Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2024: 20 previsões-chave

1. A tecnologia L2 continuará a ser um dos tópicos centrais em 2024. Com a implementação da atualização dencun do Ethereum, espera-se que as taxas de transação L2 diminuam significativamente, promovendo o florescimento do ecossistema L2. Além de jogos, contratos perpétuos, DeFi e NFTs, áreas como redes sociais e DePIN também têm potencial para um crescimento explosivo na L2.

2. Vários projetos L2 mainstream irão competir de forma abrangente com outras blockchains. Com a implementação do EIP-4844 e a evolução das camadas de disponibilidade de dados, os L2 poderão se igualar às blockchains de alto desempenho em termos de custos e velocidade. Um ponto especial de atenção é a competição entre um conhecido projeto L2 e um ecossistema de blockchain de alto desempenho, que se tornará um grande foco em 2024.

3. Um projeto L2 muito aguardado deve lançar seu modelo econômico em 2024, com potencial para se tornar uma força importante na explosão do L2.

4. Se um projeto L2 de jogo em cadeia completa fizer avanços, pode desencadear o surgimento da narrativa de jogos em cadeia completa.

5. Espera-se que em 2024 um projeto L2 tenha uma capitalização de mercado totalmente diluída que ultrapasse os 100 mil milhões de dólares; em um cenário otimista, durante o pico do mercado em alta, a capitalização de mercado de projetos L2 pode ultrapassar os 300 mil milhões de dólares. Embora o panorama final do mercado L2 possa não estar completamente claro em 2024, deverá estar basicamente formado após o término deste ciclo.

6. O ecossistema do Bitcoin, após a onda de inscrições, já abriu novas possibilidades. Várias equipas estão a explorar direções como indexação descentralizada, evolução do sistema de inscrições, cross-chain descentralizado, provas de conhecimento zero e L2. Esses avanços não apenas impulsionarão o desenvolvimento do próprio ecossistema do Bitcoin, mas também poderão acelerar a fusão com o ecossistema do Ethereum. Essas explorações no ecossistema do Bitcoin tornar-se-ão uma das evoluções mais notáveis deste ciclo.

7. A camada L1 do Ethereum está gradualmente evoluindo para uma blockchain de nível empresarial, e a maior parte das interações dos usuários comuns ocorrerá nas camadas L2/L3 e em algumas L1s de alto desempenho. O Ethereum está se tornando o ativo subjacente no campo da encriptação. Com o desenvolvimento de blockchains modular, o Ethereum tem potencial para se tornar a camada de liquidação mais importante, onde a maioria das camadas de execução e algumas camadas de disponibilidade de dados podem ser terceirizadas. No entanto, devido à necessidade de segurança da camada mais baixa, o ETH ainda capturará o valor do crescimento geral do ecossistema.

8. A blockchain modular continuará a ser uma narrativa importante em 2024, especialmente em termos de disponibilidade de dados, onde haverá uma competição acirrada. O staking de Ethereum também pode entrar na competição pela camada de disponibilidade de dados. No campo modular, um certo ecossistema cross-chain e o ecossistema Ethereum terão tanto competição quanto fusão. Haverá também competição entre a disponibilidade de dados de terceiros e a disponibilidade de dados nativos; antes da implementação do danksharding, a urgente demanda de mercado por L2 pode resultar numa demanda de certa escala por disponibilidade de dados de terceiros.

9. Além dos ecossistemas de Ethereum e Bitcoin, um determinado ecossistema de cross-chain e um determinado ecossistema de blockchain de alto desempenho também continuarão a se desenvolver. O primeiro pode avançar por meio da modularização; o segundo pode alcançar inovações por meio de algumas aplicações. Além disso, com a maturação das blockchains modularizadas, uma possível direção de evolução de uma determinada blockchain de alto desempenho é, assim como outras L2, participar de um ecossistema de encriptação mais amplo, com a possibilidade de aumentar a integração com Ethereum, capturando, assim, um valor maior.

