Kedalaman analisis: Analisis pergerakan Whale pasar kripto
Dalam pasar kripto yang berubah dengan cepat, aliran dana besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat sebuah bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat arah sebenarnya dari "uang pintar". Hingga 30 Juli, para whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap bullish terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada berbagai token dengan kapitalisasi pasar kecil. Perpecahan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish mendominasi, tetapi semangat sedikit berkurang
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Per 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi long sekitar 3 miliar USD, posisi short sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio long-short keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, kinerja bearish lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan profit; sementara di antara token yang dipandang bullish oleh mereka, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish mereka dalam jangka pendek lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Whale Big Data: Koin utama bullish, koin kecil bearish
Perbedaan strategi inti para Whale paling jelas terlihat dalam pemilihan token, yang memperlihatkan gambaran "bertahan pada yang utama, menjual short pada koin kecil."
Dalam hal aset utama, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khususnya untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara posisi short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, tetapi juga digunakan untuk pesanan lindung nilai sebagai hedging risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit token berkapitalisasi kecil yang disukai oleh para Whale.
Namun, untuk token dengan kapitalisasi pasar kecil lainnya, sikap Whale justru bertolak belakang. Sejumlah token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, dan bahkan BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan suasana bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua token tetap menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan kecenderungan menurun, pada 28 Juli rasio bullish terhadap bearish turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara token yang dilihat positif oleh whale, 53,5% token secara keseluruhan berada dalam kondisi menguntungkan. Di antara 29 token yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam kondisi menguntungkan.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Untuk data short, posisinya jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari Whale tampaknya lebih condong ke arah order hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan naik sejak Desember 2024, yang merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisi margin-nya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Sementara dalam pemilihan token spesifik, sebagian besar memegang posisi short, dan hanya sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN melakukan short pada 1,44 dolar AS, dengan unrealized profit yang saat ini mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan profit. AAVE memiliki profit 976 ribu dolar AS. Dari posisinya, pada dasarnya sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi dalam waktu dekat melihat bearish pada token dengan kapitalisasi pasar kecil.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan seorang trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH-nya hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir seluruhnya dipegang untuk jangka panjang. Namun, posisi beli jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan profit, kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235 ribu dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45 ribu dolar AS, dan STRK kerugian mengambang 18 ribu dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi beli ETH saja yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Trader terbesar ketiga memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta dolar AS (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi pendek. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu tahan kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk masuk ke pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara umum tetap mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih berorientasi jangka pendek cenderung lebih pesimis atau memilih untuk mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale menggambarkan sebuah pemandangan pasar yang "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil". Meskipun posisi keseluruhan condong ke bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada sejumlah aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, whale memiliki posisi short yang tidak hanya banyak pada token dengan kapitalisasi kecil, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati untuk melakukan short atau menunggu dengan memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar kripto sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
PretendingSerious
· 4jam yang lalu
BTC selamanya adalah dewa!
Lihat AsliBalas0
MoonMathMagic
· 4jam yang lalu
Jadi ingin menjadi trader bearish lagi ya
Lihat AsliBalas0
TokenStorm
· 4jam yang lalu
Kamu lagi mencari akun kecilku di on-chain ya~ Tapi perbedaan bullish dan bearish kali ini benar-benar menarik.
Strategi Whale Terpecah: BTC ETH Bertahan pada posisi long, Koin kecil Menghadapi Serangan
Kedalaman analisis: Analisis pergerakan Whale pasar kripto
Dalam pasar kripto yang berubah dengan cepat, aliran dana besar selalu menjadi indikator penting dari tren pasar. Melalui analisis mendalam terhadap data terbaru dari peringkat sebuah bursa derivatif terdesentralisasi, kita dapat melihat arah sebenarnya dari "uang pintar". Hingga 30 Juli, para whale di peringkat bursa tersebut telah membuka posisi senilai 4,6 miliar dolar, di mana posisi long mendominasi dengan 3 miliar dolar. Namun, di balik data keseluruhan yang tampak optimis ini, terdapat perbedaan strategi yang bertolak belakang: para trader tetap bullish terhadap aset utama seperti BTC dan ETH, sementara secara besar-besaran melakukan short pada berbagai token dengan kapitalisasi pasar kecil. Perpecahan yang signifikan ini, sebenarnya menandakan arah pasar seperti apa?
