2024年には、イーサリアムデンクンのアップグレードに伴い、分散型金融トラックも更新されます。 流動性の再ステークに代表されるイーサリアム ステークエコシステムでは、革新的なプロジェクトが絶えず出現し、エコシステムとユーザーに新しい機会をもたらしています。その中でも、流動性再ステークのリーダーとして ether.fi、ネットワークのセキュリティを強化するだけでなく、上昇資産を効率的に暗号化する方法をユーザーに提供する独自のノンカストディアルおよび分散化 ステークソリューションを通じて、世界的な注目を集めています。同時に、そのTVLの上昇は、プロジェクトに対するユーザーの熱意を示しています - DefiLlamaのデータによると、2024年4月現在、ether.fi TVLは約40億ドルで、流動性 ステーク市場の半分を占めています(トラック全体の総TVLは100億ドルです)。本稿では、ether.fi をよりよく理解するために、その技術実装、市場パフォーマンス、エコシステム開発、将来計画をロング側面から要約および分析し、分散型金融イノベーションを促進するプロセスにおけるイノベーションと課題を描写し、流動性再ステークトラックの参加者の大多数に参考資料を提供します。注文### プロジェクト紹介ether.fi は、DeFi(分散型金融)セクター、特にイーサリアム ステークおよび流動性ステーク市場で重要な役割を果たしています。ether.fi は、リーディングノンカストディアルステークソリューションとして、暗号化資産を完全に制御し、ステークを収益化できるサービスと機能を提供します。 同時に、ether.fi は暗号化資産を安全に保ちながら流動性を維持することができます。 基盤となる技術では、ether.fi Distributed Validator Technology(DVT)などの高度な技術を導入し、イーサリアムネットワークのセキュリティと分散化を大幅に強化すると同時に、バリデーターの動作を透過的に監視します。ether.fi は、強力なテクノロジーと革新的なソリューションに基づいて、分散型金融サービスのベンチマークとなり、次の1億人のユーザーが暗号化世界に参加するリーディングたいと考えており、より安全で透明性が高く、障壁の低い方法で分散型金融の開発を推進することに尽力しています。 たとえば、ユーザーの資金を完全に管理しながら、シンプルで直感的な操作インターフェイスと包括的な教育リソースを提供します。ガバナンスの面では、ether.fi 暗号化世界で最も民主的で公正な組織モデルであるDAO(DAO)を採用しており、ETHFIトークンを保有および使用することにより、すべての重要な決定がコミュニティメンバーによって投票されることを保証しています。 このモデルは、プロジェクトの透明性と公平性を保証するだけでなく、コミュニティメンバーが ether.fi の開発に直接参加し、プロジェクトの将来を共同で形作ることを可能にします。### 技術アーキテクチャether.fi は、3つのコアテクノロジーに基づいて、ユーザーに安全で信頼性の高い分散型金融サービスを提供すると同時に、業界全体のセキュリティ、透明性、分散化の開発を推進することができます。#### スマートコントラクト分散型金融の他の金融商品と同様に、ether.fi は基礎となるロジックとしてスマートコントラクトを使用しています。 スマートコントラクトは、ステーク、再ステーク、報酬の分配、ノード業務のあらゆる側面を管理し、すべての取引において透明性、セキュリティ、ノンカストディアルを確保するための ether.fi プロトコルの中心であり、鍵となります。 スマートコントラクトのセキュリティを確保するために、ether.fi、有名なサードパーティのセキュリティ会社であるCertikとOpenZeppelinが実施したコードレビューやストレステストなど、ロング回の厳格なセキュリティ監査を実施しました。#### 秘密鍵管理技術ether.fi、秘密鍵管理はユーザー資産のセキュリティを確保するための重要なテクノロジーです。 ユーザーが自分の資産を完全に制御できるようにするために、ether.fi はECIESなどの高度な暗号化テクノロジーを使用して、ユーザーの認証秘密鍵暗号化、指定されたノードオペレーターのみがこれらの秘密鍵を復号化して使用して認証システムを起動できるルールを設定します。 この一連の暗号化および秘密鍵保護により、各ステーク ether.fi はステーク資産のキーを完全に制御できます。