Perspectiva do Bear Market do Bitcoin: Perspectivas de Mercado na Era dos ETFs
A situação atual do mercado indica que realmente estamos em um Bear Market. Com poucas exceções, a grande maioria das criptomoedas apresentou uma queda superior a 40%. Bitcoin também caiu 23%, uma queda de 30% em relação ao recente ponto mais baixo, e a perspectiva geral não é otimista. Com a fraqueza do Bitcoin e um contexto macroeconômico mais amplo, novos ativos criptográficos enfrentam pressão de venda a cada recuperação. No entanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente, desde que evitem o uso excessivo de alavancagem em cada pequena correção, ainda há oportunidades no futuro.
Como traders, é difícil prever com precisão a tendência do Bitcoin. Só podemos definir níveis de compra e venda e deixar o mercado operar por si só. Este artigo tem como objetivo explorar as características que o Bear Market do Bitcoin pode apresentar na era do ETF.
Cenário 1: Oscilação a longo prazo
Este mercado em baixa pode ser mais duradouro do que o anterior. Embora a queda não seja necessariamente maior, pode levar anos até atingir o fundo. Comparado a uma queda de 75% em um ano, uma queda de 50% em três anos pode ser mais dolorosa. Isso é semelhante ao desempenho do mercado de ações durante o período de estagflação na década de 1970, onde o índice S&P 500 levou 7 anos (1973-1980) para voltar a atingir novos máximos.
A queda atual é em grande parte previsível. Investidores que estão atentos à política comercial dos EUA, às políticas internas e à avaliação das ações de tecnologia começaram a retirar-se silenciosamente de ativos de risco desde novembro do ano passado. Com a adoção de derivativos de Bitcoin pelo setor financeiro tradicional, o mercado está a surgir mais ferramentas de hedge, o que pode levar a uma queda lenta.
O mecanismo do mercado de opções pode agravar essa tendência. Grandes participantes compram opções de venda para proteger suas exposições ao mercado à vista, enquanto os formadores de mercado vendem à vista para se protegerem de riscos, o que em um ambiente de baixa liquidez pode levar a quedas lentas nos preços ou a grandes volatilidades. Essa situação é especialmente desfavorável para os investidores que costumam seguir as tendências de alta.
Se a estagflação ocorrer, será um pesadelo para os mercados financeiros. Atualmente, há sinais preliminares indicando que a estagflação pode estar se formando, mas mais dados são necessários para apoiar isso. O banco central pode estar mais inclinado a aceitar uma alta inflação, em vez de enfrentar o risco de deflação.
Cenário Dois: A Repetição dos Ciclos Tradicionais
Esta pode ser uma situação relativamente boa. Depois de atingir o pico, o Bitcoin viu posições alavancadas serem liquidadas, levando a uma grande correção. Depois, o Bitcoin caiu lentamente, com algumas recuperações, mas acabou caindo ainda mais. O colapso de certas instituições importantes pode desencadear uma rendição final, com o Bitcoin recuando 70-80% a partir do pico.
Esta situação oferece aos investidores uma boa oportunidade de entrada, mas a duração pode não ultrapassar os 14 meses. No entanto, considerando o aumento da maturidade do mercado, o fortalecimento da liquidez, e o fato de que os grandes detentores usam menos alavancagem, a probabilidade dessa situação extrema diminuiu.
Neste ambiente, as pequenas criptomoedas podem voltar a retrair-se entre 50-60%. Com as finanças tradicionais a deslocarem-se para ativos de refúgio, os investidores nativos de criptomoedas estão exaustos, a liquidez do mercado está dispersa e as pequenas criptomoedas têm dificuldade em obter novo suporte de compra. A menos que surjam notícias significativas positivas, as pequenas criptomoedas em geral podem cair 90% a partir dos seus máximos.
Cenário Três: Ajuste de Curto Prazo
Esta é a situação menos provável de ocorrer. Mesmo que surjam as notícias mais otimistas, será difícil impulsionar o Bitcoin a subir continuamente. Antes de uma melhoria no ambiente de liquidez, clareza nas políticas comerciais e dados econômicos melhores, o principal objetivo dos investidores deve ser a proteção do capital.
No geral, antes que a incerteza econômica e geopolítica seja significativamente aliviada, Bitcoin terá dificuldades em desafiar os máximos históricos. Mas o mercado está sempre cheio de incertezas, e os investidores precisam estar preparados para uma variedade de cenários, ajustando suas posições em tempo hábil. Se optar por comprar, é importante garantir lucros rapidamente durante a recuperação; se optar por vender a descoberto, deve agir com cautela, pois Bitcoin já experimentou uma queda significativa.
Apesar de que uma atitude otimista pode muitas vezes trazer mais lucros, este é o momento para se preparar para riscos adicionais de queda. O mercado enfrenta muitas incertezas e, mesmo com notícias favoráveis, a reação dos preços não tem sido ideal. Os investidores devem manter-se vigilantes e fazer uma boa gestão de riscos.
