Gelombang Infrastruktur Baru: Analisis Peluang dan Tantangan di Sektor DePIN
I. Pendahuluan: Definisi dan Perkembangan DePIN
DePIN adalah singkatan dari jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi, yang membangun infrastruktur dengan mendorong pengguna untuk berbagi sumber daya pribadi melalui insentif token, termasuk ruang penyimpanan, lalu lintas komunikasi, komputasi awan, energi, dan bidang lainnya. Ini mendistribusikan infrastruktur yang sebelumnya disediakan oleh perusahaan terpusat kepada pengguna di seluruh dunia dalam bentuk crowdsourcing.
Saat ini, nilai pasar di bidang DePIN telah mencapai 5,2 miliar dolar AS, melampaui bidang oracle, dan menunjukkan tren peningkatan yang berkelanjutan. Dari Arweave dan Filecoin yang paling awal, hingga Helium di pasar bullish terakhir, serta Render Network yang baru-baru ini mendapat perhatian, semuanya termasuk dalam bidang ini.
DePIN baru-baru ini menarik perhatian lagi karena tiga alasan utama:
Infrastruktur yang lebih lengkap, memberikan jalan dan memberdayakan jalur DePIN;
Messari mengusulkan konsep baru DePIN, yang dianggap sebagai "salah satu bidang investasi kripto terpenting dalam sepuluh tahun ke depan", membawa narasi baru yang menarik;
Narasi Web3 yang melampaui batas beralih dari sosial dan permainan untuk menjelajahi kemungkinan lain, DePIN yang terhubung erat dengan pengguna Web2 menjadi pilihan penting.
Dua, Kebutuhan DePIN
2.1 Status Industri ICT Tradisional
Infrastruktur ICT tradisional terutama mencakup perangkat keras, perangkat lunak, komputasi awan dan penyimpanan data, teknologi komunikasi, dll. Dari sepuluh perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di dunia, enam di antaranya berasal dari industri ICT. Pada tahun 2022, ukuran pasar ICT global mencapai 43900 miliar USD, dengan pusat data, perangkat lunak, dan bidang lainnya menunjukkan tren pertumbuhan.
2.2 Tantangan di Industri ICT Tradisional
Saat ini, industri ICT menghadapi dua tantangan besar:
Tingkat masuk industri yang tinggi, membatasi persaingan yang cukup, mengakibatkan penetapan harga yang didominasi oleh raksasa.
Di bidang penyimpanan data dan layanan komunikasi, biaya yang tinggi membuat hanya perusahaan besar yang dapat berpartisipasi. Misalnya, di bidang komputasi awan dan penyimpanan data, pangsa pasar AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, dan Alibaba Cloud mendekati 70%. Ini menyebabkan penetapan harga terpengaruh oleh monopoli, dan biaya akhirnya dibebankan kepada konsumen.
Tingkat pemanfaatan sumber daya infrastruktur terpusat rendah.
Menurut laporan Flexera, rata-rata 32% anggaran cloud perusahaan terbuang. Alokasi sumber daya yang tidak tepat dapat disebabkan oleh overestimasi permintaan dan kurangnya pemahaman tentang biaya cloud.
Kendala-kendala ini memberikan peluang bagi perkembangan DePIN. Penyimpanan terdesentralisasi seperti Filecoin dan Arweave harganya jauh lebih murah dibandingkan penyimpanan terpusat. Beberapa proyek DePIN mengadopsi metode penetapan harga bertingkat, seperti Render Network yang secara efisien mencocokkan hubungan penawaran dan permintaan GPU melalui strategi penetapan harga berlapis.
Tiga, Model Ekonomi Token DePIN
Logika inti DePIN adalah mendorong pengguna untuk menyediakan sumber daya melalui insentif token, seperti kekuatan komputasi GPU, penyebaran hotspot, ruang penyimpanan, dan lainnya. Di tahap awal, peserta mirip dengan "penambang risiko", menginvestasikan sumber daya untuk mendapatkan token, berharap jumlah token meningkat dan harga naik.
Cara insentif ini membentuk efek roda terbang:
Token menarik peserta sisi pasokan untuk menyediakan sumber daya.