#### 分散化 バリデータテクノロジー(DVT)分散化 バリデータテクノロジー(DVT)は、ether.fi テクノロジーアーキテクチャにおける主要なイノベーションの1つです。 DVTを使用すると、最も長い独立したバリデータが単一のノードを共同で管理できるため、リスクが分散され、攻撃に対するネットワークの回復力が向上します。 ether.fiのDVTモデルでは、バリデータ 秘密鍵はロング部分に人をカモにするされ、異なるノードキャリアに分散され、認証ノードはロングまたはすべてのキャリアが連携して動作する場合にのみ操作できます。DVTは、システムのセキュリティを強化するだけでなく、より公正で透明性の高い検証プロセスを提供することで、イーサリアムネットワークの分散化を強化します。 このようにして、ネットワーク全体の単一のバリデータへの依存が ether.fi ドロップされ、ネットワークの堅牢性と信頼性が向上します。### 製品の特長ether.fi プロトコルは、イーサリアム ステークエコシステムをサポートおよび拡張するために、委任ステーク、流動性プールと再ステーク、ノードサービスなど、さまざまな革新的なサービスを設計し、それぞれが特定のニーズに対するソリューションを長い芯のローソク提供できます。#### デリゲートステーキングether.fiの委任されたステーク機能は、ユーザーがイーサリアムネットワークの検証プロセスに参加できるようにする分散化および非管理メカニズムに基づいています。 このプロセスでは、ユーザーが32 ETHをステークすると、T-NFTとB-NFTの2つのNFTが生成されます。 T-NFTは30 ETHの譲渡可能な所有権を表し、B-NFTは残りの2 ETHを表し、バリデータのパフォーマンスの監視など、所有者に追加の責任とリスクを与えます。 このようなNFTの適用に基づいて、ether.fi はステーク資産の流動性を提供するだけでなく、ステークプロセス全体のセキュリティと透明性を高めます。#### 流動性プールと再ステーキング流動性再ステーク リーダーとして、ether.fi のコア機能は流動性 ステークでなければなりません。ether.fi では、流動性に参加しているユーザーは、32 ETH未満でリステーク ether.fi ステークし、自動的に同額のeETHまたはweETHをプロトコル ミンティングで受け取ります。 これらのトークンは自由に取引できるため、ユーザーは流動性が必要なときにETHやその他の暗号化資産にすばやく取引所することができます。 同時に、ETH ステーク 流動性プールは静的に保存されるのではなく、他の分散型金融 プロトコルやイーサリアム検証ノードに動的に再ステークされ、資金の使用効率を高め、追加の収入を生み出すことで、eETHとweETHを保有するユーザーのトータルリターンが増加します。eETHとweETHはERC-20トークンの特性を持っているため、流動性プールの利回りのためにそれらを保持することに加えて、貸付、流動性提供、または取引所の媒体として、さまざまな分散型金融プラットフォームでも使用できます。 繰り返しになりますが、これらのプレイウェイは、ether.fi トークンの有用性を高め、イーサリアムエコシステムのユーザーにとっての範囲と潜在的なメリットを拡大します。#### ノードサービスEther.fiのノードサービスは、ether.fi インフラを活用して、バリデータの実行、安全で安定したノード運用環境の提供、パフォーマンス監視やデータ分析などの付加価値サービスなど、ステークやその他のネットワーク参加者にサービスを提供するビジネスモデルを事業者に提供します。これらのサービスは、イーサリアムネットワークの安定性とセキュリティを向上させるだけでなく、ノードオペレーターに新しい収益チャネルを創出し、エコシステム全体のビジネスの可能性と持続可能な開発を促進します。### 経済モデルether.fiの外部情報によると、ETHFIの総供給量は1,000,000,000で、そのうち:* 23.26%はコアコントリビューター、つまり Ether.fi プロトコル開発とコミュニティの構築を継続するコアチームメンバーに割り当てられ、トークンのこの部分は3年間で徐々にアンロックされます。* 27.24%は、生態系の開発サポート、ether.fi 生態系に関連するプロジェクトやコミュニティ活動に資金を提供するためにDAO財務省に割り当てられました。* 11%は、エンゲージメントとロイヤルティに対してユーザーに報酬を与え、新しいユーザーを引き付けるために、ユーザーのエアドロップに割り当てられます。 