A lei dos serviços e mercados financeiros de Singapura entrará em vigor, e os prestadores de serviços de Token digital enfrentarão uma regulamentação rigorosa

No dia 30 de junho de 2025, a Lei de Serviços Financeiros e Mercados de Singapura (FSMA) será implementada oficialmente, estabelecendo regras rigorosas para a indústria de ativos digitais. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) visa manter a reputação de Singapura como um centro financeiro global.

A FSMA abrange vários aspectos dos serviços de moeda digital, incluindo compra e venda, transferência, troca, intermediação, custódia e serviços de consultoria. Como esses serviços são frequentemente realizados online e transfronteiriços, são suscetíveis de serem utilizados por indivíduos mal-intencionados para lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades terroristas.

Prestadores de serviços de tokens digitais (DTSP) referem-se a indivíduos ou empresas que têm escritórios ou empresas registradas em Cingapura, mas que principalmente oferecem serviços de tokens digitais no exterior. Embora esses serviços tenham pouca ligação com Cingapura localmente, uma vez que ocorra um problema, isso pode afetar a reputação de Cingapura. Por isso, a MAS decidiu implementar uma regulamentação rigorosa, exigindo que os DTSP obtenham licença e cumpram elevados padrões de conformidade.

Para responder às preocupações da indústria, a MAS forneceu uma resposta detalhada ao feedback das empresas no dia 6 de junho. Abaixo estão as respostas às principais questões:

1. Apenas as empresas que registam ou estabelecem executivos com identidade de residente fiscal precisam de licença?

A MAS afirma que, desde que sejam prestados serviços de moeda digital no exterior, é necessário solicitar uma licença, independentemente do propósito do registro. O importante é se está a realizar serviços de moeda digital e não o propósito do registro.

2. O trabalho em casa é considerado um local de negócios?

A MAS não definiu claramente se a residência é um "local de negócios", mas enfatizou que a avaliação será feita com base na substância do negócio. Se atividades comerciais substanciais forem realizadas em casa, isso pode ser considerado um local de negócios, sendo necessária a solicitação de licença.

3. Limiares e cronograma para a solicitação de licenças

A MAS afirmou que os critérios para a concessão de licenças DTSP são elevados, e só serão aprovadas em "muito poucas situações". Os candidatos devem ter um modelo de negócio razoável, estar regulamentados no exterior (em conformidade com padrões internacionais) e ter uma estrutura empresarial sem problemas. A MAS não concederá um período de transição; a partir de 30 de junho de 2025, os DTSP que não obtiverem licença devem cessar os serviços no exterior, caso contrário, estarão em violação da lei.

4. Taxas de licença e requisitos de capital

A taxa de candidatura à licença e a taxa anual são ambas de 10.000 dólares de Singapura, fixas e imutáveis. Além disso, as empresas devem preparar um capital básico de 250.000 dólares de Singapura (pessoas singulares em depósito em dinheiro) para demonstrar a capacidade de operar em Singapura.

5. Entidade que precisa de solicitar licença

As empresas que têm um local de negócios ou estão registradas em Singapura, e que oferecem serviços de moeda digital no exterior, devem solicitar uma licença. A MAS irá investigar as funções frontais (como vendas, desenvolvimento de negócios, atendimento ao cliente) ou se a clientela está no exterior.

6. Exigências de Due Diligence do Cliente (CDD)

Após obter a licença, a DTSP deve realizar uma nova diligência devida nos clientes existentes, incluindo a verificação da identidade e da origem dos fundos. O prazo de conclusão será determinado pela MAS com base no risco do cliente.

7. Riscos tecnológicos e requisitos de segurança da rede

A DTSP deve garantir a estabilidade do sistema de TI, proteger os dados dos clientes e relatar à MAS dentro de uma hora após a ocorrência de um evento significativo. Em termos de cibersegurança, devem ser adotadas várias medidas de proteção, como proteção de contas, atualizações de sistemas, firewalls, software antivírus e autenticação multifatorial.

8. Requisitos de comportamento e divulgação

DTSP deve registar transações, emitir recibos, divulgar taxas de câmbio e custos, e manter horários de funcionamento fixos para que os clientes possam entrar em contacto. Ao mesmo tempo, deve publicar avisos de risco, alertando os clientes sobre os riscos de perdas que podem enfrentar, e descrever com precisão o âmbito da supervisão da MAS.

9. Diretrizes de conformidade

A MAS atualmente fornece diretrizes financeiras gerais e pode lançar um FAQ (Perguntas Frequentes) específico para DTSP no futuro. As empresas devem desenvolver suas próprias estratégias de conformidade com base nessas diretrizes principiantes.

Para as empresas que já possuem outras licenças ou isenções, a FSMA ainda impõe requisitos de conformidade mais elevados, incluindo gestão de riscos técnicos mais rigorosa, submissão de relatórios de auditoria anuais, requisitos mais altos de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo, notificação rápida de eventos de segurança significativos e restrições ao pagamento em dinheiro.

Dada a iminente mudança regulatória, os prestadores de serviços de tokens digitais devem agir o mais rápido possível:

1. Realize uma autoavaliação imediatamente para confirmar se o negócio precisa de solicitar uma licença.
2. Medidas de conformidade de investimento, atualização de sistemas e formação de funcionários.
3. Comunicar ativamente com a MAS, esclarecendo o cronograma e os requisitos específicos.
4. Acompanhe de perto as diretrizes e FAQs publicadas posteriormente pelo MAS.

A implementação da FSMA terá um impacto profundo na indústria de ativos digitais de Singapura, sendo necessário que as empresas ajustem suas estratégias em tempo hábil para garantir a conformidade e se adaptarem a este novo ambiente regulatório.