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NftDataDetective
· 07-29 01:30
o mercado parece extremamente instável rn... dca é o caminho
Perspectivas do Bear Market do Bitcoin: Análise da Direção do Mercado na Era do ETF
Perspectiva do Bear Market do Bitcoin: Perspectivas de Mercado na Era dos ETFs
A situação atual do mercado indica que realmente estamos em um Bear Market. Com poucas exceções, a grande maioria das criptomoedas apresentou uma queda superior a 40%. Bitcoin também caiu 23%, uma queda de 30% em relação ao recente ponto mais baixo, e a perspectiva geral não é otimista. Com a fraqueza do Bitcoin e um contexto macroeconômico mais amplo, novos ativos criptográficos enfrentam pressão de venda a cada recuperação. No entanto, os investidores não precisam se preocupar excessivamente, desde que evitem o uso excessivo de alavancagem em cada pequena correção, ainda há oportunidades no futuro.
Como traders, é difícil prever com precisão a tendência do Bitcoin. Só podemos definir níveis de compra e venda e deixar o mercado operar por si só. Este artigo tem como objetivo explorar as características que o Bear Market do Bitcoin pode apresentar na era do ETF.
Cenário 1: Oscilação a longo prazo
Este mercado em baixa pode ser mais duradouro do que o anterior. Embora a queda não seja necessariamente maior, pode levar anos até atingir o fundo. Comparado a uma queda de 75% em um ano, uma queda de 50% em três anos pode ser mais dolorosa. Isso é semelhante ao desempenho do mercado de ações durante o período de estagflação na década de 1970, onde o índice S&P 500 levou 7 anos (1973-1980) para voltar a atingir novos máximos.
A queda atual é em grande parte previsível. Investidores que estão atentos à política comercial dos EUA, às políticas internas e à avaliação das ações de tecnologia começaram a retirar-se silenciosamente de ativos de risco desde novembro do ano passado. Com a adoção de derivativos de Bitcoin pelo setor financeiro tradicional, o mercado está a surgir mais ferramentas de hedge, o que pode levar a uma queda lenta.
O mecanismo do mercado de opções pode agravar essa tendência. Grandes participantes compram opções de venda para proteger suas exposições ao mercado à vista, enquanto os formadores de mercado vendem à vista para se protegerem de riscos, o que em um ambiente de baixa liquidez pode levar a quedas lentas nos preços ou a grandes volatilidades. Essa situação é especialmente desfavorável para os investidores que costumam seguir as tendências de alta.
Se a estagflação ocorrer, será um pesadelo para os mercados financeiros. Atualmente, há sinais preliminares indicando que a estagflação pode estar se formando, mas mais dados são necessários para apoiar isso. O banco central pode estar mais inclinado a aceitar uma alta inflação, em vez de enfrentar o risco de deflação.
Cenário Dois: A Repetição dos Ciclos Tradicionais
Esta pode ser uma situação relativamente boa. Depois de atingir o pico, o Bitcoin viu posições alavancadas serem liquidadas, levando a uma grande correção. Depois, o Bitcoin caiu lentamente, com algumas recuperações, mas acabou caindo ainda mais. O colapso de certas instituições importantes pode desencadear uma rendição final, com o Bitcoin recuando 70-80% a partir do pico.
Esta situação oferece aos investidores uma boa oportunidade de entrada, mas a duração pode não ultrapassar os 14 meses. No entanto, considerando o aumento da maturidade do mercado, o fortalecimento da liquidez, e o fato de que os grandes detentores usam menos alavancagem, a probabilidade dessa situação extrema diminuiu.
Neste ambiente, as pequenas criptomoedas podem voltar a retrair-se entre 50-60%. Com as finanças tradicionais a deslocarem-se para ativos de refúgio, os investidores nativos de criptomoedas estão exaustos, a liquidez do mercado está dispersa e as pequenas criptomoedas têm dificuldade em obter novo suporte de compra. A menos que surjam notícias significativas positivas, as pequenas criptomoedas em geral podem cair 90% a partir dos seus máximos.
Cenário Três: Ajuste de Curto Prazo
Esta é a situação menos provável de ocorrer. Mesmo que surjam as notícias mais otimistas, será difícil impulsionar o Bitcoin a subir continuamente. Antes de uma melhoria no ambiente de liquidez, clareza nas políticas comerciais e dados econômicos melhores, o principal objetivo dos investidores deve ser a proteção do capital.
No geral, antes que a incerteza econômica e geopolítica seja significativamente aliviada, Bitcoin terá dificuldades em desafiar os máximos históricos. Mas o mercado está sempre cheio de incertezas, e os investidores precisam estar preparados para uma variedade de cenários, ajustando suas posições em tempo hábil. Se optar por comprar, é importante garantir lucros rapidamente durante a recuperação; se optar por vender a descoberto, deve agir com cautela, pois Bitcoin já experimentou uma queda significativa.
Apesar de que uma atitude otimista pode muitas vezes trazer mais lucros, este é o momento para se preparar para riscos adicionais de queda. O mercado enfrenta muitas incertezas e, mesmo com notícias favoráveis, a reação dos preços não tem sido ideal. Os investidores devem manter-se vigilantes e fazer uma boa gestão de riscos.