第1四半期のエアドロップ出来高の合計は68,000,000で、実際の請求出来高は46,596,978でした。* 6%は、プロジェクトのロング的な上昇を確保するためにパートナーに割り当てられます。* 32.5%は投資家に分配され、プロジェクトの開発をサポートした初期の投資家や資金提供者に報酬を与えることを目的としており、トークンのこの部分は2年間でロックが解除されます。同時に、ether.fi はETCFIとその保有者に適用可能な方法と権利ロング付与します。* DAOガバナンス。 ETHFIトークン保有者は、プラットフォームのガバナンス決定に参加し、主要なプロトコルの更新と変更に投票することができます。*インセンティブ。 ETHFIトークンは、ステーキングとノードの実行に参加するユーザーに報酬を与え、ネットワークのセキュリティと安定性に貢献することを奨励するプラットフォームの重要な部分です。*料金の支払い。 ETHFI トークンは、ether.fi プラットフォームでの取引および運用時に発生するさまざまなプロトコル手数料の支払いに使用できます。### 生態学的発展ether.fi エコシステムの拡大と影響力は、市場開拓戦略、コミュニティエンゲージメント、戦略的パートナーシップ、および市場からのリアルタイムのフィードバックによるものです。 これらの要素が組み合わさって、流動性 ステークトラックにおけるether.fiの競争力を構成しています。#### 市場戦略ether.fiのローンチ当初から、チームが明確な市場ポジショニングを確立し、市場での認知度と魅力を高めるための一連のプロモーション戦略を開発したことは明らかでした。 特にローンチ時には、市場のリステークが最も高いときに製品を発売したり、ポイントやエアドロップの形でユーザーを誘致したりと、市場戦略の成功を反映しています。デューンの統計によると、ETHFIエアドロップ同日に43,717人の独立したウォレットが申請に参加し、4月末までに合計85,911人の独立したウォレット アドレスが申請を完了しました。 また、DeFilLamaのデータによると、ether.fiのTVLは、エアドロップの期待により、驚異的な$ 3.138Bに達しました。#### インセンティブエアドロップ活動がもたらすTVLに加えて、ether.fi コミュニティ参加の熱意と活動を高めるだけでなく、外部からより多くのロング参加者を引き付けるために、他のインセンティブ活動も計画しました。 例えば、最近 ether.fi で開催された「ステーキングフレンス」イベントでは、同額のETIFIを獲得できるだけでなく、ZK、OMNIリワードシェア、ether.fi、EigenLayerエアドロップポイントなど、よりロングリワードを提供することができます。DeFilLamaによると、このイベントは多数の参加者を引き付けることができ、ether.fi TVLはイベント中に最大$ 3.892Bに達しました。#### 戦略的提携ether.fi は設立以来、他のプラットフォーム、アプリケーション、インフラストラクチャとの戦略的協力を模索してきました。 たとえば、「ステーキングフレン」では、他のアプリケーションの組み合わせと組み合わせて、さまざまなエコシステムからユーザーを引き付けるためのよりロングなインセンティブを提供し続けています。 たとえば、最近、分散型バリデーターテクノロジー(DVT)を統合することにより、ネットワークのセキュリティと分散化を強化するために、SSVネットワークとのパートナーシップを発表しました。また、eETHやweETHの実用化に向けて、ether.fi は他の有名な分散型金融プラットフォームとの連携も拡大し、ether.fi ユーザーがこれらのプラットフォームで流動性 ステーク トークンを利用しやすくしています。#### 市場からのフィードバック全体として、現在の暗号化市場の ether.fi に対する態度と認識は肯定的です。 最も重要な 2 つのメトリックは次のとおりです。Tvl。 4月末現在、ether.fi は40億ドルを突破し、その後縮小したものの、依然として39億ドル以上で安定しており、流動性 ステークトラックの市場シェアの40%しか占めていません。エトフィ。 市場全体の影響を受けて、ETHFIの現在の価格は約3.8 USDTであり、発行価格や一部の暗号化資産よりも高くなっています。 ETHFIは時価総額で151位、過去24時間の市場循環供給量は約$113 Mで、どちらも業界の上流レベルに属しています。