Keuangan Desentralisasi industri berkembang pesat, tujuh grafik mengungkap tren terbaru

Sejak 2025, industri keuangan desentralisasi (DeFi) menunjukkan perkembangan yang pesat. Dengan perbaikan lingkungan regulasi dan peningkatan tingkat adopsi yang terus-menerus, DeFi berada pada tahap pertumbuhan yang cepat. Artikel ini akan menganalisis keadaan dan arah masa depan DeFi melalui tujuh grafik kunci.

Volume perdagangan DEX terus meningkat, pangsa pasar semakin meluas

Bursa terdesentralisasi ( DEX ) secara bertahap menggerogoti pangsa pasar bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa sejak Juni 2022, pangsa pasar kontrak berkelanjutan DEX di pasar derivatif telah meningkat 11 kali lipat, dari awalnya 0,98% meloncat ke tingkat yang cukup signifikan saat ini. Tren ini meskipun lambat namun tetap bertekad, menunjukkan bahwa DEX semakin mendapatkan lebih banyak ketertarikan dari para trader.

Munculnya Platform DEX Baru, Fluid Menampilkan Performa Menarik

Di antara banyak platform DEX, Fluid menunjukkan kinerja yang sangat menonjol. Platform ini diluncurkan kurang dari setahun yang lalu, dan volume perdagangan harian sempat melampaui DEX terkemuka dalam ekosistem Ethereum. Dengan peluncuran versi V2 Fluid DEX yang akan datang, keunggulannya dalam efisiensi modal diharapkan akan semakin terlihat, dan kemungkinan besar akan memainkan peran penting dalam kompetisi DEX di masa depan.

Munculnya Stablecoin Berbasis Bunga

Belakangan ini, stablecoin berbasis bunga USDe untuk pertama kalinya melampaui net inflow dari dua stablecoin utama, USDT dan USDC, dalam dua minggu terakhir. Fenomena ini menunjukkan bahwa solusi stablecoin yang berbasis kripto sedang menantang dominasi stablecoin tradisional. Diperkirakan dalam beberapa bulan ke depan, proyek seperti Resolv, Ethena, dan Falcon Finance akan terus mengalami pertumbuhan yang pesat.

Kinerja ETF Spot Ethereum Cenderung Stabil

ETF spot Ethereum mengalami aliran dana masuk tertinggi selama beberapa minggu berturut-turut, namun baru-baru ini mengalami aliran dana keluar dalam satu hari terbesar yang pernah tercatat. Hal ini mungkin disebabkan oleh beberapa lembaga keuangan tradisional yang memilih untuk merealisasikan keuntungan. Namun, secara keseluruhan, dua bulan terakhir masih merupakan periode paling cemerlang untuk ETF spot Ethereum.

Keuangan Desentralisasi perhatian mendekati AI, melampaui koin Meme

Dalam beberapa bulan terakhir, perhatian terhadap Keuangan Desentralisasi telah meningkat lebih dari dua kali lipat, semakin mendekati panasnya bidang AI. Sementara itu, perhatian terhadap koin Meme telah menurun secara signifikan. Ini menunjukkan bahwa investor mulai mengalihkan perhatian mereka kembali ke dasar-dasar proyek, bukan spekulasi jangka pendek.

Rencana Pembelian Kembali Token Menjadi Sorotan

Pada tahun 2025, proyek dengan rencana pembelian kembali token menunjukkan kinerja terbaik. Tren ini menunjukkan bahwa pasar mulai lebih memperhatikan token dengan fundamental yang baik. Protokol yang melakukan pembelian kembali token termasuk berbagai proyek terkenal seperti Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, dan AAVE.

Cadangan Bitcoin di bursa terus berkurang

Sejak peluncuran ETF Bitcoin spot pertama di Amerika Serikat pada Februari 2024, jumlah cadangan Bitcoin di bursa terus menurun. Situasi ini kontras dengan pasar bullish sebelumnya. Dalam siklus kali ini, aliran dana ke ETF Bitcoin dan permintaan pembelian dari perusahaan cadangan aset kripto telah memberikan dampak positif yang signifikan terhadap harga Bitcoin.

Melalui analisis tujuh grafik di atas, kita dapat dengan jelas melihat bahwa industri DeFi sedang berada dalam tahap perkembangan yang pesat. Dari perluasan pangsa pasar DEX, hingga munculnya stablecoin baru, dan perhatian investor terhadap fundamental, berbagai tanda menunjukkan bahwa DeFi sedang berkembang ke arah yang lebih matang dan beragam. Dengan perbaikan lingkungan regulasi yang berkelanjutan dan inovasi teknologi yang terus menerus, DeFi diharapkan dapat memainkan peran yang lebih penting dalam sistem keuangan di masa depan.