Análise da estratégia de sedimentação de ativos ecológicos BTCFi

Contexto

A liquidez do BTC e dos seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividida em três camadas:

1. BTC
2. Embalagem de BTC, ativos mapeados BTC L2/cadeia lateral, token de staking líquido BTC
3. Ativos derivados de BTC em vários cenários DeFi

Atualmente, no mercado de ativos ancorados em BTC, o BTC encapsulado de forma centralizada ainda ocupa uma posição dominante, representando cerca de 75%. No entanto, os tokens de staking líquido de BTC (LST), como LBTC e SolvBTC.BBN, cresceram rapidamente recentemente, tornando-se uma nova força, com um tamanho de mercado que já atingiu 25,6K BTC.

Estratégia de sedimentação de ativos do ecossistema BTCFi

Core: Foco em ativos incrementais e incentivos de tokens

Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, permitindo que os usuários obtenham rendimento através de staking de bitcoin não custodial. Atualmente, o TVL alcançou 591,5 milhões de dólares, com um crescimento de 4757,9% em seis meses. Principais estratégias de crescimento:

1. Focar no mercado de aumento de ativos ancorados em BTC, absorvendo ativos derivados da Solv.
2. Construir um protocolo nativo e integrar rapidamente com o projeto BTCFi
3. Utilizar a airdrop de $CORE e o desempenho do mercado para sustentar a estrutura de incentivos

Milho: O jogo de derivativos de pontos atrai a liquidez de BTC LST

Corn é uma nova rede ETH L2 emergente, com um TVL acumulado de atividades de depósito de 425,9M dólares. Principais estratégias de crescimento:

1. Colaborar com a Pendle para liderar o jogo de derivativos de pontos LST de BTC
2. Lançamento da Campanha TVL Bootstrap para atrair liquidez inicial

BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a concentrar ativos

BOB é uma rede Layer2 híbrida, combinando as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. O TVL atual é de 65,7M dólares, principalmente proveniente do WBTC. Principais estratégias de crescimento:

1. Lançamento do serviço de staking líquido com um clique BOB Stake
2. Integrado profundamente com vários protocolos DeFi
3. Implementação do plano de incentivos BOB Fusion

Resumo

Estratégias de retenção de ativos diferenciadas em diferentes redes:

• Integração profunda do Core com ativos derivados Solv, introduzindo um mecanismo de dupla garantia
• Corn e Pendle juntaram-se para lançar uma nova forma de derivativos de pontos
• BOB integra amplamente o projeto BTCFi, oferecendo serviço de staking líquido com um clique.

A chave para a realização eficaz do depósito de fundos ecológicos é:

1. Abrir e incentivar ativos âncora de grandes volumes e incrementos.
2. Formar estratégias de rendimento compostas através da diversificação de aplicações DeFi
3. Fornecer expectativas de incentivos múltiplos

Atualmente, o TVL dos ativos ancorados em BTC nas L2 e nas sidechains é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC, com um enorme potencial de crescimento no futuro.