Estratégias de investimento em ativos de criptografia no contexto da economia global
Recentemente, o panorama econômico global está a passar por mudanças significativas. Com alguns bancos centrais de países a começarem a reduzir as taxas de juro, o mercado de ativos de criptografia espera-se que se recupere da letargia do verão, sinalizando que uma nova onda de mercado em alta está prestes a chegar. Desde 2009, o Bitcoin e outros ativos de criptografia têm sido ferramentas poderosas na luta contra o sistema financeiro tradicional. No atual contexto de mudança macroeconómica, pode ser uma escolha sábia apostar em Bitcoin e outros ativos de criptografia, e a emissão de tokens de novos projetos também pode encontrar um bom momento, uma vez que o mercado provavelmente verá uma forte recuperação.
A taxa de câmbio do dólar para o iene é um dos principais indicadores para observar a direção da economia macroeconômica. Anteriormente, havia a opinião de que o Federal Reserve poderia fortalecer o iene através da troca ilimitada de ienes com o Banco do Japão. Essa prática permitiria ao Banco do Japão fornecer fundos em dólares suficientes ao Ministério das Finanças do Japão para comprar ienes no mercado de câmbio global. No entanto, atualmente, parece que os principais bancos centrais escolheram uma estratégia diferente: fazer o mercado acreditar que o diferencial de juros entre o iene e o dólar, euro, libra esterlina e dólar canadense diminuirá com o tempo. Se o mercado aceitar essa expectativa, isso irá impulsionar a compra de ienes e a venda de outras moedas.
Para alcançar este objetivo, os principais bancos centrais devem reduzir as suas altas taxas de juro. É importante notar que a taxa de juro do Banco do Japão é de apenas 0,1%, enquanto as taxas de outros países estão geralmente entre 4-5%. A diferença de taxa entre as moedas é um fator fundamental que afeta a taxa de câmbio. De março de 2020 até o início de 2022, os bancos centrais de vários países adotaram políticas de afrouxamento semelhantes. No entanto, quando a inflação se tornou tão severa que as elites não puderam ignorar o sofrimento do cidadão comum, os principais bancos centrais (exceto o Banco do Japão) começaram a aumentar as taxas de juro ativamente.
O Banco do Japão não consegue aumentar as taxas de juros, pois detém mais de 50% dos títulos do governo japonês. Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem, tornando o balanço patrimonial do Banco do Japão parecer mais saudável. Mas se o Banco do Japão permitir que as taxas de juros aumentem, os preços dos títulos cairão, e este banco central altamente alavancado sofrerá grandes perdas.
Portanto, se os decisores quiserem reduzir o diferencial de juros, a única opção é que os bancos centrais com taxas de juros "altas" reduzam as suas taxas. De acordo com a teoria tradicional dos bancos centrais, é razoável reduzir as taxas quando a inflação está abaixo da meta. No entanto, atualmente, as taxas de inflação de todas as principais economias ainda estão acima do nível-alvo de 2%. Do ponto de vista da análise técnica, a inflação nas principais economias parece ter formado um fundo local na faixa de 2-3%, após o qual pode voltar a aumentar.
Considerando esta situação, segundo a lógica tradicional, o banco central não deveria reduzir as taxas de juros ao nível atual. No entanto, esta semana, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu escolheram reduzir as taxas de juros numa situação de inflação acima da meta. Este movimento é bastante atípico, uma vez que atualmente não há uma turbulência financeira evidente que justifique uma política monetária mais flexível.
A motivação por trás dessas ações pode estar relacionada à fraqueza do iene. Agora pode ser a hora de manter o sistema financeiro global dominado pelos Estados Unidos. Se o iene não for fortalecido, a China pode liberar o yuan desvalorizado para corresponder ao iene barato do Japão, seu principal concorrente nas exportações. Nesse processo, os títulos do governo dos EUA podem ser vendidos, o que ameaçaria a posição dominante dos Estados Unidos na economia global.
A próxima reunião do G7 será muito aguardada pelo mercado. Eles anunciarão alguma operação coordenada no mercado de moedas ou títulos para fortalecer o iene? Ou permanecerão em silêncio, mas implicitamente indicarão que os outros bancos centrais, exceto o Banco do Japão, devem começar a reduzir as taxas de juros? As respostas a essas perguntas serão reveladas em breve.
Se o Federal Reserve começará a baixar as taxas de juros à medida que a eleição presidencial americana se aproxima, é uma questão importante. Normalmente, o Federal Reserve não altera sua política antes das eleições. No entanto, dada a atual situação política especial, precisamos manter uma mente flexível.
Se o Federal Reserve cortar as taxas de juros na próxima reunião, enquanto os indicadores de inflação que eles monitoram ainda estiverem acima da meta, a taxa de câmbio do dólar para o iene pode cair drasticamente, o que significa que o iene se fortalecerá. Tendo em conta que o atual presidente está enfrentando dificuldades nas pesquisas de opinião devido ao aumento dos preços, o Federal Reserve pode não cortar as taxas de juros facilmente. O público americano comum parece estar mais preocupado com o aumento dos preços dos alimentos do que com o desempenho de outros políticos. Portanto, minha expectativa básica é que o Federal Reserve manterá a política atual inalterada.
