FTX expõe uma grave falha interna: casos de manipulação de mercado de centenas de milhões de dólares vêm à tona

As repercussões do colapso da FTX ainda estão a durar, com o aprofundamento das ações judiciais e a divulgação de mais informações, alguns segredos desconhecidos estão gradualmente a vir à tona. Recentemente, um caso significativo de manipulação de mercado envolvendo a FTX atraiu ampla atenção na indústria.

De acordo com relatos, um cidadão de Maurício chamado Nawaaz Mohammad Meerun foi acusado de ter realizado manipulação de mercado em larga escala, lucrando centenas de milhões de dólares, utilizando uma falha no sistema da FTX. Este caso não apenas expôs as graves vulnerabilidades da exchange, mas também refletiu os sérios problemas de gestão interna da FTX na época.

Manipulação de mercado usando astutamente tokens de baixa liquidez

De acordo com os documentos do tribunal, a Meerun começou a acumular uma grande quantidade de tokens BTMX em janeiro de 2021, com sua participação representando cerca de metade da oferta total. Isso resultou em um aumento de 10.000% no preço do BTMX em apenas três meses. Em seguida, a Meerun explorou uma falha nas regras de negociação com margem e alavancagem da FTX, emprestando dezenas de milhões de dólares usando BTMX como colateral.

Mais surpreendente é que os executivos da FTX na época sabiam disso, mas não tomaram nenhuma medida. Até o período de agosto a dezembro de 2021, Meerun manipulou tokens de baixa liquidez como BAO, TOMO e SXP usando métodos semelhantes, acumulando lucros de quase 200 milhões de dólares.

Gestão interna da FTX fora de controle

Durante todo o evento, os problemas de gestão interna da FTX foram expostos. Mesmo após a descoberta dos problemas, a plataforma ainda não conseguiu tomar medidas eficazes a tempo. Mais absurdo é que, ao bloquear a conta Meerun, a FTX "esqueceu" de parar a sua função de retirada, permitindo que ele transferisse com sucesso mais de 450 milhões de dólares em lucros manipulados.

Para encobrir esta grave falha, a FTX adotou a abordagem de "desmontar um muro para consertar o outro", transferindo as perdas para a empresa irmã Alameda Research. Esta prática não apenas não resolveu o problema, mas exacerbou a deterioração de todo o evento.

Avisos trazidos pelo evento

Este caso soou o alarme para a indústria de criptomoedas e também forneceu lições valiosas.

1. As exchanges precisam constantemente aprimorar os programas KYC e AML, reforçando a verificação da identidade do usuário.

2. Estabelecer e aperfeiçoar um mecanismo de controle interno, reforçando a supervisão e o treinamento dos funcionários.

3. Realizar avaliações de risco regularmente, com especial atenção para transações anormais em ativos de baixa liquidez.

4. Os investidores devem estar atentos às flutuações anormais de preços dos tokens de baixa liquidez e acompanhar as atividades de grandes transferências na blockchain.

5. Priorize plataformas de negociação que operem em jurisdições reguladas.

Este incidente prova mais uma vez que, no mercado de criptomoedas em rápida evolução, um sistema de controle de riscos bem desenvolvido e uma gestão interna rigorosa são essenciais. Apenas melhorando continuamente os padrões da indústria e reforçando a conformidade regulatória, podemos estabelecer um ecossistema de criptomoedas mais saudável e seguro.