Olympus DAO: Keuangan Desentralisasi领域的a flash in the pan
Dalam gelombang pasar cryptocurrency, Olympus DAO pernah bersinar sebagai bintang baru yang mencolok, yang secara singkat menerangi langit DeFi. Namun, kebangkitan dan penurunannya yang dramatis memberikan kita sebuah contoh yang sangat baik untuk mengeksplorasi siklus hidup proyek cryptocurrency.
Ringkasan Proyek
Inti dari Olympus DAO adalah token asli mereka OHM, yang merupakan stablecoin non-algoritmik yang dirancang untuk menjadi mata uang cadangan yang stabil nilainya. Berbeda dengan stablecoin tradisional, OHM tidak mengejar harga dolar yang tetap, tetapi berjanji bahwa setiap OHM didukung oleh setidaknya 1 DAI sebagai cadangan. Desain ini bertujuan untuk mencapai stabilitas dengan mempertahankan daya beli yang stabil daripada nilai tukar yang tetap, mengurangi ketergantungan pada pasar tradisional dan penyedia likuiditas.
Mekanisme Inti
Mekanisme Bonding
Bonding adalah fitur kunci dari Olympus DAO, yang bertujuan untuk melindungi batas harga OHM. Pengguna mengunci aset tertentu dalam protokol melalui Bonding, sebagai imbalan untuk mendapatkan token OHM. Aset yang terkunci ini menjadi cadangan protokol, mendukung nilai OHM. Bonding sebenarnya adalah obligasi tanpa bunga jangka pendek yang memungkinkan pengguna mendapatkan OHM dengan harga di bawah harga pasar, tetapi OHM ini akan dilepaskan secara bertahap dalam jangka waktu tertentu, untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan pasar serta menjaga stabilitas harga.
Staking dan Rebase
Olympus DAO mengadopsi mekanisme yang menggabungkan Staking dan Rebase. Pengguna dapat mempertaruhkan OHM untuk mendapatkan sOHM, dan melalui staking mendapatkan "rebase rewards". Ketika nilai pasar OHM lebih tinggi dari nilai target, mekanisme rebase akan meningkatkan jumlah OHM dan mendistribusikan OHM tambahan ini kepada para staker. Mekanisme ini pernah menciptakan tingkat pengembalian tahunan (APY) hingga lebih dari 8000%, menjadi daya tarik utama bagi investor.
Kebangkitan dan Kejatuhan Proyek
Jalan Kebangkitan
Kenaikan harga token OHM yang luar biasa—dari harga awal meningkat menjadi lebih dari 1400 dolar—dapat dikaitkan dengan beberapa faktor kunci:
Permintaan tinggi, pasokan rendah: Mekanisme Bonding dan Staking secara efektif mengendalikan pasokan OHM di pasar, sementara APY yang tinggi menarik banyak investor untuk berpartisipasi dalam staking, menciptakan permintaan yang kuat.
(3,3) Teori Permainan: Strategi pemasaran ini mendorong investor untuk mempertaruhkan daripada menjual, yang lebih lanjut meningkatkan harga.
Umpan balik positif: Kenaikan harga menarik lebih banyak investor, yang selanjutnya mendorong harga untuk naik lebih lanjut, membentuk siklus positif dalam jangka pendek.
penyebab penurunan
Namun, penurunan cepat Olympus DAO mengungkapkan kerentanannya yang melekat:
APY tinggi yang tidak berkelanjutan: Meskipun imbal hasil yang sangat tinggi menarik dana, hal ini juga membawa tekanan inflasi yang besar. Begitu sentimen pasar berubah, ini bisa memicu penjualan besar-besaran.
Keterbatasan teori permainan: Matriks permainan yang telah direvisi menunjukkan bahwa dalam beberapa kasus, tidak berpartisipasi dalam staking mungkin menjadi pilihan yang lebih baik, yang melemahkan dasar protokol.
Krisis likuiditas: Ketika banyak investor mulai menarik staking, pasokan OHM di pasar meningkat tajam, memberikan tekanan penurunan yang besar pada harga.
Keruntuhan kepercayaan: Penurunan harga memicu reaksi berantai pada kepercayaan investor, yang semakin mempercepat penjualan.
