穩定幣收益策略最新動向

當前美元指數高企，風險資產下行，持有美元資產不失爲明智之選。如何通過這些資產獲得收益成爲關注焦點。不少頭部DeFi項目也在積極運用閒置美元資產尋求收益。本文將爲讀者介紹幾個值得關注的穩定幣收益策略。

Convex：USDD+3Crv

USDD是由TRON DAO Reserve管理的穩定幣。截至10月27日，USDD發行量爲7.25億，抵押品價值22.3億美元，抵押率超過300%。其中USDC抵押品就有9.9億，遠超USDD發行量，風險系數較低。

某交易平台近期下架了HUSD，同時上線多個USDD交易對並免除相關手續費，這對USDD的發展有利。

Convex顯示USDD+3Crv池的APR爲19.66%，USDD+FRAXBP的APR爲21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四種穩定幣，後者包括USDD、FRAX、USDC三種穩定幣。操作時先在Convex USDD+3Crv池頁面存入支持的穩定幣，再將LP代幣質押到Convex。

在Tron生態中，USDD使用更廣泛。某借貸平台上USDD-USDT交易對APY最高可達41.9%（需鎖倉並質押平台代幣），另一借貸平台USDD存款APY爲9.52%。

Canto：USDT+NOTE

Canto是Cosmos生態中兼容EVM的DeFi公鏈，具備DEX、借貸和穩定幣NOTE功能。目前Canto TVL約1億美元。

Canto借貸平台顯示NOTE/USDT LP的APR爲32.14%，NOTE/USDC LP的APR爲29.47%。NOTE是Canto中通過超額抵押鑄造的穩定幣，USDC和USDT抵押不會發生清算。當前NOTE價格爲1.04美元，建議部分USDT抵押鑄造NOTE，用NOTE和剩餘USDT提供流動性，再將LP代幣質押到借貸平台。

需注意Canto跨鏈較爲繁瑣，進入時需從以太坊跨鏈到Canto並轉換成Canto ERC20代幣。退出時需先轉換成Canto原生代幣，跨鏈到Gravity Bridge，再切換到Cosmos錢包將資產跨回以太坊。

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome是Optimism上的DEX，源自Andre Cronje在Fantom上開發的Solidly。目前Velodrome TVL爲8200萬美元，在Optimism上超過了Curve和Uniswap V3。

sUSD和LUSD分別是Synthetix和Liquity的穩定幣，相對安全。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易對流動性挖礦APR爲16.12%。

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol是BNB鏈上的流動性質押和借貸協議。用戶可超額抵押借貸去中心化穩定幣HAY，抵押的BNB用於流動性質押。

某大型DEX已在Swap頁面專門增加HAY和BUSD的StableSwap兌換入口，顯示HAY具備一定背景。目前Helio TVL爲9200萬美元，其中質押的HAY/BUSD Stable LP約2000萬美元。

可在DEX中提供HAY/BUSD穩定幣交易對流動性，再將LP代幣質押到Helio，當前APR爲19.77%。

Wombat Exchange生態：USDC、USDT、DAI、BUSD

Wombat Exchange是BNB鏈上的穩定幣兌換DEX，具有低滑點、共享流動性、可用單一代幣質押等特點，穩定幣交易手續費僅0.01%。

Wombat Exchange投資方包括多家知名機構，與某大型交易平台關係密切。目前Wombat主池USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位數分別爲11.44%、11.14%、10.85%、7.57%，包含鎖倉WOM和持有veWOM加速。

圍繞Wombat也出現了類似Convex的應用，如Wombex Finance和Magpie，普通用戶通過這些應用存款可獲得更高收益。Wombex目前TVL 8949萬美元，USDC、USDT、DAI、BUSD存款APR分別爲13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。Magpie TVL 2590萬美元，相應APR爲11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

風險提示：加密市場整體風險高於傳統金融市場，安全事故頻發。請務必分散風險，投資前充分了解具體風險點，自行研究決策。