したがって、市場環境の変化が影響を与える可能性がありますが、現在の市場での受容とユーザーからのフィードバックに基づいて、ether.fi は流動性ステークサービスを提供するリーダー立場にあります。### 今後の展開ether.fi が発表したロードマップによると、その将来の開発計画は技術革新と市場の需要を密接に組み合わせており、分散型金融エコシステムの継続的な進歩と上昇を促進することを約束しています。 今後の ether.fi の主な方向性は次のとおりです。*テクノロジーの反復と最適化。 発表されたロードマップによると、ether.fi はネットワークのセキュリティとスケーラビリティを向上させるために、分散化 バリデータ技術(DVT)を引き続き深化させていきます。 さらに、計画されているアップグレードには、ユーザー資産をさらに保護するための秘密鍵管理プロセスの改善が含まれています。・ガバナンスモデルの改善 ether.fi は、今後、より包括的なDAOガバナンス構造を徐々に導入し、コミュニティのメンバーがプロトコル意思決定により直接的に関与できるようにすることを計画しています。 この措置により、プラットフォームへのユーザーの信頼と参加を強化しながら、透明性と公平性のプロトコルが確保されます。・パートナーネットワークの拡大 ether.fi は、市場での地位を強化し、エコシステムを拡大する注文、より多くのロング 分散型金融プロジェクトやトラッドファイ機関とのパートナーシップの確立を目指します。 これらのコラボレーションは、新しいユーザーグループを呼び込み、パートナーのテクノロジーとサービスを通じてether.fiの製品とサービスをさらに充実させるのに役立ちます。・マーケティング活動の強化 市場での競争の激化を踏まえ、ether.fi はグローバル規模でマーケティングとユーザー教育活動を強化する計画です。 よりロング教育リソースとエンゲージメントの機会を提供することで、既存のユーザーのエンゲージメントとロイヤルティを高めながら、より多くのロングユーザーを ether.fi プラットフォームに引き付けることを目的としています。・技術標準化の推進 ether.fi は、他の主要分散型金融 プロトコルとの相互運用性と標準化の促進に取り組んでおり、今後も、関連する業界団体や規格開発へのリーダーシップや参加を通じて、相互運用性と標準化を推進していきます。### リスクアセスメントether.fi の開発中、プロジェクトは大きな成長の可能性と革新性を示しましたが、運用効率と市場パフォーマンスに影響を与える可能性のある多くのリスクにも直面しました。 ether.fi プロジェクトの主なリスク要因は次のとおりです。*スマートコントラクトのセキュリティリスク。 ブロックチェーンベースの分散型金融プロジェクトである ether.fi は、スマートコントラクトテクノロジーに大きく依存しています。 スマートコントラクトは最も長く厳しく監査され、テストされてきましたが、ハッキングされたり、未知の脆弱性があったりするリスクはまだあります。 このようなリスクは、ユーザーの資金の損失につながり、プラットフォームの信頼性に影響を与える可能性があります。・秘密鍵管理リスク ether.fi は非カストディアル暗号化資産管理サービスを提供しており、ユーザーは自分で秘密鍵を管理する必要があります。 これにより、ユーザーエラーによる秘密鍵の紛失や盗難のリスクが高まります。 ether.fi はユーザー教育と秘密鍵保護技術に多額の投資を行ってきましたが、このリスクを完全に排除することはできませんでした。*規制リスク。 暗号化業界が世界中の規制当局からますます注目されるようになるにつれて、将来的に分散型金融業界に影響を与えるロング規制が増える可能性があります。 これらの規制措置には、資金の移動の制限、税制の変更、または暗号化された資産に対する完全な差し止め命令が含まれる場合がありますが、これらに限定されず、ether.fiの運用に悪影響を与える可能性があります。*市場リスク。 暗号化市場は非常に変動しており、ether.fiのトークンETHFIとその関連金融商品は大幅な価格変動を経験する可能性があります。 この変動は、マクロ経済要因、市場センチメント、およびETCFIが3月に10 USDTに上昇し、現在5 USDTに下落するなどのその他の外部イベントの影響を受ける可能性があります。*技術的な障害またはパフォーマンスの問題。 ether.fi テクノロジーアーキテクチャは、すべてのテクノロジーシステムと同様に高度ですが、予期しない技術的障害やパフォーマンスのボトルネックが発生する可能性があります。 