この一連のサイクルで、私の経験と教訓

最近、Mint Ventures が主催する「WEB3 Mint To Be」というポッドキャストに、暗号投資家の蒋新氏と暗号 KOL の雨中狂睡氏の二人が招かれ、現在の暗号市場サイクルにおける投資経験と教訓について共に探討しました。以下は対話の主要内容です。

現在の段階に対する判断

蒋新は、ビットコインが現在ブル市場の中間にあり、アルトコインが深いベア市場に入っているため、半年以上の調整期間が必要になるかもしれないと考えています。雨中狂睡は、現在の市場が混沌とした状態であり、ビットコインは独り勝ちし、アルトコインは低迷している一方で、暗号関連株は好調に推移していると指摘しています。彼は異なる市場の論理をそれぞれ考慮することを提案しています。

投資難易度の変化

二人のゲストは、このサイクルの投資の難易度が明らかに増加していると一致して認めました。主な理由は次のとおりです:

1. 流動性が不足しており、明確な利下げや資金供給が欠けている
2. 内生的なイノベーションと製品の魅力が不足している
3. 前回のサイクルのように、DeFiやNFTなどの外部資金を引きつけるホットなトピックが不足している

正しい投資運用

蒋新は2つの点を挙げました:

1. ビットコインが暴落したときに適度に押し目買いをする
2. 時間通りに草コインを清算し、大幅な下落を回避する

雨の中での狂った眠りは、AIエージェントの物語に賭けることで良い利益を得たことに言及しています。

誤った投資行動と経験からの教訓

主な教訓は次の通りです:

1. 高い倍率の利益を追求しすぎず、シンプルで正しいことを行うべきです。
2. 市場を予測するのではなく、市場に従う
3. 自己のエゴの膨張に警戒する
4. 取引の振り返りをもっと書く

山寨シーズンの判断

二人のゲストは、全面的なパクリシーズンの再現は難しいと考えていますが、部分的なパクリシーズンは現れる可能性があります。その理由は以下の通りです:

1. 市場の注意が不足している
2. ショートコインの数が多すぎて、流動性が分散しています。
3. 新しいプロジェクトの供給が継続的に増加し、既存の流動性が希薄化している

クロスサークル投資の利点と欠点

暗号投資家が米国株などの分野に投資することについて:

利：

• コインと株の融合トレンドに対する認識の利点
• 感情的な取引に対してより敏感

劣った位置:

• 新しい市場ルールに精通する必要があります
• 既存の経験が負の資産になる可能性があります

提案：

1. 適度に米国株などの伝統的な資産を配置する
2. お馴染みの分野に焦点を当てる、例えばチェーン上の収益機会
3. 慎重に能力の範囲を広げ、リスクをバランスさせる

総じて、今回の暗号サイクルでは投資の難易度が上がっており、投資家はより慎重になり、新しい市場環境に適応するために継続的に学ぶ必要があります。