O novo tendência do mercado de criptomoedas: da queda das moedas Meme à captura de rendimento
Recentemente, o mercado de criptomoedas está passando por uma importante transformação. Com o declínio das moedas puramente Meme, os modelos de tokens que realmente podem trazer retorno para os detentores estão se tornando gradualmente a norma. Um investidor experiente em criptomoedas compartilhou recentemente suas opiniões sobre essa tendência, bem como suas percepções sobre a onda Pump.Fun, o mecanismo de recompra Hyperliquid e outros tópicos em destaque.
O sucesso do Pump.Fun e os seus desafiantes
A popularidade explosiva do Pump.Fun indica que a demanda por ativos tokenizados no mercado de criptomoedas continua forte. Ele trouxe uma grande quantidade de novos ativos para o ecossistema Solana, tornando-se uma inovação importante nesta fase de mercado em alta. Embora várias plataformas tenham tentado desafiar a posição do Pump.Fun, ainda não surgiram verdadeiros concorrentes fortes.
Alguns imitadores propuseram modelos inovadores, como permitir que os detentores de moeda compartilhem os lucros da plataforma. No entanto, a maioria dos desafiantes tem um design insuficiente ou apresenta riscos potenciais. É especialmente importante ter cuidado com aquelas plataformas que insinuam uma associação entre a moeda e certos negócios ou empresas, pois isso pode levar os usuários a ter expectativas irrealistas.
Em comparação, o Pump.Fun destaca claramente que seu token é uma "moeda Meme sem valor", evitando assim enganar os usuários. Aqueles que insinuam que o token tem benefícios econômicos, mesmo fazendo uma isenção de responsabilidade em suas declarações legais, podem constituir uma "indução enganosa".
A queda das moedas puramente Meme
No atual ambiente de mercado, torna-se cada vez mais difícil para as moedas Meme, que dependem puramente de consenso ou de comunidades, sustentar-se. Para se destacar num mercado altamente competitivo, os tokens devem oferecer um mecanismo real de captura de rendimento.
À medida que o quadro regulatório se torna mais claro, os projetos que não conseguem se adaptar às mudanças do mercado perderão o favor dos investidores. Atualmente, os dois modelos de retorno de valor mais comuns no mercado de criptomoedas são a recompra e a distribuição de taxas. Entre eles, o modelo de recompra é bastante popular por devolver diretamente o valor do projeto aos detentores de tokens.
Análise de Caso Hyperliquid
O mecanismo de recompra da Hyperliquid demonstra uma forte capacidade de construção de confiança no mercado. Ao utilizar receitas reais e contínuas para recompra, o projeto pode fornecer um forte suporte ao preço do token e criar um ciclo positivo.
Embora a recompra contínua de ações em alta seja vista como um desperdício de capital nas finanças tradicionais, no mercado de criptomoedas, essa prática é não apenas uma distribuição racional de dividendos, mas também transmite um forte sinal da economia dos tokens. Embora atualmente faltem muitos casos históricos, a experiência da Hyperliquid e de algumas grandes plataformas de negociação já provou a viabilidade desse modelo.
Lógica nova de investimento em encriptação
O mercado de criptomoedas deixou o "Modo Fácil" e entrou no "Modo Difícil". Os projetos já não conseguem ter sucesso apenas com o efeito de marca ou a popularidade a curto prazo, mas precisam de produtos reais, receitas e uma base de usuários para sustentar o valor do token.
A fase inicial de investimento enfrenta atualmente desafios, com os fundos do mercado a tenderem mais para projetos de meio e fim de fase. No entanto, com a nova alta do Bitcoin, a recuperação do Ethereum e a estabilidade da rede Solana, surgem fatores positivos que indicam que o mercado global está a entrar num ciclo de desenvolvimento de alta qualidade.
Novas direções de investimento
O campo das stablecoins mostra um enorme potencial, com o fornecimento de stablecoins em cadeia a aumentar quase 100 mil milhões de dólares no último ano. As stablecoins não são apenas usadas como pares de negociação, mas também são amplamente aplicadas em pagamentos reais e operações de negócios.
