Enquanto as notícias sobre os movimentos de preço do Bitcoin estão na primeira página, os investidores sérios também devem prestar atenção aos dados de fontes na cadeia. Indicadores-chave do Bitcoin que destacam o que está a acontecer no mercado são sublinhados por CryptoQuant.com.
Um detalhe crucial a verificar é o preço realizado, que nos diz o preço médio pelo qual o Bitcoin foi negociado por último. Quando o mercado é lucrativo porque o preço está acima do nível de entrada, pode haver suporte nesta fase. Um preço abaixo deste ponto mostra que os investimentos em todo o mercado estão criando perdas.
Outra forma de olhar para a saúde do mercado é através da relação de lucro da produção gasta, conhecida como SOPR. A métrica ajuda você a ver se os investidores estão obtendo lucro ou perda vendendo Bitcoin em média. Um SOPR acima de um indica que as pessoas estão vendendo com lucro, mas uma leitura abaixo de um indica perdas durante a venda.
Imagem 1 - Bitcoin: SOPR de Detentores de Curto Prazo. Fonte: CriptoQuant
NUPL é uma métrica utilizada para medir os lucros ou perdas não realizados em grande escala entre todos os detentores de Bitcoin. Um grande otimismo e ganância tendem a aparecer entre os investidores com valores altos, mas com valores baixos, o medo ou a capitulação é o sinal típico.
Imagem 2- Bitcoin: Lucro/Prejuízo Não Realizado Líquido(NUPL). Fonte: CriptoQuant
Obter uma compreensão mais profunda significa verificar a parte do bitcoin detida por traders de curto prazo em relação aos detentores de holdings de longo prazo. A acumulação por investidores de longo prazo geralmente mostra estabilidade, mas um maior suprimento entre investidores de curto prazo tende a mostrar mais risco de distribuição.
Além disso, o interesse em aberto em futuros reflete o valor total do capital utilizado na negociação de derivados. Quando mais pessoas abrem posições adicionais, isso pode resultar na potencialidade de preços instáveis. É comum que o interesse em aberto diminua rapidamente quando ações conscientes de risco estão presentes.
Quando usados em conjunto, esses métricas ajudam os indivíduos a compreender os altos e baixos do Bitcoin, o que é fundamental para identificar riscos e oportunidades antes que apareçam no valor da moeda.
Detentores experientes de Bitcoin provocam uma onda de gastos significativa
A Glassnode relata que o número de Bitcoins sendo gastos por detentores que mantiveram suas moedas por um ano ou mais está a aumentar rapidamente. Um grande número de Bitcoins foi movido por detentores que tinham moedas entre 1 e 5 anos, com este último movimento a marcar uma das maiores saídas que já vimos.
Imagem 3- BTC: Volume Gasto Por Idade. Fonte: Glassnode
Cerca de dois terços de todo o volume de transações de Bitcoin vem de indivíduos que adquiriram moedas entre três a cinco anos atrás. A atividade deste grupo marca uma grande mudança no mercado, uma vez que, à medida que os preços sobem, muitos detentores de longo prazo estão a vender ou a ajustar o que possuem nos seus portfólios.
Embora tenham gasto menos, aqueles com investimentos de dois a três ou de um a dois anos também desempenharam um papel neste boom. Muitos investidores experientes estão agindo agora, pois se sentem mais seguros em obter ganhos ou reduzir riscos em mercados em constante mudança.
Quando os detentores estabelecidos aumentam as suas compras, tende a ser um sinal principal de que o mercado está a mover-se numa direção significativa. Comportamentos desse tipo geralmente ocorrem pouco antes de mudanças de preço importantes, por isso as ações deste grupo são importantes para compreender as tendências futuras no mercado.
Comparando o Ciclo Atual com Eventos de Mercado Passados
Eles estão gastando muito Bitcoin agora, mas os níveis anteriores mostram que ainda não atingiram seus dias de gasto mais fortes. Resultados passados demonstram que períodos de alto gasto estão frequentemente ligados a períodos de mercado lucrativo e forte.