Com a realização das reuniões de política monetária dos principais bancos centrais, o mercado estará atento a todos os desenvolvimentos. A decisão política do Banco da Inglaterra também merece atenção, embora o mercado espere geralmente que a sua taxa de política se mantenha inalterada, devido aos cortes de taxa do Banco do Canadá e do Banco Central Europeu, poderemos ver uma decisão de corte de taxa inesperada.
As ações de redução de taxas do Banco do Canadá e do Banco Central Europeu esta semana marcam o início das mudanças na política monetária em junho, o que pode impulsionar o mercado de ativos de criptografia a sair do estado de letargia do verão no hemisfério norte. O surgimento dessa situação ocorreu mais cedo do que eu esperava anteriormente. Eu esperava que os sinais de mudança de política aparecessem durante o simpósio de Jackson Hole do Federal Reserve em agosto.
A tendência já é muito clara: alguns bancos centrais já iniciaram um novo ciclo de afrouxamento. Para os investidores em ativos de criptografia, isso significa que estratégias de investimento familiares estão de volta. Desde 2009, temos aproveitado este ambiente de política monetária para investir.
Neste contexto macroeconómico, pode ser uma jogada inteligente comprar Bitcoin, seguido por outros ativos de criptografia. Para aqueles que estão a considerar emitir tokens, agora pode ser um momento ideal. Para os investidores que detêm moeda estável e ganham altos rendimentos, pode ser hora de redestribuir fundos para ativos de criptografia com potencial.
No geral, o mercado de criptomoedas parece estar despertando e pode em breve ultrapassar as disfarces das políticas dos presidentes dos bancos centrais. Neste ambiente, acompanhar de perto as movimentações do mercado e ajustar as estratégias de investimento de forma flexível pode permitir a captura de oportunidades trazidas por esta nova onda de mercado em alta.
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MrRightClick
· 07-25 14:24
bull run? Vamos lá, irmãos.
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retroactive_airdrop
· 07-25 00:45
Ainda está à espera de entrar numa posição com o Bitcoin comprado em 2009
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RugpullTherapist
· 07-22 16:04
Irmãos, a análise macroeconômica é tudo virtual, comprar na baixa é o suficiente.
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BearMarketBuilder
· 07-22 16:03
Tudo sobe, exceto o btc, que chato.
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NervousFingers
· 07-22 15:46
O bull run chegou? Acorda, mano.
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ApeWithNoChain
· 07-22 15:44
O bull run voltou a brincar de esconde-esconde conosco.
Mudança na economia macroeconômica traz novas oportunidades para investimentos em Ativos de criptografia
Estratégias de investimento em ativos de criptografia no contexto da economia global
Recentemente, o panorama econômico global está a passar por mudanças significativas. Com alguns bancos centrais de países a começarem a reduzir as taxas de juro, o mercado de ativos de criptografia espera-se que se recupere da letargia do verão, sinalizando que uma nova onda de mercado em alta está prestes a chegar. Desde 2009, o Bitcoin e outros ativos de criptografia têm sido ferramentas poderosas na luta contra o sistema financeiro tradicional. No atual contexto de mudança macroeconómica, pode ser uma escolha sábia apostar em Bitcoin e outros ativos de criptografia, e a emissão de tokens de novos projetos também pode encontrar um bom momento, uma vez que o mercado provavelmente verá uma forte recuperação.
A taxa de câmbio do dólar para o iene é um dos principais indicadores para observar a direção da economia macroeconômica. Anteriormente, havia a opinião de que o Federal Reserve poderia fortalecer o iene através da troca ilimitada de ienes com o Banco do Japão. Essa prática permitiria ao Banco do Japão fornecer fundos em dólares suficientes ao Ministério das Finanças do Japão para comprar ienes no mercado de câmbio global. No entanto, atualmente, parece que os principais bancos centrais escolheram uma estratégia diferente: fazer o mercado acreditar que o diferencial de juros entre o iene e o dólar, euro, libra esterlina e dólar canadense diminuirá com o tempo. Se o mercado aceitar essa expectativa, isso irá impulsionar a compra de ienes e a venda de outras moedas.
Para alcançar este objetivo, os principais bancos centrais devem reduzir as suas altas taxas de juro. É importante notar que a taxa de juro do Banco do Japão é de apenas 0,1%, enquanto as taxas de outros países estão geralmente entre 4-5%. A diferença de taxa entre as moedas é um fator fundamental que afeta a taxa de câmbio. De março de 2020 até o início de 2022, os bancos centrais de vários países adotaram políticas de afrouxamento semelhantes. No entanto, quando a inflação se tornou tão severa que as elites não puderam ignorar o sofrimento do cidadão comum, os principais bancos centrais (exceto o Banco do Japão) começaram a aumentar as taxas de juro ativamente.