体系的な技術的な問題は、サービスの中断につながり、ユーザーエクスペリエンスとシステムの全体的なセキュリティに影響を与える可能性があります。### まとめ今日、リキッドステーキングと再ステークは、分散型金融および暗号化業界の主流の1つであり続けており、ether.fi 革新的なノンカストディアル流動性 ステークソリューションを提供することで、分散型金融分野での地位を確立しています。 しかし、まだ長い課題が待ち受けています。 ether.fi がリーダーの地位を維持し続け、強力なイノベーションと技術力を発揮し続け、最終的にビジョンを達成できるかどうかは、市場価格と市場によって試される必要があります。
TVLは40億ドルを超え、再び流動性 ステーク リーダー ether.fi
2024年には、イーサリアムデンクンのアップグレードに伴い、分散型金融トラックも更新されます。 流動性の再ステークに代表されるイーサリアム ステークエコシステムでは、革新的なプロジェクトが絶えず出現し、エコシステムとユーザーに新しい機会をもたらしています。
その中でも、流動性再ステークのリーダーとして ether.fi、ネットワークのセキュリティを強化するだけでなく、上昇資産を効率的に暗号化する方法をユーザーに提供する独自のノンカストディアルおよび分散化 ステークソリューションを通じて、世界的な注目を集めています。
同時に、そのTVLの上昇は、プロジェクトに対するユーザーの熱意を示しています - DefiLlamaのデータによると、2024年4月現在、ether.fi TVLは約40億ドルで、流動性 ステーク市場の半分を占めています(トラック全体の総TVLは100億ドルです)。
本稿では、ether.fi をよりよく理解するために、その技術実装、市場パフォーマンス、エコシステム開発、将来計画をロング側面から要約および分析し、分散型金融イノベーションを促進するプロセスにおけるイノベーションと課題を描写し、流動性再ステークトラックの参加者の大多数に参考資料を提供します。注文
プロジェクト紹介
ether.fi は、DeFi(分散型金融)セクター、特にイーサリアム ステークおよび流動性ステーク市場で重要な役割を果たしています。
ether.fi は、リーディングノンカストディアルステークソリューションとして、暗号化資産を完全に制御し、ステークを収益化できるサービスと機能を提供します。 同時に、ether.fi は暗号化資産を安全に保ちながら流動性を維持することができます。 基盤となる技術では、ether.fi Distributed Validator Technology(DVT)などの高度な技術を導入し、イーサリアムネットワークのセキュリティと分散化を大幅に強化すると同時に、バリデーターの動作を透過的に監視します。
ether.fi は、強力なテクノロジーと革新的なソリューションに基づいて、分散型金融サービスのベンチマークとなり、次の1億人のユーザーが暗号化世界に参加するリーディングたいと考えており、より安全で透明性が高く、障壁の低い方法で分散型金融の開発を推進することに尽力しています。 たとえば、ユーザーの資金を完全に管理しながら、シンプルで直感的な操作インターフェイスと包括的な教育リソースを提供します。
ガバナンスの面では、ether.fi 暗号化世界で最も民主的で公正な組織モデルであるDAO(DAO)を採用しており、ETHFIトークンを保有および使用することにより、すべての重要な決定がコミュニティメンバーによって投票されることを保証しています。 このモデルは、プロジェクトの透明性と公平性を保証するだけでなく、コミュニティメンバーが ether.fi の開発に直接参加し、プロジェクトの将来を共同で形作ることを可能にします。
技術アーキテクチャ
ether.fi は、3つのコアテクノロジーに基づいて、ユーザーに安全で信頼性の高い分散型金融サービスを提供すると同時に、業界全体のセキュリティ、透明性、分散化の開発を推進することができます。
スマートコントラクト
分散型金融の他の金融商品と同様に、ether.fi は基礎となるロジックとしてスマートコントラクトを使用しています。 スマートコントラクトは、ステーク、再ステーク、報酬の分配、ノード業務のあらゆる側面を管理し、すべての取引において透明性、セキュリティ、ノンカストディアルを確保するための ether.fi プロトコルの中心であり、鍵となります。 スマートコントラクトのセキュリティを確保するために、ether.fi、有名なサードパーティのセキュリティ会社であるCertikとOpenZeppelinが実施したコードレビューやストレステストなど、ロング回の厳格なセキュリティ監査を実施しました。