Tren Umum: Bullish mendominasi, tetapi semangat sedikit berkurang
Dari data makro, kekuatan bull saat ini masih mendominasi. Per 30 Juli, total posisi trader teratas sekitar 4,6 miliar USD, di mana posisi long sekitar 3 miliar USD, posisi short sekitar 1,57 miliar USD, dengan rasio long-short keseluruhan sekitar 66%.
Namun, di balik data optimis terdapat sinyal kehati-hatian. Pertama, tren bullish telah menunjukkan tanda penurunan, rasio long-short telah turun dari puncaknya 76% pada 27 Juli. Kedua, dari segi efisiensi profit, kinerja bearish lebih baik: di antara token yang dipandang bearish oleh Whale, hingga 79% posisi berada dalam keadaan profit; sementara di antara token yang dipandang bullish oleh mereka, proporsi ini hanya 53,5%. Ini menunjukkan bahwa meskipun Whale cenderung bullish secara keseluruhan, keputusan bearish mereka dalam jangka pendek lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan.
Selain itu, sebuah platform data menunjukkan bahwa di antara 125 alamat dompet teratas di bursa tersebut, posisi short juga beralih menjadi posisi utama, yang berbeda dengan alamat dompet yang lebih kecil. Posisi alamat dengan jumlah yang lebih kecil menunjukkan bahwa secara umum masih optimis.
Whale Big Data: Koin utama bullish, koin kecil bearish
Perbedaan strategi inti para Whale paling jelas terlihat dalam pemilihan token, yang memperlihatkan gambaran "bertahan pada yang utama, menjual short pada koin kecil."
Dalam hal aset utama, para Whale menunjukkan sikap bullish yang kuat. Mengambil contoh BTC dan ETH dengan posisi tertinggi, rasio long-short mereka jauh melebihi 66%. Khususnya untuk BTC, total posisi long mencapai 1,2 miliar USD, sementara posisi short hanya 479 juta USD. Menariknya, jarak rata-rata likuidasi untuk posisi short mencapai 48,3%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 14% untuk posisi long, yang mengindikasikan bahwa banyak posisi short mungkin bukan sekadar bearish, tetapi juga digunakan untuk pesanan lindung nilai sebagai hedging risiko. Selain itu, token seperti TON (posisi 19,83 juta USD) dan AAVE (posisi 25,18 juta USD) juga memiliki rasio long-short yang tinggi, menjadi salah satu dari sedikit token berkapitalisasi kecil yang disukai oleh para Whale.
Namun, untuk token dengan kapitalisasi pasar kecil lainnya, sikap Whale justru bertolak belakang. Sejumlah token termasuk FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE, dan bahkan BNB, memiliki rasio long-short di bawah 50%, yang berarti posisi short mendominasi. Sementara untuk token seperti MOODENG, SYRUP, S, JUP, rasio long-short bahkan kurang dari 10%, menunjukkan suasana bearish yang ekstrem. Posisi short ini umumnya dalam keadaan menguntungkan, sekali lagi membuktikan efektivitas keputusan short yang diambil oleh Whale.
Secara keseluruhan, meskipun tren bullish untuk semua token tetap menjadi arus utama, sejak 27 Juli, telah menunjukkan kecenderungan menurun, pada 28 Juli rasio bullish terhadap bearish turun dari lebih dari 76% menjadi 66%. Di antara token yang dilihat positif oleh whale, 53,5% token secara keseluruhan berada dalam kondisi menguntungkan. Di antara 29 token yang secara keseluruhan bearish, 79% berada dalam kondisi menguntungkan.
Secara spesifik pada data BTC, 71,7% dari trader di peringkat memiliki posisi long, dengan total posisi long sebesar 1,2 miliar dolar. Rata-rata harga masuk sekitar 114.000 dolar, dengan jarak likuidasi rata-rata sebesar 14%, saat ini total keuntungan mencapai 27,82 juta dolar. Untuk data short, posisinya jelas jauh lebih sedikit, sekitar 479 juta dolar, dengan harga masuk rata-rata 115.000 dolar, tetapi jarak likuidasi rata-rata masih 48,3%, menunjukkan bahwa posisi short dari Whale tampaknya lebih condong ke arah order hedging.
Dari segi ukuran posisi, rata-rata posisi long whale BTC adalah 10 juta USD, sedangkan rata-rata posisi short sekitar 7,98 juta USD.
Trader Terbaik: Pandangan Jangka Panjang Positif, Jangka Pendek Mengamati atau Melakukan Short
Selain data keseluruhan, sikap para trader top tampaknya juga dapat memberikan gambaran tentang sikap terhadap pasar.