As empresas nativas de DeFi e as empresas de ativos reais estão trazendo vários ativos e rendimentos para a blockchain, formando um ciclo de desenvolvimento. Muitas empresas de front-end começaram a oferecer serviços de contas em dólares globais e a integrar funcionalidades de rendimentos DeFi.
Aplicações de encriptação de consumo tornaram-se novamente um foco de investimento, especialmente aqueles projetos que podem se integrar de forma estreita com os interesses dos usuários do mundo real. A chave é atrair os usuários a permanecerem a longo prazo no ecossistema da cadeia.
Críticas ao investimento em infraestrutura
Alguns fundos que se concentram apenas em investimentos em infraestrutura foram criticados como ferramentas de arbitragem, pois muitas vezes buscam sair antes do lançamento do token. Esse comportamento pode prejudicar o valor da indústria a longo prazo e expor os investidores individuais a riscos excessivos.
Lições de capital de risco
No campo da encriptação, o papel de indivíduos e equipas é mais importante do que em qualquer outro campo. A intenção original do projeto pode mudar, mas a capacidade de execução da equipa muitas vezes determina o sucesso ou o fracasso. No entanto, o respeito dos fundadores de encriptação pelo espírito do contrato é geralmente baixo, e os investidores precisam estar preparados para lidar com possíveis alterações contratuais.
A alta volatilidade e imprevisibilidade do mercado de criptomoedas podem trazer ganhos extremos, mas as falhas também são comuns. Os investidores devem aprender a regular as emoções e adotar uma perspectiva de longo prazo.
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SchrodingerWallet
· 20h atrás
meme é merecido, shitcoin devia ter sido vendida há muito tempo
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NFTArtisanHQ
· 20h atrás
mmm a dialética da decadência dos memes... bastante reminiscentes da teoria dos simulacros de baudrillard no espaço web3, para ser sincero
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CryptoCrazyGF
· 20h atrás
Meme cães nem se importam, se houver perdas, tudo bem, ainda é humilhante.
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AllInAlice
· 20h atrás
O dinheiro fácil já não brinca com memes, a maré já passou.
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FarmHopper
· 20h atrás
Não há nada a dizer, Até à lua é tudo.
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SmartMoneyWallet
· 20h atrás
A direção do pump nas últimas 24h foi acompanhada, a entrada líquida de fundos dos Grandes investidores nesta onda foi apenas 3.2M, 92% inferior ao início do mês, os investidores de retalho estão novamente a apanhar uma faca a cair.
Mercado de criptomoedas em transformação: Meme moeda em declínio, captura de rendimento torna-se a norma
O novo tendência do mercado de criptomoedas: da queda das moedas Meme à captura de rendimento
Recentemente, o mercado de criptomoedas está passando por uma importante transformação. Com o declínio das moedas puramente Meme, os modelos de tokens que realmente podem trazer retorno para os detentores estão se tornando gradualmente a norma. Um investidor experiente em criptomoedas compartilhou recentemente suas opiniões sobre essa tendência, bem como suas percepções sobre a onda Pump.Fun, o mecanismo de recompra Hyperliquid e outros tópicos em destaque.
O sucesso do Pump.Fun e os seus desafiantes
A popularidade explosiva do Pump.Fun indica que a demanda por ativos tokenizados no mercado de criptomoedas continua forte. Ele trouxe uma grande quantidade de novos ativos para o ecossistema Solana, tornando-se uma inovação importante nesta fase de mercado em alta. Embora várias plataformas tenham tentado desafiar a posição do Pump.Fun, ainda não surgiram verdadeiros concorrentes fortes.
Alguns imitadores propuseram modelos inovadores, como permitir que os detentores de moeda compartilhem os lucros da plataforma. No entanto, a maioria dos desafiantes tem um design insuficiente ou apresenta riscos potenciais. É especialmente importante ter cuidado com aquelas plataformas que insinuam uma associação entre a moeda e certos negócios ou empresas, pois isso pode levar os usuários a ter expectativas irrealistas.