Pelajaran yang Didapat
Kehidupan dan kematian Olympus DAO memberikan wawasan berharga bagi pengembang proyek DeFi dan investor:
Keberlanjutan sangat penting: tingkat pengembalian yang sangat tinggi mungkin menarik dana jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang dapat merugikan perkembangan sehat proyek.
Desain mekanisme perlu mempertimbangkan secara menyeluruh: teori permainan yang tampak sempurna mungkin memiliki celah dalam praktik, perlu mempertimbangkan berbagai kemungkinan situasi pasar.
Pentingnya manajemen risiko: Investor harus waspada terhadap proyek dengan imbal hasil tinggi yang tampak sempurna, dan memahami risiko di baliknya.
Pengaruh Emosi Pasar: Di pasar cryptocurrency, emosi investor dapat mempengaruhi pergerakan harga lebih cepat daripada fundamental.
Keseimbangan antara inovasi dan ketahanan: Meskipun inovasi sangat penting untuk menarik perhatian, keberhasilan jangka panjang suatu proyek juga perlu dibangun di atas model ekonomi yang kokoh.
Kisah Olympus DAO mengingatkan kita bahwa dalam bidang DeFi yang berkembang pesat, inovasi memang penting, tetapi perkembangan yang kuat yang dibangun di atas dasar yang berkelanjutan adalah kunci keberhasilan jangka panjang proyek. Bagi para investor, pemahaman mendalam tentang mekanisme proyek, penilaian risiko yang hati-hati, dan menjaga penilaian yang rasional adalah syarat yang diperlukan untuk mencapai kesuksesan di pasar yang penuh peluang dan tantangan ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DeFiChef
· 23jam yang lalu
Dianggap Bodoh罢了
Lihat AsliBalas0
ProbablyNothing
· 23jam yang lalu
Saudara-saudara yang masih berpikir untuk play people for suckers, silakan bubar.
Lihat AsliBalas0
BridgeTrustFund
· 23jam yang lalu
Sekali lagi proyek web3 Dianggap Bodoh gg.
Lihat AsliBalas0
YieldHunter
· 23jam yang lalu
hanya skema ponzi lainnya sejujurnya, sudah ada tanda-tandanya
Kebangkitan dan Kejatuhan Olympus DAO: Jalan Menuju Keseimbangan Inovasi Keuangan Desentralisasi dan Keberlanjutan
Olympus DAO: Keuangan Desentralisasi领域的a flash in the pan
Dalam gelombang pasar cryptocurrency, Olympus DAO pernah bersinar sebagai bintang baru yang mencolok, yang secara singkat menerangi langit DeFi. Namun, kebangkitan dan penurunannya yang dramatis memberikan kita sebuah contoh yang sangat baik untuk mengeksplorasi siklus hidup proyek cryptocurrency.
Ringkasan Proyek
Inti dari Olympus DAO adalah token asli mereka OHM, yang merupakan stablecoin non-algoritmik yang dirancang untuk menjadi mata uang cadangan yang stabil nilainya. Berbeda dengan stablecoin tradisional, OHM tidak mengejar harga dolar yang tetap, tetapi berjanji bahwa setiap OHM didukung oleh setidaknya 1 DAI sebagai cadangan. Desain ini bertujuan untuk mencapai stabilitas dengan mempertahankan daya beli yang stabil daripada nilai tukar yang tetap, mengurangi ketergantungan pada pasar tradisional dan penyedia likuiditas.
Mekanisme Inti
Mekanisme Bonding
Bonding adalah fitur kunci dari Olympus DAO, yang bertujuan untuk melindungi batas harga OHM. Pengguna mengunci aset tertentu dalam protokol melalui Bonding, sebagai imbalan untuk mendapatkan token OHM. Aset yang terkunci ini menjadi cadangan protokol, mendukung nilai OHM. Bonding sebenarnya adalah obligasi tanpa bunga jangka pendek yang memungkinkan pengguna mendapatkan OHM dengan harga di bawah harga pasar, tetapi OHM ini akan dilepaskan secara bertahap dalam jangka waktu tertentu, untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan pasar serta menjaga stabilitas harga.