O Banco do Japão não consegue aumentar as taxas de juros, pois detém mais de 50% dos títulos do governo japonês. Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem, tornando o balanço patrimonial do Banco do Japão parecer mais saudável. Mas se o Banco do Japão permitir que as taxas de juros aumentem, os preços dos títulos cairão, e este banco central altamente alavancado sofrerá grandes perdas.
Portanto, se os decisores quiserem reduzir o diferencial de juros, a única opção é que os bancos centrais com taxas de juros "altas" reduzam as suas taxas. De acordo com a teoria tradicional dos bancos centrais, é razoável reduzir as taxas quando a inflação está abaixo da meta. No entanto, atualmente, as taxas de inflação de todas as principais economias ainda estão acima do nível-alvo de 2%. Do ponto de vista da análise técnica, a inflação nas principais economias parece ter formado um fundo local na faixa de 2-3%, após o qual pode voltar a aumentar.
Considerando esta situação, segundo a lógica tradicional, o banco central não deveria reduzir as taxas de juros ao nível atual. No entanto, esta semana, o Banco do Canadá e o Banco Central Europeu escolheram reduzir as taxas de juros numa situação de inflação acima da meta. Este movimento é bastante atípico, uma vez que atualmente não há uma turbulência financeira evidente que justifique uma política monetária mais flexível.
A motivação por trás dessas ações pode estar relacionada à fraqueza do iene. Agora pode ser a hora de manter o sistema financeiro global dominado pelos Estados Unidos. Se o iene não for fortalecido, a China pode liberar o yuan desvalorizado para corresponder ao iene barato do Japão, seu principal concorrente nas exportações. Nesse processo, os títulos do governo dos EUA podem ser vendidos, o que ameaçaria a posição dominante dos Estados Unidos na economia global.
A próxima reunião do G7 será muito aguardada pelo mercado. Eles anunciarão alguma operação coordenada no mercado de moedas ou títulos para fortalecer o iene? Ou permanecerão em silêncio, mas implicitamente indicarão que os outros bancos centrais, exceto o Banco do Japão, devem começar a reduzir as taxas de juros? As respostas a essas perguntas serão reveladas em breve.
Se o Federal Reserve começará a baixar as taxas de juros à medida que a eleição presidencial americana se aproxima, é uma questão importante. Normalmente, o Federal Reserve não altera sua política antes das eleições. No entanto, dada a atual situação política especial, precisamos manter uma mente flexível.
Se o Federal Reserve cortar as taxas de juros na próxima reunião, enquanto os indicadores de inflação que eles monitoram ainda estiverem acima da meta, a taxa de câmbio do dólar para o iene pode cair drasticamente, o que significa que o iene se fortalecerá. Tendo em conta que o atual presidente está enfrentando dificuldades nas pesquisas de opinião devido ao aumento dos preços, o Federal Reserve pode não cortar as taxas de juros facilmente. O público americano comum parece estar mais preocupado com o aumento dos preços dos alimentos do que com o desempenho de outros políticos. Portanto, minha expectativa básica é que o Federal Reserve manterá a política atual inalterada.
Com a realização das reuniões de política monetária dos principais bancos centrais, o mercado estará atento a todos os desenvolvimentos. A decisão política do Banco da Inglaterra também merece atenção, embora o mercado espere geralmente que a sua taxa de política se mantenha inalterada, devido aos cortes de taxa do Banco do Canadá e do Banco Central Europeu, poderemos ver uma decisão de corte de taxa inesperada.
As ações de redução de taxas do Banco do Canadá e do Banco Central Europeu esta semana marcam o início das mudanças na política monetária em junho, o que pode impulsionar o mercado de ativos de criptografia a sair do estado de letargia do verão no hemisfério norte. O surgimento dessa situação ocorreu mais cedo do que eu esperava anteriormente. Eu esperava que os sinais de mudança de política aparecessem durante o simpósio de Jackson Hole do Federal Reserve em agosto.
A tendência já é muito clara: alguns bancos centrais já iniciaram um novo ciclo de afrouxamento. Para os investidores em ativos de criptografia, isso significa que estratégias de investimento familiares estão de volta. Desde 2009, temos aproveitado este ambiente de política monetária para investir.
Neste contexto macroeconómico, pode ser uma jogada inteligente comprar Bitcoin, seguido por outros ativos de criptografia. Para aqueles que estão a considerar emitir tokens, agora pode ser um momento ideal. Para os investidores que detêm moeda estável e ganham altos rendimentos, pode ser hora de redestribuir fundos para ativos de criptografia com potencial.
No geral, o mercado de criptomoedas parece estar despertando e pode em breve ultrapassar as disfarces das políticas dos presidentes dos bancos centrais. Neste ambiente, acompanhar de perto as movimentações do mercado e ajustar as estratégias de investimento de forma flexível pode permitir a captura de oportunidades trazidas por esta nova onda de mercado em alta.