Com a crescente adoção do Bitcoin, a questão que se coloca constantemente é se as instituições estão apenas a comprar BTC para ganhar rendimento sobre as suas holdings. Algumas empresas conhecidas como a Strategy (, a MicroStrategy) e a Metaplanet compraram Bitcoin no valor de bilhões de dólares e agora estão a ganhar um rendimento apreciável sobre o seu número de holdings.
Mas para entender isso, vamos primeiro nos aprofundar no que é rendimento e por que ele está atraindo investidores a ganhar renda passiva, o que está impulsionando o investimento em Bitcoin em um nível mais amplo.
O que é o rendimento do Bitcoin?
Em palavras simples, o rendimento do Bitcoin refere-se à renda ou aos retornos gerados por manter BTC através de várias estratégias ou mecanismos financeiros, sem necessariamente o vender.
Ao contrário de ativos tradicionais, como ações e obrigações, que podem pagar dividendos ou juros, o Bitcoin em si não produz rendimento de forma inerente, uma vez que é uma criptomoeda descentralizada sem fluxo de caixa embutido.
No entanto, produtos financeiros inovadores e protocolos surgiram para permitir que os investidores de Bitcoin ganhem rendimento.
As principais maneiras de ganhar rendimento em Bitcoin
Após o crypto ter seguido o seu caminho em direção ao mercado mainstream, várias maneiras evoluíram para ganhar rendimento adicional sobre o crypto mantido em termos de empréstimos de Bitcoin, staking, liquid staking e Bitcoin embrulhado, yield farming e provisão de liquidez.
Empréstimos: No empréstimo, pode-se emprestar Bitcoin ao mutuário usando uma troca centralizada e um protocolo descentralizado, ganhando juros em Bitcoin ou stablecoins. O rendimento em empréstimos está majoritariamente em torno de 2%-6% APY, no entanto, algumas plataformas oferecem mais, mas o risco de perdas é maior lá. Nos empréstimos, alguns dos principais riscos envolvem a insolvência da plataforma, hackeamentos ou disputas regulatórias.
Staking: BTC pode ser mantido em redes de proof of stake, como o staking de BTC auto-custodial da blockchain Core, ganhando recompensas. O rendimento médio em BTC no staking varia entre 5% a 10%, dependendo da plataforma, no entanto, o staking torna-se arriscado quando se trata de vulnerabilidade de contratos inteligentes e volatilidade de tokens secundários. O Bitcoin mantido assegura a rede, os validadores ou delegadores recebem incentivos com base em sua participação, e o Bitcoin é frequentemente transferido para uma cadeia compatível com PoS.
Rendimento de stablecoins lastreadas em Bitcoin: As stablecoins baseadas em Bitcoin são aquelas cunhadas após o bloqueio de colateral em BTC, onde um usuário deposita BTC em um protocolo para cunhar uma stablecoin e, posteriormente, utilizá-la para empréstimos, staking ou provisionamento de liquidez em DeFi. Este protocolo requer sobrecolateralização para mitigar a volatilidade dos preços. O rendimento potencial varia entre 5% a 10% APY, dependendo da estratégia DeFi para a stablecoin cunhada.
Por que o rendimento é importante para grandes detentores?
Para instituições, fundos de hedge, corporações e gestores de ativos, agora o Bitcoin não é apenas um veículo de investimento especulativo, mas um armazenamento de valor.
A estratégia de rendimento melhora a eficiência de capital ao dar aos detentores a oportunidade de ganhar rendimento enquanto ainda estão expostos ao crescimento do preço do Bitcoin. A demanda por rendimento, inovações financeiras centralizadas e descentralizadas, foi alimentada por mais de 110 bilhões de dólares em ETFs de Bitcoin à vista e bilhões a mais em tesourarias corporativas.
Uma vez que a adoção institucional do Bitcoin está a aumentar e o seu preço atingiu $112,509.65 em maio de 2025, a capacidade de obter retornos sobre as manutenções de BTC torna-o mais atrativo para portfólios diversificados.
O rendimento do Bitcoin pode ser usado como uma fonte de rendimento alternativa num mundo onde os rendimentos dos títulos estão a diminuir. O rendimento do Bitcoin é visto por alguns investidores institucionais como uma possível proteção ou adição a ativos tradicionais de rendimento fixo.
Adere aos conceitos contemporâneos de investimento em produção de rendimento, diversificação e eficiência de capital, o rendimento do Bitcoin é significativo para grandes detentores. Está a evoluir de um ativo especulativo para uma ferramenta estratégica que gera rendimento em portfólios profissionais à medida que o potencial de rendimento amadurece.
Conclusão
Para investidores institucionais, o rendimento do BTC é mais do que um simples bónus; é uma necessidade estratégica.. Detentores gigantes podem maximizar os seus ganhos, proteger-se da volatilidade e diversificar as suas fontes de receita ao transformar o Bitcoin de um ativo passivo de valor em um ativo gerador de rendimento.
