Travel Rule: Aumentar a transparência e a segurança das transações de ativos de criptografia

A Travel Rule visa aumentar a transparência das transações em blockchain, ligando as atividades na cadeia a entidades e identidades do mundo real, para melhor gerir o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte.

A anonimidade da blockchain tem sido amplamente utilizada em crimes financeiros, como o financiamento do terrorismo e a lavagem de dinheiro. Para que a tecnologia blockchain entre no sistema regulatório, as autoridades exigem que as plataformas relevantes cumpram princípios básicos, incluindo "conhecer o seu cliente" (KYC), monitorização do mercado, entre outros. A Travel Rule exige ainda que se conheça a identidade das partes envolvidas na transação.

Antes de 2019, os prestadores de serviços de ativos virtuais (VASP) apenas precisavam realizar KYC para os seus próprios clientes. Isso levou a que o VASP não pudesse conhecer a identidade do contraparte ao enviar transações para outras plataformas, aumentando o risco de contraparte e o risco de transações ilegais.

A Regra de Viagem exige que os VASP obtenham, preservem e submetam as informações necessárias do remetente e do destinatário antes de iniciar uma transação em blockchain, a fim de identificar transações suspeitas e tomar as medidas apropriadas. Isso permite que transações potencialmente ilegais sejam bloqueadas antes de entrarem na blockchain irreversível.

Com a crescente importância dos ativos digitais e da tecnologia blockchain, os reguladores globais consideram necessário reforçar a regulamentação para melhorar o quadro de combate à lavagem de dinheiro e conformidade da indústria. Existem principalmente três razões para isso: proteger os consumidores, reduzir os riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, e aumentar a capacidade das empresas de gerir o risco de contrapartida.

A Regra de Viagem está sendo adotada globalmente. A região da Ásia-Pacífico está na vanguarda da adoção, com Singapura, Japão e Coreia do Sul sendo os primeiros países a adotá-la. Recentemente, a taxa de adoção na Europa e no Oriente Médio também aumentou significativamente. De forma geral, na última metade do ano, a taxa de adoção da Regra de Viagem aumentou drasticamente, e cada vez mais bolsas estão cumprindo ou se preparando para cumprir essa regra.

Hong Kong irá exigir que os prestadores de serviços de ativos virtuais cumpram a Travel Rule a partir de 1 de junho. Os requisitos de Hong Kong são semelhantes aos de outras jurisdições, mas possuem algumas características distintas:

1. De acordo com o valor da transação, a gama de informações que precisam ser coletadas e compartilhadas varia.
2. Se o VASP receptor não receber as informações necessárias, deve solicitar ao VASP remetente que as forneça, caso contrário, poderá encerrar a relação comercial.
3. A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong forneceu orientações detalhadas sobre como realizar a devida diligência dos contrapartes em VASP.
4. As bolsas precisam verificar a propriedade da carteira auto-hospedada, bem como a propriedade ao negociar com VASP/contas de alto risco.

A Travel Rule enfrenta alguns desafios durante a sua implementação:

1. Problema do "período de emergência": os prazos regulatórios variam entre diferentes jurisdições, tornando difícil para os VASP em conformidade colaborarem com contrapartes que ainda não implementaram a Travel Rule.
2. A falta de interoperabilidade entre os protocolos da Travel Rule é especialmente evidente em redes fechadas.

Apesar desses desafios, a indústria está trabalhando para resolvê-los, acreditando que, com o tempo, esses problemas serão resolvidos. A implementação da Travel Rule ajudará a aumentar a transparência e a segurança das transações de Ativos de criptografia, promovendo toda a indústria em direção a uma direção mais regulamentada e em conformidade.