À medida que o ciclo começou, a maioria das maiores retiradas foi feita por pessoas com moedas recentemente adquiridas. Durante a maturidade, os fluxos de saída concentram-se nas mãos de investidores que planejam manter seus investimentos a longo prazo, sugerindo que a próxima fase verá ganhos distribuídos.
A partir disso, parece que o mercado está em um estado de ajuste, com investidores conhecedores ajustando seus portfólios e se preparando para a próxima tendência nos preços.
A comparação também destaca que os detentores de longo prazo ajudam a direcionar a forma como o mercado se comporta. Muitas empresas no mercado geralmente fazem o que as principais empresas fazem, tornando suas ações cruciais para observar.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Dados On-Chain Revelam Cinco Sinais de Bitcoin Que Preveem Movimentos de Mercado
Enquanto as notícias sobre os movimentos de preço do Bitcoin estão na primeira página, os investidores sérios também devem prestar atenção aos dados de fontes na cadeia. Indicadores-chave do Bitcoin que destacam o que está a acontecer no mercado são sublinhados por CryptoQuant.com.
Um detalhe crucial a verificar é o preço realizado, que nos diz o preço médio pelo qual o Bitcoin foi negociado por último. Quando o mercado é lucrativo porque o preço está acima do nível de entrada, pode haver suporte nesta fase. Um preço abaixo deste ponto mostra que os investimentos em todo o mercado estão criando perdas.
Outra forma de olhar para a saúde do mercado é através da relação de lucro da produção gasta, conhecida como SOPR. A métrica ajuda você a ver se os investidores estão obtendo lucro ou perda vendendo Bitcoin em média. Um SOPR acima de um indica que as pessoas estão vendendo com lucro, mas uma leitura abaixo de um indica perdas durante a venda.
Além disso, o interesse em aberto em futuros reflete o valor total do capital utilizado na negociação de derivados. Quando mais pessoas abrem posições adicionais, isso pode resultar na potencialidade de preços instáveis. É comum que o interesse em aberto diminua rapidamente quando ações conscientes de risco estão presentes.
Quando usados em conjunto, esses métricas ajudam os indivíduos a compreender os altos e baixos do Bitcoin, o que é fundamental para identificar riscos e oportunidades antes que apareçam no valor da moeda.
Detentores experientes de Bitcoin provocam uma onda de gastos significativa
A Glassnode relata que o número de Bitcoins sendo gastos por detentores que mantiveram suas moedas por um ano ou mais está a aumentar rapidamente. Um grande número de Bitcoins foi movido por detentores que tinham moedas entre 1 e 5 anos, com este último movimento a marcar uma das maiores saídas que já vimos.
Embora tenham gasto menos, aqueles com investimentos de dois a três ou de um a dois anos também desempenharam um papel neste boom. Muitos investidores experientes estão agindo agora, pois se sentem mais seguros em obter ganhos ou reduzir riscos em mercados em constante mudança.
Quando os detentores estabelecidos aumentam as suas compras, tende a ser um sinal principal de que o mercado está a mover-se numa direção significativa. Comportamentos desse tipo geralmente ocorrem pouco antes de mudanças de preço importantes, por isso as ações deste grupo são importantes para compreender as tendências futuras no mercado.
Comparando o Ciclo Atual com Eventos de Mercado Passados
Eles estão gastando muito Bitcoin agora, mas os níveis anteriores mostram que ainda não atingiram seus dias de gasto mais fortes. Resultados passados demonstram que períodos de alto gasto estão frequentemente ligados a períodos de mercado lucrativo e forte.
À medida que o ciclo começou, a maioria das maiores retiradas foi feita por pessoas com moedas recentemente adquiridas. Durante a maturidade, os fluxos de saída concentram-se nas mãos de investidores que planejam manter seus investimentos a longo prazo, sugerindo que a próxima fase verá ganhos distribuídos.
A partir disso, parece que o mercado está em um estado de ajuste, com investidores conhecedores ajustando seus portfólios e se preparando para a próxima tendência nos preços.
A comparação também destaca que os detentores de longo prazo ajudam a direcionar a forma como o mercado se comporta. Muitas empresas no mercado geralmente fazem o que as principais empresas fazem, tornando suas ações cruciais para observar.