秘密鍵管理技術
ether.fi、秘密鍵管理はユーザー資産のセキュリティを確保するための重要なテクノロジーです。 ユーザーが自分の資産を完全に制御できるようにするために、ether.fi はECIESなどの高度な暗号化テクノロジーを使用して、ユーザーの認証秘密鍵暗号化、指定されたノードオペレーターのみがこれらの秘密鍵を復号化して使用して認証システムを起動できるルールを設定します。 この一連の暗号化および秘密鍵保護により、各ステーク ether.fi はステーク資産のキーを完全に制御できます。
分散化 バリデータテクノロジー(DVT)
分散化 バリデータテクノロジー(DVT)は、ether.fi テクノロジーアーキテクチャにおける主要なイノベーションの1つです。 DVTを使用すると、最も長い独立したバリデータが単一のノードを共同で管理できるため、リスクが分散され、攻撃に対するネットワークの回復力が向上します。 ether.fiのDVTモデルでは、バリデータ 秘密鍵はロング部分に人をカモにするされ、異なるノードキャリアに分散され、認証ノードはロングまたはすべてのキャリアが連携して動作する場合にのみ操作できます。
DVTは、システムのセキュリティを強化するだけでなく、より公正で透明性の高い検証プロセスを提供することで、イーサリアムネットワークの分散化を強化します。 このようにして、ネットワーク全体の単一のバリデータへの依存が ether.fi ドロップされ、ネットワークの堅牢性と信頼性が向上します。
製品の特長
ether.fi プロトコルは、イーサリアム ステークエコシステムをサポートおよび拡張するために、委任ステーク、流動性プールと再ステーク、ノードサービスなど、さまざまな革新的なサービスを設計し、それぞれが特定のニーズに対するソリューションを長い芯のローソク提供できます。
デリゲートステーキング
ether.fiの委任されたステーク機能は、ユーザーがイーサリアムネットワークの検証プロセスに参加できるようにする分散化および非管理メカニズムに基づいています。 このプロセスでは、ユーザーが32 ETHをステークすると、T-NFTとB-NFTの2つのNFTが生成されます。 T-NFTは30 ETHの譲渡可能な所有権を表し、B-NFTは残りの2 ETHを表し、バリデータのパフォーマンスの監視など、所有者に追加の責任とリスクを与えます。 このようなNFTの適用に基づいて、ether.fi はステーク資産の流動性を提供するだけでなく、ステークプロセス全体のセキュリティと透明性を高めます。
流動性プールと再ステーキング
流動性再ステーク リーダーとして、ether.fi のコア機能は流動性 ステークでなければなりません。
ether.fi では、流動性に参加しているユーザーは、32 ETH未満でリステーク ether.fi ステークし、自動的に同額のeETHまたはweETHをプロトコル ミンティングで受け取ります。 これらのトークンは自由に取引できるため、ユーザーは流動性が必要なときにETHやその他の暗号化資産にすばやく取引所することができます。 同時に、ETH ステーク 流動性プールは静的に保存されるのではなく、他の分散型金融 プロトコルやイーサリアム検証ノードに動的に再ステークされ、資金の使用効率を高め、追加の収入を生み出すことで、eETHとweETHを保有するユーザーのトータルリターンが増加します。
eETHとweETHはERC-20トークンの特性を持っているため、流動性プールの利回りのためにそれらを保持することに加えて、貸付、流動性提供、または取引所の媒体として、さまざまな分散型金融プラットフォームでも使用できます。 繰り返しになりますが、これらのプレイウェイは、ether.fi トークンの有用性を高め、イーサリアムエコシステムのユーザーにとっての範囲と潜在的なメリットを拡大します。
ノードサービス
Ether.fiのノードサービスは、ether.fi インフラを活用して、バリデータの実行、安全で安定したノード運用環境の提供、パフォーマンス監視やデータ分析などの付加価値サービスなど、ステークやその他のネットワーク参加者にサービスを提供するビジネスモデルを事業者に提供します。
