香港虛擬資產場外交易行業面臨新挑戰

香港作爲全球知名的自由港和國際金融中心，其加密經濟生態早已蓬勃發展。在官方政策出臺前，當地就已形成了豐富的虛擬資產交易環境，其中以線下門店和網路羣組形式經營的虛擬資產場外交易服務商（VAOTC）尤爲特色。這些本地和海外虛擬資產交易服務商共同爲香港投資者提供了便利的代幣兌換和出入金服務。

然而，區塊鏈技術的匿名性和跨境特性也帶來了一些風險。各類與犯罪活動相關的加密貨幣，特別是穩定幣，能夠輕易流入香港的加密生態。這不僅污染了當地經營者和普通投資者的業務環境，還爲他們帶來了潛在的法律和合規風險。

近期，一起涉及內地大學生的赴港洗錢事件引發了廣泛關注。該事件揭示了東南亞欺詐產業對香港加密經濟的潛在威脅。

事件始末

2025年3月，一名內地大學生通過某二手交易平台接到一份兼職工作。工作要求他前往香港，通過當地找換店購買特定數量的USDT並轉至指定地址。整個過程包括使用個人銀行卡接收人民幣，在香港兌換港幣現金，然後到指定加密貨幣找換店購買USDT並轉帳。

該學生完成了數萬元人民幣的USDT購買後，其銀行卡和微信支付突然被凍結。他隨後得知，自己收到的資金實際來自上遊欺詐活動的受害者。

調查顯示，這是一起典型的"卡接回U"洗錢手法，與東南亞地區的犯罪網路有密切聯繫。

鏈上資金追蹤

對涉案地址的分析顯示，學生購買的2396枚USDT流入了一個與東南亞擔保平台有關聯的地址。這些擔保平台長期爲該地區的非法活動提供服務，包括網路博彩、黑灰產業、洗錢和欺詐等。

進一步調查發現，這並非孤立事件，而是一個大規模、高度產業化的洗錢網路的一部分。該網路至少從2024年開始活躍，最初資金來源與多個東南亞高風險地址有關。在短短三個月內，僅這一個洗錢團夥就在香港非法清洗了超過31萬美元，實際規模可能更大。

監管趨勢

面對這一局面，香港監管機構正在採取行動。2024年2月，金融服務及庫務局發布了關於虛擬資產場外交易服務的立法諮詢文件。該文件提議通過《反洗錢及恐怖分子資金籌集條例》引入OTC商的牌照制度，要求所有從事虛擬資產場外交易服務的公司必須向海關申請牌照，並嚴格遵守相關法規。

行業應對之策

隨着香港即將出臺OTC合規政策，行業經營者需要積極應對：

1. 嚴格遵守即將實施的牌照制度。
2. 完善內部合規體系，確保滿足AML和KYC要求。
3. 加強與監管機構的溝通，及時了解政策動態。
4. 積極參與行業自律組織，推動行業規範化發展。
5. 實施嚴格的客戶盡職調查和交易監控，拒絕可疑資金。

香港OTC行業正面臨重要的轉型期。經營者應把握這一契機，主動適應監管環境變化，提升合規水平，增強競爭力。只有這樣，才能在香港這個蓬勃發展的加密市場中實現長期穩定的發展。