10. Os jogos Web3 têm potencial para alcançar avanços em L2/L3 (como alguns projetos L2 conhecidos), com a expectativa de que um jogo tenha mais de um milhão de usuários. Uma cadeia de jogos baseada em um L2 pode tornar-se a vanguarda das inovações nos jogos Web3. Um projeto de interoperabilidade de jogos pode oferecer importantes insights sobre a evolução dos jogos Web3 em 2024, com o lançamento da interoperabilidade entre a cadeia de jogos e mais jogos.

11. Uma conhecida plataforma de negociação de NFT, além de integrar DEX de NFT e empréstimos de NFT, espera também entrar no mercado de contratos perpétuos de NFT este ano, e até mesmo no mercado de NFT de L2, Bitcoin e de uma ecologia de uma blockchain de alto desempenho. Esta plataforma ainda tem a oportunidade de se tornar um dos principais disruptores da indústria em 2024.

12. O ecossistema Ethereum, além da explosão dos projetos L2, deve também gerar uma deflação em grande escala, permitindo assim a captura de valor. Ao contrário de outras cadeias L1 que aumentam a emissão e distribuem as taxas como custos de segurança para os mineradores, o Ethereum devolve todas as novas emissões e taxas aos usuários que fazem staking e detêm, o que pode incentivar mais usuários a fazer staking/re-staking, bloqueando ainda mais o ETH em circulação.

13. No campo do DeFi, o comércio de contratos perpétuos pode ter um grande desenvolvimento em 2024. Vários projetos de contratos perpétuos conhecidos esperam gerar pelo menos 5 vezes o volume de negociação de 2023. Embora os contratos perpétuos possam não ser uma narrativa importante em um mercado em alta, eles são provavelmente um dos melhores setores em termos de fundamentos.

14. A promoção da blockchain modular e da tecnologia de cross-chain pode levar à fusão dos ecossistemas Ethereum e Bitcoin, bem como de um ecossistema de uma blockchain pública de alto desempenho, e durante esse período podem surgir muitos projetos que atualmente não são muito conhecidos. De acordo com a tendência atual de evolução do ecossistema Bitcoin, um dos possíveis caminhos de desenvolvimento é que o Ethereum suporte a rede de segunda camada do Bitcoin. Se isso se concretizar, o grau de fusão entre Bitcoin e Ethereum pode aumentar gradualmente. De qualquer forma, a expansão do Bitcoin precisa seguir sua própria rota nativa, semelhante a alguns novos protocolos, e se for possível desenvolver uma máquina virtual correspondente, isso pode ter um impacto importante no desenvolvimento do ecossistema Bitcoin.

15. Projetos de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN) podem alcançar alguns avanços em alguma blockchain de alto desempenho e em algum L2. Este setor ainda está nas fases iniciais de construção, e espera-se que mais projetos exploratórios surjam.

16. Embora a inteligência artificial ainda esteja a uma longa distância de uma implementação real, isso não impede que se torne uma das narrativas importantes de 2024. Protocolos de IA baseados em L2 e em blockchains públicas de alto desempenho também podem surgir gradualmente.

17. O setor de re-staking do Ethereum pode se tornar uma das narrativas importantes em algum momento deste ano.

18. O mercado de NFT, MEME e inscrições pode ressurgir em algum momento, impulsionando o aumento do volume de transações nas plataformas de negociação de NFT e fornecendo uma base de mercado para o lançamento de contratos perpétuos de NFT.

19. Algumas celebridades podem entrar no campo de NFT, MEME e inscrições.

20. Com o desenvolvimento das L2 e a exploração de aplicações de alta frequência, as carteiras de contratos inteligentes têm a oportunidade de começar a destacar-se em 2024.

É importante notar que a análise acima é baseada apenas na observação da tecnologia e do mercado, e pode não ser precisa. Os investidores devem manter um julgamento independente e gerenciar os riscos adequadamente.