これらのサービスは、イーサリアムネットワークの安定性とセキュリティを向上させるだけでなく、ノードオペレーターに新しい収益チャネルを創出し、エコシステム全体のビジネスの可能性と持続可能な開発を促進します。
経済モデル
ether.fiの外部情報によると、ETHFIの総供給量は1,000,000,000で、そのうち:
同時に、ether.fi はETCFIとその保有者に適用可能な方法と権利ロング付与します。
生態学的発展
ether.fi エコシステムの拡大と影響力は、市場開拓戦略、コミュニティエンゲージメント、戦略的パートナーシップ、および市場からのリアルタイムのフィードバックによるものです。 これらの要素が組み合わさって、流動性 ステークトラックにおけるether.fiの競争力を構成しています。
市場戦略
ether.fiのローンチ当初から、チームが明確な市場ポジショニングを確立し、市場での認知度と魅力を高めるための一連のプロモーション戦略を開発したことは明らかでした。 特にローンチ時には、市場のリステークが最も高いときに製品を発売したり、ポイントやエアドロップの形でユーザーを誘致したりと、市場戦略の成功を反映しています。
デューンの統計によると、ETHFIエアドロップ同日に43,717人の独立したウォレットが申請に参加し、4月末までに合計85,911人の独立したウォレット アドレスが申請を完了しました。 また、DeFilLamaのデータによると、ether.fiのTVLは、エアドロップの期待により、驚異的な$ 3.138Bに達しました。
インセンティブ
エアドロップ活動がもたらすTVLに加えて、ether.fi コミュニティ参加の熱意と活動を高めるだけでなく、外部からより多くのロング参加者を引き付けるために、他のインセンティブ活動も計画しました。 例えば、最近 ether.fi で開催された「ステーキングフレンス」イベントでは、同額のETIFIを獲得できるだけでなく、ZK、OMNIリワードシェア、ether.fi、EigenLayerエアドロップポイントなど、よりロングリワードを提供することができます。
DeFilLamaによると、このイベントは多数の参加者を引き付けることができ、ether.fi TVLはイベント中に最大$ 3.892Bに達しました。
戦略的提携
ether.fi は設立以来、他のプラットフォーム、アプリケーション、インフラストラクチャとの戦略的協力を模索してきました。 たとえば、「ステーキングフレン」では、他のアプリケーションの組み合わせと組み合わせて、さまざまなエコシステムからユーザーを引き付けるためのよりロングなインセンティブを提供し続けています。 たとえば、最近、分散型バリデーターテクノロジー(DVT)を統合することにより、ネットワークのセキュリティと分散化を強化するために、SSVネットワークとのパートナーシップを発表しました。
また、eETHやweETHの実用化に向けて、ether.fi は他の有名な分散型金融プラットフォームとの連携も拡大し、ether.fi ユーザーがこれらのプラットフォームで流動性 ステーク トークンを利用しやすくしています。
市場からのフィードバック
全体として、現在の暗号化市場の ether.fi に対する態度と認識は肯定的です。 最も重要な 2 つのメトリックは次のとおりです。
Tvl。 4月末現在、ether.fi は40億ドルを突破し、その後縮小したものの、依然として39億ドル以上で安定しており、流動性 ステークトラックの市場シェアの40%しか占めていません。
エトフィ。 市場全体の影響を受けて、ETHFIの現在の価格は約3.8 USDTであり、発行価格や一部の暗号化資産よりも高くなっています。 ETHFIは時価総額で151位、過去24時間の市場循環供給量は約$113 Mで、どちらも業界の上流レベルに属しています。
したがって、市場環境の変化が影響を与える可能性がありますが、現在の市場での受容とユーザーからのフィードバックに基づいて、ether.fi は流動性ステークサービスを提供するリーダー立場にあります。
今後の展開
ether.fi が発表したロードマップによると、その将来の開発計画は技術革新と市場の需要を密接に組み合わせており、分散型金融エコシステムの継続的な進歩と上昇を促進することを約束しています。 今後の ether.fi の主な方向性は次のとおりです。
