# 強気の回帰？4枚の図でオンチェーンデータのトレンドを理解するビットコインが再び9.4万ドルの大台を突破し、全体の暗号通貨市場が上昇しています。この相場の背後で、オンチェーンデータはすでに強気相場の兆候を示しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要指標を分析することで、市場の動向の根底にある論理を深く洞察することができます。### 取引量と市場活動あるデータプラットフォームの統計によると、過去24時間内に全ネットワークの取引総額は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレス数は303万で、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月以来、取引量は2Mの低点から10Mに持続的に上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が加速しており、市場の流動性が明らかに強化されていることを示しています。2025年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的な上昇傾向を示しています。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3dfc9e0a00199089e5e0dd731898fa43)### トレーダー構造の変更トレーダートレンドチャートは、2023年以降のオンチェーンでのアクティブユーザー数の変動を示しています。データによると、2023年10月にはトレーダー数が200万人未満に落ち込みましたが、2024年下半期には急速に800万人に反発し、2025年1月には比較的高い水準を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、トレーダー数の増加が線形ではなく、各四半期の中間（5月や8月など）に短期的な調整が見られることです。チャートはまた、大きなニュースが機関投資家と個人投資家の感情に与える段階的な影響を反映しています。しかし、現在の303万人のデイリーアクティブトレーダー数は依然として比較的低く、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f)### オンチェーントークン保有分布活発なトレーダーの中で、ポジションの規模に基づいてウォレットアドレスをさらに分類できます。現在、1億ドル以上の資産を保有する「クジラ」ウォレットの数は1052個であり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレットの数は約214M個に達していますが、総ポジション額はクジラには遥かに及びません。この「二八分化」現象は金融市場では非常に一般的です——大資金はしばしば最初に市場に参入して仕入れを行い、その後中小資金が追随して資産価格を押し上げます。注目すべきは、「イルカ」（100万ドル-1000万ドル）と「魚」（1万ドル-10万ドル）レベルのウォレットの数が市場の流動性に重要な支えとなる役割を果たしていることです。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-b23133e12100e81a03821a272329cbd60192837465674839201) トークンエコシステム分析データによると、Polygonオンチェーン取引は比較的安定しており、日取引量は約4Kで維持されています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンデータに基づくと、2025年初頭にイーサリアムのオンチェーン活動が顕著に減少し、価格の反応は比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの出現に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ]###https://img-cdn.gateio.im/social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123() のまとめビットコインが9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型時価総額トークンはかなりの上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量はまだ活発なレベルには戻っていません。2025年の新政策と規制措置の実施に伴い、オンチェーントレーダーの構造はより多様化し、大口資金と個人投資家が同時に活発になります。新たなホットスポットやトラックが現れる際でも、投資家はデータの限界変化に注意を払い、熱狂的な市場の中で理性的な判断を保ち、大口資金の動向を追跡することに注意を払う必要があります。資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクを防ぐためです。
ビットコインが9.4万ドルに達し、オンチェーンデータがブル・マーケットの信号を示している
強気の回帰？4枚の図でオンチェーンデータのトレンドを理解する
ビットコインが再び9.4万ドルの大台を突破し、全体の暗号通貨市場が上昇しています。この相場の背後で、オンチェーンデータはすでに強気相場の兆候を示しているのでしょうか？取引量、ユーザー行動、保有コインの分布などの重要指標を分析することで、市場の動向の根底にある論理を深く洞察することができます。
取引量と市場活動
あるデータプラットフォームの統計によると、過去24時間内に全ネットワークの取引総額は399億ドルに達し、取引回数は720万回を超え、取引に参加した独立アドレス数は303万で、1.38万種類のトークンが関与しています。2023年7月以来、取引量は2Mの低点から10Mに持続的に上昇し、特に2024年4月以降は増加速度が加速しており、市場の流動性が明らかに強化されていることを示しています。2025年3月にはオンチェーン取引回数が大幅に減少しましたが、全体としては短期的な上昇傾向を示しています。
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トレーダー構造の変更
トレーダートレンドチャートは、2023年以降のオンチェーンでのアクティブユーザー数の変動を示しています。データによると、2023年10月にはトレーダー数が200万人未満に落ち込みましたが、2024年下半期には急速に800万人に反発し、2025年1月には比較的高い水準を維持しています。この変化は市場サイクルの「回復-爆発」段階と高度に一致しています。注目すべきは、トレーダー数の増加が線形ではなく、各四半期の中間（5月や8月など）に短期的な調整が見られることです。チャートはまた、大きなニュースが機関投資家と個人投資家の感情に与える段階的な影響を反映しています。しかし、現在の303万人のデイリーアクティブトレーダー数は依然として比較的低く、ピーク時の三分の一に過ぎず、さらなる観察が必要です。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c3503a2cbb639368f62517f4aa49d00f.webp)
オンチェーントークン保有分布
活発なトレーダーの中で、ポジションの規模に基づいてウォレットアドレスをさらに分類できます。現在、1億ドル以上の資産を保有する「クジラ」ウォレットの数は1052個であり、個人投資家（1万ドル未満を保有）のウォレットの数は約214M個に達していますが、総ポジション額はクジラには遥かに及びません。この「二八分化」現象は金融市場では非常に一般的です——大資金はしばしば最初に市場に参入して仕入れを行い、その後中小資金が追随して資産価格を押し上げます。注目すべきは、「イルカ」（100万ドル-1000万ドル）と「魚」（1万ドル-10万ドル）レベルのウォレットの数が市場の流動性に重要な支えとなる役割を果たしていることです。
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) トークンエコシステム分析
データによると、Polygonオンチェーン取引は比較的安定しており、日取引量は約4Kで維持されています。注目すべきは、イーサリアムオンチェーンデータに基づくと、2025年初頭にイーサリアムのオンチェーン活動が顕著に減少し、価格の反応は比較的遅れていることです。より多くのLayer1公チェーンの出現に伴い、イーサリアムエコシステムの活発度の低下は市場の構図を再形成する可能性があります。
! 【牛はスピードに戻る?】 オンチェーンデータの傾向を理解するための4つのグラフ]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92296d64c6ec5ba1e3ba4d490be16123.webp(
) のまとめ
ビットコインが9万ドルに戻ったにもかかわらず、多くの小型時価総額トークンはかなりの上昇を見せていますが、現在の市場のオンチェーン取引量はまだ活発なレベルには戻っていません。2025年の新政策と規制措置の実施に伴い、オンチェーントレーダーの構造はより多様化し、大口資金と個人投資家が同時に活発になります。新たなホットスポットやトラックが現れる際でも、投資家はデータの限界変化に注意を払い、熱狂的な市場の中で理性的な判断を保ち、大口資金の動向を追跡することに注意を払う必要があります。資金が高度に集中することによる短期的な売り圧力リスクを防ぐためです。