Staking dan Rebase
Olympus DAO mengadopsi mekanisme yang menggabungkan Staking dan Rebase. Pengguna dapat mempertaruhkan OHM untuk mendapatkan sOHM, dan melalui staking mendapatkan "rebase rewards". Ketika nilai pasar OHM lebih tinggi dari nilai target, mekanisme rebase akan meningkatkan jumlah OHM dan mendistribusikan OHM tambahan ini kepada para staker. Mekanisme ini pernah menciptakan tingkat pengembalian tahunan (APY) hingga lebih dari 8000%, menjadi daya tarik utama bagi investor.
Kebangkitan dan Kejatuhan Proyek
Jalan Kebangkitan
Kenaikan harga token OHM yang luar biasa—dari harga awal meningkat menjadi lebih dari 1400 dolar—dapat dikaitkan dengan beberapa faktor kunci:
Permintaan tinggi, pasokan rendah: Mekanisme Bonding dan Staking secara efektif mengendalikan pasokan OHM di pasar, sementara APY yang tinggi menarik banyak investor untuk berpartisipasi dalam staking, menciptakan permintaan yang kuat.
(3,3) Teori Permainan: Strategi pemasaran ini mendorong investor untuk mempertaruhkan daripada menjual, yang lebih lanjut meningkatkan harga.
Umpan balik positif: Kenaikan harga menarik lebih banyak investor, yang selanjutnya mendorong harga untuk naik lebih lanjut, membentuk siklus positif dalam jangka pendek.
penyebab penurunan
Namun, penurunan cepat Olympus DAO mengungkapkan kerentanannya yang melekat:
APY tinggi yang tidak berkelanjutan: Meskipun imbal hasil yang sangat tinggi menarik dana, hal ini juga membawa tekanan inflasi yang besar. Begitu sentimen pasar berubah, ini bisa memicu penjualan besar-besaran.
Keterbatasan teori permainan: Matriks permainan yang telah direvisi menunjukkan bahwa dalam beberapa kasus, tidak berpartisipasi dalam staking mungkin menjadi pilihan yang lebih baik, yang melemahkan dasar protokol.
Krisis likuiditas: Ketika banyak investor mulai menarik staking, pasokan OHM di pasar meningkat tajam, memberikan tekanan penurunan yang besar pada harga.
Keruntuhan kepercayaan: Penurunan harga memicu reaksi berantai pada kepercayaan investor, yang semakin mempercepat penjualan.
Pelajaran yang Didapat
Kehidupan dan kematian Olympus DAO memberikan wawasan berharga bagi pengembang proyek DeFi dan investor:
Keberlanjutan sangat penting: tingkat pengembalian yang sangat tinggi mungkin menarik dana jangka pendek, tetapi dalam jangka panjang dapat merugikan perkembangan sehat proyek.
Desain mekanisme perlu mempertimbangkan secara menyeluruh: teori permainan yang tampak sempurna mungkin memiliki celah dalam praktik, perlu mempertimbangkan berbagai kemungkinan situasi pasar.
Pentingnya manajemen risiko: Investor harus waspada terhadap proyek dengan imbal hasil tinggi yang tampak sempurna, dan memahami risiko di baliknya.
Pengaruh Emosi Pasar: Di pasar cryptocurrency, emosi investor dapat mempengaruhi pergerakan harga lebih cepat daripada fundamental.
Keseimbangan antara inovasi dan ketahanan: Meskipun inovasi sangat penting untuk menarik perhatian, keberhasilan jangka panjang suatu proyek juga perlu dibangun di atas model ekonomi yang kokoh.
Kisah Olympus DAO mengingatkan kita bahwa dalam bidang DeFi yang berkembang pesat, inovasi memang penting, tetapi perkembangan yang kuat yang dibangun di atas dasar yang berkelanjutan adalah kunci keberhasilan jangka panjang proyek. Bagi para investor, pemahaman mendalam tentang mekanisme proyek, penilaian risiko yang hati-hati, dan menjaga penilaian yang rasional adalah syarat yang diperlukan untuk mencapai kesuksesan di pasar yang penuh peluang dan tantangan ini.