O potencial de rendimento do Bitcoin provavelmente se tornará ainda mais significativo em termos de uso institucional e mainstream à medida que instrumentos financeiros de ponta continuarem a crescer.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
O que é o rendimento do Bitcoin e por que as instituições estão prestando atenção
Com a crescente adoção do Bitcoin, a questão que se coloca constantemente é se as instituições estão apenas a comprar BTC para ganhar rendimento sobre as suas holdings. Algumas empresas conhecidas como a Strategy (, a MicroStrategy) e a Metaplanet compraram Bitcoin no valor de bilhões de dólares e agora estão a ganhar um rendimento apreciável sobre o seu número de holdings.
Mas para entender isso, vamos primeiro nos aprofundar no que é rendimento e por que ele está atraindo investidores a ganhar renda passiva, o que está impulsionando o investimento em Bitcoin em um nível mais amplo.
O que é o rendimento do Bitcoin?
Em palavras simples, o rendimento do Bitcoin refere-se à renda ou aos retornos gerados por manter BTC através de várias estratégias ou mecanismos financeiros, sem necessariamente o vender.
Ao contrário de ativos tradicionais, como ações e obrigações, que podem pagar dividendos ou juros, o Bitcoin em si não produz rendimento de forma inerente, uma vez que é uma criptomoeda descentralizada sem fluxo de caixa embutido.
No entanto, produtos financeiros inovadores e protocolos surgiram para permitir que os investidores de Bitcoin ganhem rendimento.
As principais maneiras de ganhar rendimento em Bitcoin
Após o crypto ter seguido o seu caminho em direção ao mercado mainstream, várias maneiras evoluíram para ganhar rendimento adicional sobre o crypto mantido em termos de empréstimos de Bitcoin, staking, liquid staking e Bitcoin embrulhado, yield farming e provisão de liquidez.
Empréstimos: No empréstimo, pode-se emprestar Bitcoin ao mutuário usando uma troca centralizada e um protocolo descentralizado, ganhando juros em Bitcoin ou stablecoins. O rendimento em empréstimos está majoritariamente em torno de 2%-6% APY, no entanto, algumas plataformas oferecem mais, mas o risco de perdas é maior lá. Nos empréstimos, alguns dos principais riscos envolvem a insolvência da plataforma, hackeamentos ou disputas regulatórias.
Staking: BTC pode ser mantido em redes de proof of stake, como o staking de BTC auto-custodial da blockchain Core, ganhando recompensas. O rendimento médio em BTC no staking varia entre 5% a 10%, dependendo da plataforma, no entanto, o staking torna-se arriscado quando se trata de vulnerabilidade de contratos inteligentes e volatilidade de tokens secundários. O Bitcoin mantido assegura a rede, os validadores ou delegadores recebem incentivos com base em sua participação, e o Bitcoin é frequentemente transferido para uma cadeia compatível com PoS.
Rendimento de stablecoins lastreadas em Bitcoin: As stablecoins baseadas em Bitcoin são aquelas cunhadas após o bloqueio de colateral em BTC, onde um usuário deposita BTC em um protocolo para cunhar uma stablecoin e, posteriormente, utilizá-la para empréstimos, staking ou provisionamento de liquidez em DeFi. Este protocolo requer sobrecolateralização para mitigar a volatilidade dos preços. O rendimento potencial varia entre 5% a 10% APY, dependendo da estratégia DeFi para a stablecoin cunhada.
Por que o rendimento é importante para grandes detentores?
Para instituições, fundos de hedge, corporações e gestores de ativos, agora o Bitcoin não é apenas um veículo de investimento especulativo, mas um armazenamento de valor.
A estratégia de rendimento melhora a eficiência de capital ao dar aos detentores a oportunidade de ganhar rendimento enquanto ainda estão expostos ao crescimento do preço do Bitcoin. A demanda por rendimento, inovações financeiras centralizadas e descentralizadas, foi alimentada por mais de 110 bilhões de dólares em ETFs de Bitcoin à vista e bilhões a mais em tesourarias corporativas.
Uma vez que a adoção institucional do Bitcoin está a aumentar e o seu preço atingiu $112,509.65 em maio de 2025, a capacidade de obter retornos sobre as manutenções de BTC torna-o mais atrativo para portfólios diversificados.
O rendimento do Bitcoin pode ser usado como uma fonte de rendimento alternativa num mundo onde os rendimentos dos títulos estão a diminuir. O rendimento do Bitcoin é visto por alguns investidores institucionais como uma possível proteção ou adição a ativos tradicionais de rendimento fixo.
Adere aos conceitos contemporâneos de investimento em produção de rendimento, diversificação e eficiência de capital, o rendimento do Bitcoin é significativo para grandes detentores. Está a evoluir de um ativo especulativo para uma ferramenta estratégica que gera rendimento em portfólios profissionais à medida que o potencial de rendimento amadurece.
Conclusão
Para investidores institucionais, o rendimento do BTC é mais do que um simples bónus; é uma necessidade estratégica.. Detentores gigantes podem maximizar os seus ganhos, proteger-se da volatilidade e diversificar as suas fontes de receita ao transformar o Bitcoin de um ativo passivo de valor em um ativo gerador de rendimento.
O potencial de rendimento do Bitcoin provavelmente se tornará ainda mais significativo em termos de uso institucional e mainstream à medida que instrumentos financeiros de ponta continuarem a crescer.