Trader dengan keuntungan tertinggi saat ini memiliki total keuntungan sekitar 54,86 juta dolar AS, dan kurva keuntungan trader ini secara keseluruhan naik sejak Desember 2024, yang merupakan trader yang relatif stabil dan tahan lama.
Posisi margin-nya saat ini terlihat relatif rata dari total jumlah, dengan posisi long dan short masing-masing sekitar 63 juta dolar AS. Sementara dalam pemilihan token spesifik, sebagian besar memegang posisi short, dan hanya sedikit yang memegang posisi long. Di antara posisi yang paling menguntungkan, FARTCOIN melakukan short pada 1,44 dolar AS, dengan unrealized profit yang saat ini mencapai 1,12 juta dolar AS. Dari 16 order yang menguntungkan, hanya 2 yang merupakan posisi long dengan profit. AAVE memiliki profit 976 ribu dolar AS. Dari posisinya, pada dasarnya sejalan dengan data besar, mempertahankan posisi long pada BTC dan ETH, tetapi dalam waktu dekat melihat bearish pada token dengan kapitalisasi pasar kecil.
Trader peringkat kedua saat ini menghasilkan sekitar 35 juta dolar AS. Trader ini jelas memiliki pandangan optimis jangka panjang terhadap pasar, semua posisinya adalah posisi beli, dan total leverage hanya 3,6 kali. Dari segi periode, trader ini jelas merupakan seorang trader jangka panjang, harga pembukaan posisi beli ETH-nya hanya 2812 dolar AS, harga pembukaan posisi beli BTC adalah 110 ribu dolar AS, dan SOL adalah 142 dolar AS, hampir seluruhnya dipegang untuk jangka panjang. Namun, posisi beli jangka panjangnya juga belum sepenuhnya menghasilkan profit, kerugian mengambang FARTCOIN sebesar 235 ribu dolar AS, kerugian mengambang BIGTIME sebesar 45 ribu dolar AS, dan STRK kerugian mengambang 18 ribu dolar AS. Sisa pesanan semuanya dalam keadaan menguntungkan, di mana hanya posisi beli ETH saja yang memberinya keuntungan mengambang sebesar 7,21 juta dolar AS.
Trader terbesar ketiga memiliki keuntungan mengambang sebesar 40 juta dolar AS (sebenarnya dia seharusnya menjadi trader dengan keuntungan mengambang kedua). Dalam posisi trader ini, 78% dari posisi adalah posisi pendek. Trader ini tampaknya adalah seorang trader jangka pendek, dengan rata-rata waktu tahan kurang dari 2 jam. Saat ini, posisi yang dibuka tidak besar, tampaknya dia dalam keadaan menunggu untuk masuk ke pasar.
Dari posisi beberapa trader ini, trader jangka panjang secara umum tetap mempertahankan sikap optimis terhadap masa depan, sementara trader yang lebih berorientasi jangka pendek cenderung lebih pesimis atau memilih untuk mengurangi posisi dan menunggu.
Secara keseluruhan, data whale menggambarkan sebuah pemandangan pasar yang "mempertahankan arus utama, melakukan short pada koin kecil". Meskipun posisi keseluruhan condong ke bullish, sentimen bullish ini terutama terkonsentrasi pada sejumlah aset inti seperti BTC dan ETH, dan keunggulannya telah menunjukkan tren penurunan. Sementara itu, whale memiliki posisi short yang tidak hanya banyak pada token dengan kapitalisasi kecil, tetapi juga memiliki rasio keuntungan yang lebih tinggi, menunjukkan pandangan umum mereka yang bearish terhadap aset berisiko tinggi dan pemanfaatan yang efektif. Dari strategi pribadi trader teratas, investor jangka panjang tetap optimis dan sabar, sementara trader jangka pendek cenderung lebih berhati-hati untuk melakukan short atau menunggu dengan memegang koin. Bagi investor biasa, memahami strategi "dua sisi" dari whale mungkin lebih penting daripada sekadar mengikuti arah bullish atau bearish.
Peringatan risiko: Konten artikel ini berdasarkan analisis data publik, hanya untuk referensi informasi, tidak merupakan saran atau pendapat investasi. Risiko pasar kripto sangat tinggi, fluktuasi harga sangat tajam, investasi harus dilakukan dengan hati-hati, harap Anda melakukan pemikiran independen dan menanggung semua risiko sendiri.