essas iniciativas mostram que as autoridades reguladoras dos EUA estão gradualmente aceitando os ativos encriptados, criando um ambiente favorável ao desenvolvimento do setor.
É importante notar que os ativos encriptados estão gradualmente a tornar-se uma moeda de troca no jogo político entre os dois partidos nos EUA. Alguns membros do Partido Democrata começaram a colaborar com os Republicanos para se opor à intervenção excessiva da SEC na indústria encriptada. Por outro lado, os Republicanos também estão a tentar atrair o apoio dos detentores de ativos encriptados. Esta mudança de atitude política pode trazer mais apoio e oportunidades de desenvolvimento para a indústria encriptada.
No geral, a política monetária global está gradualmente a tornar-se mais flexível, o setor tecnológico continua a ter um forte crescimento, e o setor de encriptação também está a acolher várias informações favoráveis. Os investidores devem prestar atenção a estas mudanças, procurando oportunidades no mercado de obrigações e em ativos sensíveis às taxas de juro, ao mesmo tempo que acompanham os líderes de inovação do setor tecnológico. O ambiente regulatório do mercado de moeda está a melhorar, proporcionando novas opções de investimento para os investidores.
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Globalmente, a política monetária está a ser relaxada e a indústria da encriptação está a receber múltiplas informações favoráveis.
A tendência de afrouxamento da política monetária global se torna evidente, a indústria de encriptação recebe Informação favorável
Recentemente, a política monetária global começou a mostrar sinais de afrouxamento. Embora o Federal Reserve continue a ter uma atitude cautelosa em relação à redução das taxas de juro, já existem vários sinais indicando que o ciclo de redução das taxas está prestes a começar. No início deste mês, o Federal Reserve manteve a faixa alvo da taxa dos fundos federais inalterada entre 5,25% e 5,50%, e anunciou que começará a desacelerar a encriptação a partir de junho (QT). O mercado espera amplamente que a probabilidade de uma redução das taxas em setembro esteja próxima de 50%, e que haverá necessariamente uma ação de redução das taxas antes do final do ano.
O membro do conselho da Reserva Federal, Waller, afirmou que, com o mercado de trabalho mantendo-se estável, será necessário observar dados de inflação favoráveis por mais 3 a 5 meses antes de considerar uma redução das taxas de juros no final do ano. Esta declaração fornece uma orientação mais clara para o mercado. Apesar dos dados do IPC de abril estarem em linha com as expectativas e o mercado de trabalho mostrar resiliência, já há sinais de que uma redução das taxas de juros pode estar próxima. A Reserva Federal está considerando relaxar os requisitos de capital para grandes bancos, o que é visto como um dos sinais importantes para a redução da taxa de juros.
Em uma perspectiva global, o ciclo de redução de juros já foi iniciado. Segundo um relatório da Nomura Securities, mais de uma dezena de bancos centrais principais já começaram a reduzir as taxas. Espera-se que, nos próximos meses, o Banco Central Europeu, o Banco Nacional Suíço, entre outros, também sigam a tendência de redução de juros. No contexto do ciclo global de redução de juros, a redução de juros nos Estados Unidos também será uma tendência inevitável.
O setor de tecnologia continua a manter um forte impulso de crescimento. Os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Nvidia superaram amplamente as expectativas do mercado, com uma receita que cresceu 262% em relação ao ano anterior, atingindo 26 bilhões de dólares, e um lucro líquido que aumentou 620%, totalizando 14,88 bilhões de dólares. O preço das ações da Nvidia atingiu um novo máximo, e o valor de mercado ultrapassou 2,6 trilhões de dólares, tornando-se a terceira maior empresa em valor de mercado na bolsa dos EUA. No entanto, além da Nvidia, as ações de outros gigantes da tecnologia tiveram um desempenho medíocre, refletindo a intensa demanda do mercado pelo setor de IA.
Na verdade, a alta do mercado global nos últimos anos provém quase inteiramente da inovação tecnológica dos Estados Unidos. Excluindo algumas grandes empresas de tecnologia, o desempenho geral do mercado acionário dos EUA não tem sido notável. Esta dependência extrema de poucas empresas não é uma solução a longo prazo. No entanto, com a chegada do ciclo de cortes de juros, a liquidez do mercado deve melhorar, o que pode aliviar o risco de bolha que pode existir no setor de IA. O ciclo de cortes de juros pode mudar o estilo do mercado acionário dos EUA, trazendo oportunidades para setores que têm apresentado desempenho fraco a longo prazo, exceto a IA.
O mercado de criptomoedas também recebeu várias informações favoráveis recentemente. O preço do Bitcoin ultrapassou os 71000 dólares, enquanto o Ethereum disparou mais de 20% em 21 de maio, aproximando-se posteriormente dos 4000 dólares. A principal razão para a recuperação do mercado é a aprovação pela América do ETF de Ethereum. Em 24 de maio, a SEC aprovou oficialmente o documento 19b-4 relacionado ao ETF de Ethereum, abrindo caminho para a listagem do ETF de Ethereum à vista. Embora o documento S-1 ainda não tenha sido aprovado, isso já indica que a listagem do ETF de Ethereum à vista é um evento de alta probabilidade no futuro.
Entretanto, a proposta de lei FIT21 foi aprovada pela Câmara dos Representantes, fornecendo diretrizes claras para o quadro regulatório dos ativos digitais. Essas iniciativas mostram que as autoridades reguladoras dos EUA estão gradualmente aceitando os ativos encriptados, criando um ambiente favorável ao desenvolvimento do setor.
É importante notar que os ativos encriptados estão gradualmente a tornar-se uma moeda de troca no jogo político entre os dois partidos nos EUA. Alguns membros do Partido Democrata começaram a colaborar com os Republicanos para se opor à intervenção excessiva da SEC na indústria encriptada. Por outro lado, os Republicanos também estão a tentar atrair o apoio dos detentores de ativos encriptados. Esta mudança de atitude política pode trazer mais apoio e oportunidades de desenvolvimento para a indústria encriptada.
No geral, a política monetária global está gradualmente a tornar-se mais flexível, o setor tecnológico continua a ter um forte crescimento, e o setor de encriptação também está a acolher várias informações favoráveis. Os investidores devem prestar atenção a estas mudanças, procurando oportunidades no mercado de obrigações e em ativos sensíveis às taxas de juro, ao mesmo tempo que acompanham os líderes de inovação do setor tecnológico. O ambiente regulatório do mercado de moeda está a melhorar, proporcionando novas opções de investimento para os investidores.