Ativos de criptografia mercado de uma nova era: da especulação à mudança para investimento em valor
O atual mercado de Ativos de criptografia é completamente diferente do mercado em alta de 2020-2021, apresentando desafios sem precedentes para os investidores. A era do "touro de liquidez", que dependia principalmente do impulso da liquidez e da pura especulação emocional, chegou ao fim, sendo substituída por um mercado "touro de valor" que se concentra mais no valor intrínseco, impulsionado por narrativas claras e fundamentos.
Esta mudança resulta de uma alteração fundamental no ambiente macroeconómico. Os dados económicos dos EUA mostram-se robustos, mas o Federal Reserve mantém uma posição de alta, o que impõe uma enorme pressão a todos os ativos de risco. Isso torna este ciclo de encriptação o período mais desafiador para os investidores individuais.
No entanto, esta difícil situação acaba por criar oportunidades para verdadeiros investidores de valor. Em um ambiente como este, a entrada regulamentada de instituições, a programática deflação tecnológica e as aplicações reais que se conectam à economia real estão a demonstrar seu valor ao longo do ciclo.
Impacto do ambiente macroeconômico
O maior desafio que o mercado enfrenta atualmente vem da reversão da política monetária macroeconómica. As políticas de aperto tomadas pela Reserva Federal para conter a inflação severa impuseram uma dupla pressão ao mercado de Ativos de criptografia, encerrando o antigo modelo de lucros fáceis.
Apesar da desaceleração da inflação, a sua persistência ainda supera as expectativas. Os dados mais recentes mostram que a taxa de inflação subjacente nos EUA permanece elevada em 2,8%, ainda a alguma distância da meta de 2% do Federal Reserve. Isso afeta diretamente as previsões económicas e as decisões sobre taxas de juro do Federal Reserve, com as expectativas de cortes nas taxas a serem substancialmente reduzidas.
Ao mesmo tempo, o mercado de trabalho dos Estados Unidos continua a mostrar uma resiliência impressionante, o que apoia ainda mais o consumo das famílias e exerce pressão ascendente sobre a inflação. Esses fatores tornam o Federal Reserve mais cauteloso em relação à questão da redução das taxas de juro.
O ambiente de altas taxas de juros teve um impacto significativo no mercado de ativos de criptografia:
Liquidez esgotada: as altas taxas de juros levaram à redução do "dinheiro quente" no mercado, afetando seriamente o mercado de criptografia que depende da entrada de novos fundos para impulsionar o aumento de preços, especialmente as pequenas moedas.
Aumento do custo de oportunidade: Quando os investidores podem obter retornos consideráveis de ativos de baixo risco, a atratividade de manter ativos de criptografia voláteis diminui significativamente.
Esta mudança no ambiente causou um grande impacto nos investidores individuais habituados a seguir tendências, com estratégias especulativas que carecem de pesquisa aprofundada a terem dificuldade em obter sucesso neste ciclo.
Aparecimento de novas oportunidades
Apesar dos desafios, o mercado atual também está a gerar novas oportunidades. Vários motores endógenos, independentes da política monetária macroeconómica, estão a impulsionar o desenvolvimento do mercado:
Aprovação do ETF à vista: Isso fornece um canal para investimentos em Bitcoin, com conformidade e conveniência, para uma grande quantidade de fundos no setor financeiro tradicional. O total de ativos sob gestão dos principais produtos ETF continua a crescer, proporcionando um forte poder de compra ao mercado.
Halving do Bitcoin: O quarto evento de halving em abril de 2024 reduzirá pela metade a oferta diária de novos bitcoins. Esta deflação de oferta previsível fornece um apoio sólido ao preço do bitcoin.
Narrativas emergentes: o mercado começa a focar em projetos inovadores que tentam resolver problemas do mundo real, como a combinação de IA e encriptação, a tokenização de ativos do mundo real, redes de infraestrutura física descentralizadas, etc. Isso marca a transição da indústria de "especulação" para "investimento em valor".
Estratégia de investimento do novo ciclo
Neste novo ambiente de mercado, os investidores precisam ajustar suas estratégias:
Deixar de lado a busca por tendências e passar a investir em valor: estudar a fundo os fundamentos do projeto, a tecnologia, a equipe e o modelo econômico.
A detenção a longo prazo substitui a especulação a curto prazo: os verdadeiros retornos pertencem àqueles que conseguem identificar ativos centrais e mantê-los a longo prazo.
Construir um portfólio de investimento diferenciado: usar o Bitcoin como "lastro" do portfólio, o Ethereum como um ativo que combina armazenamento de valor e núcleo do ecossistema, enquanto se fazem pequenas alocações em novas faixas com potencial real.
Mantenha a paciência e planeje com antecedência: mesmo em um ambiente de taxas de juros elevadas, o mercado pode reagir antecipadamente às expectativas de afrouxamento futuro.
Esta era é tanto um desafio como uma oportunidade. Para os investidores que estão dispostos a aprender e a abraçar a mudança, este é, sem dúvida, uma "era de ouro" para partilhar os dividendos do crescimento a longo prazo da indústria. Nesta nova era de investimento em valor, a paciência e a visão de futuro serão a chave para o sucesso.
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DataPickledFish
· 11h atrás
investidor de retalho? Já se foi, não?
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LayerHopper
· 08-05 01:05
point shaving bull ângulo obtuso agora está realmente difícil.
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FastLeaver
· 08-04 15:29
O jogo de fazer as pessoas de parvas acabou.
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BearMarketBard
· 08-04 10:52
Outra vez a fazer promessas vazias? Os investidores de retalho ainda são idiotas.