Em comparação, o Pump.Fun destaca claramente que seu token é uma "moeda Meme sem valor", evitando assim enganar os usuários. Aqueles que insinuam que o token tem benefícios econômicos, mesmo fazendo uma isenção de responsabilidade em suas declarações legais, podem constituir uma "indução enganosa".
A queda das moedas puramente Meme
No atual ambiente de mercado, torna-se cada vez mais difícil para as moedas Meme, que dependem puramente de consenso ou de comunidades, sustentar-se. Para se destacar num mercado altamente competitivo, os tokens devem oferecer um mecanismo real de captura de rendimento.
À medida que o quadro regulatório se torna mais claro, os projetos que não conseguem se adaptar às mudanças do mercado perderão o favor dos investidores. Atualmente, os dois modelos de retorno de valor mais comuns no mercado de criptomoedas são a recompra e a distribuição de taxas. Entre eles, o modelo de recompra é bastante popular por devolver diretamente o valor do projeto aos detentores de tokens.
Análise de Caso Hyperliquid
O mecanismo de recompra da Hyperliquid demonstra uma forte capacidade de construção de confiança no mercado. Ao utilizar receitas reais e contínuas para recompra, o projeto pode fornecer um forte suporte ao preço do token e criar um ciclo positivo.
Embora a recompra contínua de ações em alta seja vista como um desperdício de capital nas finanças tradicionais, no mercado de criptomoedas, essa prática é não apenas uma distribuição racional de dividendos, mas também transmite um forte sinal da economia dos tokens. Embora atualmente faltem muitos casos históricos, a experiência da Hyperliquid e de algumas grandes plataformas de negociação já provou a viabilidade desse modelo.
Lógica nova de investimento em encriptação
O mercado de criptomoedas deixou o "Modo Fácil" e entrou no "Modo Difícil". Os projetos já não conseguem ter sucesso apenas com o efeito de marca ou a popularidade a curto prazo, mas precisam de produtos reais, receitas e uma base de usuários para sustentar o valor do token.
A fase inicial de investimento enfrenta atualmente desafios, com os fundos do mercado a tenderem mais para projetos de meio e fim de fase. No entanto, com a nova alta do Bitcoin, a recuperação do Ethereum e a estabilidade da rede Solana, surgem fatores positivos que indicam que o mercado global está a entrar num ciclo de desenvolvimento de alta qualidade.
Novas direções de investimento
O campo das stablecoins mostra um enorme potencial, com o fornecimento de stablecoins em cadeia a aumentar quase 100 mil milhões de dólares no último ano. As stablecoins não são apenas usadas como pares de negociação, mas também são amplamente aplicadas em pagamentos reais e operações de negócios.
As empresas nativas de DeFi e as empresas de ativos reais estão trazendo vários ativos e rendimentos para a blockchain, formando um ciclo de desenvolvimento. Muitas empresas de front-end começaram a oferecer serviços de contas em dólares globais e a integrar funcionalidades de rendimentos DeFi.
Aplicações de encriptação de consumo tornaram-se novamente um foco de investimento, especialmente aqueles projetos que podem se integrar de forma estreita com os interesses dos usuários do mundo real. A chave é atrair os usuários a permanecerem a longo prazo no ecossistema da cadeia.
Críticas ao investimento em infraestrutura
Alguns fundos que se concentram apenas em investimentos em infraestrutura foram criticados como ferramentas de arbitragem, pois muitas vezes buscam sair antes do lançamento do token. Esse comportamento pode prejudicar o valor da indústria a longo prazo e expor os investidores individuais a riscos excessivos.
Lições de capital de risco
No campo da encriptação, o papel de indivíduos e equipas é mais importante do que em qualquer outro campo. A intenção original do projeto pode mudar, mas a capacidade de execução da equipa muitas vezes determina o sucesso ou o fracasso. No entanto, o respeito dos fundadores de encriptação pelo espírito do contrato é geralmente baixo, e os investidores precisam estar preparados para lidar com possíveis alterações contratuais.
A alta volatilidade e imprevisibilidade do mercado de criptomoedas podem trazer ganhos extremos, mas as falhas também são comuns. Os investidores devem aprender a regular as emoções e adotar uma perspectiva de longo prazo.