*テクノロジーの反復と最適化。 発表されたロードマップによると、ether.fi はネットワークのセキュリティとスケーラビリティを向上させるために、分散化 バリデータ技術(DVT)を引き続き深化させていきます。 さらに、計画されているアップグレードには、ユーザー資産をさらに保護するための秘密鍵管理プロセスの改善が含まれています。 ・ガバナンスモデルの改善 ether.fi は、今後、より包括的なDAOガバナンス構造を徐々に導入し、コミュニティのメンバーがプロトコル意思決定により直接的に関与できるようにすることを計画しています。 この措置により、プラットフォームへのユーザーの信頼と参加を強化しながら、透明性と公平性のプロトコルが確保されます。 ・パートナーネットワークの拡大 ether.fi は、市場での地位を強化し、エコシステムを拡大する注文、より多くのロング 分散型金融プロジェクトやトラッドファイ機関とのパートナーシップの確立を目指します。 これらのコラボレーションは、新しいユーザーグループを呼び込み、パートナーのテクノロジーとサービスを通じてether.fiの製品とサービスをさらに充実させるのに役立ちます。 ・マーケティング活動の強化 市場での競争の激化を踏まえ、ether.fi はグローバル規模でマーケティングとユーザー教育活動を強化する計画です。 よりロング教育リソースとエンゲージメントの機会を提供することで、既存のユーザーのエンゲージメントとロイヤルティを高めながら、より多くのロングユーザーを ether.fi プラットフォームに引き付けることを目的としています。 ・技術標準化の推進 ether.fi は、他の主要分散型金融 プロトコルとの相互運用性と標準化の促進に取り組んでおり、今後も、関連する業界団体や規格開発へのリーダーシップや参加を通じて、相互運用性と標準化を推進していきます。
リスクアセスメント
ether.fi の開発中、プロジェクトは大きな成長の可能性と革新性を示しましたが、運用効率と市場パフォーマンスに影響を与える可能性のある多くのリスクにも直面しました。 ether.fi プロジェクトの主なリスク要因は次のとおりです。
*スマートコントラクトのセキュリティリスク。 ブロックチェーンベースの分散型金融プロジェクトである ether.fi は、スマートコントラクトテクノロジーに大きく依存しています。 スマートコントラクトは最も長く厳しく監査され、テストされてきましたが、ハッキングされたり、未知の脆弱性があったりするリスクはまだあります。 このようなリスクは、ユーザーの資金の損失につながり、プラットフォームの信頼性に影響を与える可能性があります。 ・秘密鍵管理リスク ether.fi は非カストディアル暗号化資産管理サービスを提供しており、ユーザーは自分で秘密鍵を管理する必要があります。 これにより、ユーザーエラーによる秘密鍵の紛失や盗難のリスクが高まります。 ether.fi はユーザー教育と秘密鍵保護技術に多額の投資を行ってきましたが、このリスクを完全に排除することはできませんでした。 *規制リスク。 暗号化業界が世界中の規制当局からますます注目されるようになるにつれて、将来的に分散型金融業界に影響を与えるロング規制が増える可能性があります。 これらの規制措置には、資金の移動の制限、税制の変更、または暗号化された資産に対する完全な差し止め命令が含まれる場合がありますが、これらに限定されず、ether.fiの運用に悪影響を与える可能性があります。 *市場リスク。 暗号化市場は非常に変動しており、ether.fiのトークンETHFIとその関連金融商品は大幅な価格変動を経験する可能性があります。 この変動は、マクロ経済要因、市場センチメント、およびETCFIが3月に10 USDTに上昇し、現在5 USDTに下落するなどのその他の外部イベントの影響を受ける可能性があります。 *技術的な障害またはパフォーマンスの問題。 ether.fi テクノロジーアーキテクチャは、すべてのテクノロジーシステムと同様に高度ですが、予期しない技術的障害やパフォーマンスのボトルネックが発生する可能性があります。 体系的な技術的な問題は、サービスの中断につながり、ユーザーエクスペリエンスとシステムの全体的なセキュリティに影響を与える可能性があります。
まとめ
今日、リキッドステーキングと再ステークは、分散型金融および暗号化業界の主流の1つであり続けており、ether.fi 革新的なノンカストディアル流動性 ステークソリューションを提供することで、分散型金融分野での地位を確立しています。 しかし、まだ長い課題が待ち受けています。 ether.fi がリーダーの地位を維持し続け、強力なイノベーションと技術力を発揮し続け、最終的にビジョンを達成できるかどうかは、市場価格と市場によって試される必要があります。