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MidnightTrader
· 08-04 10:47
idiotas também deveriam mudar de gosto
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consensus_whisperer
· 08-04 10:45
Entendi que tudo o que não entendo está a ser rodado.
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LongTermDreamer
· 08-04 10:36
Hoje os pros de amanhã são idiotas, aguentar três anos é ser um jogador de topo...
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GhostWalletSleuth
· 08-04 10:26
É apenas uma manobra para aproveitar a onda, quem acredita nisso?
O mercado de criptomoedas entra na era do investimento em valor: a transição da especulação para a aplicação real.
Ativos de criptografia mercado de uma nova era: da especulação à mudança para investimento em valor
O atual mercado de Ativos de criptografia é completamente diferente do mercado em alta de 2020-2021, apresentando desafios sem precedentes para os investidores. A era do "touro de liquidez", que dependia principalmente do impulso da liquidez e da pura especulação emocional, chegou ao fim, sendo substituída por um mercado "touro de valor" que se concentra mais no valor intrínseco, impulsionado por narrativas claras e fundamentos.
Esta mudança resulta de uma alteração fundamental no ambiente macroeconómico. Os dados económicos dos EUA mostram-se robustos, mas o Federal Reserve mantém uma posição de alta, o que impõe uma enorme pressão a todos os ativos de risco. Isso torna este ciclo de encriptação o período mais desafiador para os investidores individuais.
No entanto, esta difícil situação acaba por criar oportunidades para verdadeiros investidores de valor. Em um ambiente como este, a entrada regulamentada de instituições, a programática deflação tecnológica e as aplicações reais que se conectam à economia real estão a demonstrar seu valor ao longo do ciclo.
Impacto do ambiente macroeconômico
O maior desafio que o mercado enfrenta atualmente vem da reversão da política monetária macroeconómica. As políticas de aperto tomadas pela Reserva Federal para conter a inflação severa impuseram uma dupla pressão ao mercado de Ativos de criptografia, encerrando o antigo modelo de lucros fáceis.
Apesar da desaceleração da inflação, a sua persistência ainda supera as expectativas. Os dados mais recentes mostram que a taxa de inflação subjacente nos EUA permanece elevada em 2,8%, ainda a alguma distância da meta de 2% do Federal Reserve. Isso afeta diretamente as previsões económicas e as decisões sobre taxas de juro do Federal Reserve, com as expectativas de cortes nas taxas a serem substancialmente reduzidas.
Ao mesmo tempo, o mercado de trabalho dos Estados Unidos continua a mostrar uma resiliência impressionante, o que apoia ainda mais o consumo das famílias e exerce pressão ascendente sobre a inflação. Esses fatores tornam o Federal Reserve mais cauteloso em relação à questão da redução das taxas de juro.
O ambiente de altas taxas de juros teve um impacto significativo no mercado de ativos de criptografia:
Liquidez esgotada: as altas taxas de juros levaram à redução do "dinheiro quente" no mercado, afetando seriamente o mercado de criptografia que depende da entrada de novos fundos para impulsionar o aumento de preços, especialmente as pequenas moedas.
Aumento do custo de oportunidade: Quando os investidores podem obter retornos consideráveis de ativos de baixo risco, a atratividade de manter ativos de criptografia voláteis diminui significativamente.
Esta mudança no ambiente causou um grande impacto nos investidores individuais habituados a seguir tendências, com estratégias especulativas que carecem de pesquisa aprofundada a terem dificuldade em obter sucesso neste ciclo.
Aparecimento de novas oportunidades
Apesar dos desafios, o mercado atual também está a gerar novas oportunidades. Vários motores endógenos, independentes da política monetária macroeconómica, estão a impulsionar o desenvolvimento do mercado:
Aprovação do ETF à vista: Isso fornece um canal para investimentos em Bitcoin, com conformidade e conveniência, para uma grande quantidade de fundos no setor financeiro tradicional. O total de ativos sob gestão dos principais produtos ETF continua a crescer, proporcionando um forte poder de compra ao mercado.
Halving do Bitcoin: O quarto evento de halving em abril de 2024 reduzirá pela metade a oferta diária de novos bitcoins. Esta deflação de oferta previsível fornece um apoio sólido ao preço do bitcoin.
Narrativas emergentes: o mercado começa a focar em projetos inovadores que tentam resolver problemas do mundo real, como a combinação de IA e encriptação, a tokenização de ativos do mundo real, redes de infraestrutura física descentralizadas, etc. Isso marca a transição da indústria de "especulação" para "investimento em valor".
Estratégia de investimento do novo ciclo
Neste novo ambiente de mercado, os investidores precisam ajustar suas estratégias:
Deixar de lado a busca por tendências e passar a investir em valor: estudar a fundo os fundamentos do projeto, a tecnologia, a equipe e o modelo econômico.
A detenção a longo prazo substitui a especulação a curto prazo: os verdadeiros retornos pertencem àqueles que conseguem identificar ativos centrais e mantê-los a longo prazo.
Construir um portfólio de investimento diferenciado: usar o Bitcoin como "lastro" do portfólio, o Ethereum como um ativo que combina armazenamento de valor e núcleo do ecossistema, enquanto se fazem pequenas alocações em novas faixas com potencial real.
Mantenha a paciência e planeje com antecedência: mesmo em um ambiente de taxas de juros elevadas, o mercado pode reagir antecipadamente às expectativas de afrouxamento futuro.
Esta era é tanto um desafio como uma oportunidade. Para os investidores que estão dispostos a aprender e a abraçar a mudança, este é, sem dúvida, uma "era de ouro" para partilhar os dividendos do crescimento a longo prazo da indústria. Nesta nova era de investimento em valor, a paciência e a visão de futuro serão a chave para o sucesso.