Menarik pengembang untuk membangun produk, menarik konsumen dengan harga rendah.
Peningkatan permintaan memberikan lebih banyak pendapatan kepada sisi pasokan, membentuk umpan balik positif.
Dalam siklus ini, kedua belah pihak, yaitu penawaran dan permintaan, mendapatkan manfaat, nilai token proyek sejalan dengan pertumbuhan peserta, menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, dan membentuk penangkapan nilai.
Empat, Status Industri DePIN
Proyek DePIN terutama berfokus pada bidang komputasi, penyimpanan, teknologi komunikasi, serta pengumpulan dan berbagi data. Proyek dengan peringkat kapitalisasi pasar 10 besar sebagian besar berasal dari bidang penyimpanan dan komputasi, sementara bidang komunikasi juga memiliki proyek-proyek representatif seperti Helium dan Theta.
Filecoin adalah jaringan penyimpanan terdistribusi yang memberikan insentif kepada pengguna untuk menyediakan ruang penyimpanan melalui token. Saat ini, ruang penyimpanan telah mencapai 24EiB. Filecoin dibangun di atas protokol IPFS dan menggunakan mekanisme konsensus Proof of Storage.
Arweave adalah jaringan penyimpanan permanen yang menggunakan mekanisme bukti kerja "Proof of Access".
Kedua memiliki perbedaan yang jelas dalam hal cara penyimpanan, model ekonomi, dan mekanisme konsensus. Penyimpanan terdesentralisasi memiliki keunggulan harga yang signifikan dibandingkan dengan penyimpanan terpusat, seperti menyimpan 1TB selama sebulan, harga penyimpanan terdesentralisasi rata-rata kurang dari setengah Google Drive, dan sepuluh kali lipat lebih murah dari Amazon S3.
5.2 Helium - Jaringan nirkabel terdesentralisasi
Helium menginspirasi pengguna untuk membeli perangkat dengan insentif token untuk membentuk jaringan, menunjukkan kinerja yang luar biasa di bidang IoT. Jumlah hotspot melewati 900.000 pada bulan Agustus tahun lalu, dengan jumlah hotspot aktif bulanan IoT mencapai 600.000.
Helium mengadopsi teknologi LoRaWAN di bidang IoT, teknologi jaringan area luas dengan daya rendah cocok untuk penerapan IoT skala besar. Namun, tampil buruk di pasar 5G, menghadapi dua tantangan yaitu kepatuhan dan batasan pasar.
Pada bulan Maret tahun ini, Helium mulai memigrasi dari blockchain Layer1 miliknya ke Solana, untuk fokus pada pembangunan jaringan dan memanfaatkan sumber daya ekosistem Solana.
5.3 Render Network - Komputasi Terdesentralisasi
Render Network adalah platform rendering GPU terdesentralisasi yang menggunakan strategi penetapan harga bertingkat untuk mencocokkan penawaran dan permintaan GPU secara efisien. Penetapan harga didasarkan pada unit OctaneBench, menawarkan tiga tingkat layanan untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang berbeda.
Render Network menekankan pemanfaatan sumber daya GPU yang tidak terpakai secara maksimal, menyediakan pasar dua arah yang efisien untuk penawaran dan permintaan komputasi GPU global.
5.4 Theta Network - jaringan video terdesentralisasi
Theta Network menggunakan jaringan distribusi konten berbasis blockchain yang dioptimalkan, mengurangi biaya transmisi konten video dan meningkatkan efisiensi distribusi. Pengguna menyumbangkan bandwidth dan kekuatan komputasi untuk menjadi node cache, mewujudkan distribusi video yang lebih dekat dengan pemirsa.
Mode ini memberikan pengalaman yang lebih baik bagi penonton, sekaligus memberikan imbalan kepada pengguna yang menyediakan sumber daya, dan mengurangi biaya platform. Dengan meningkatnya konsumsi konten video, Theta Network diharapkan dapat diterapkan dalam lebih banyak skenario.
Enam, Keuntungan DePIN
6.1 Beralih dari industri berbasis modal tinggi ke model P2P/P2B
DePIN menurunkan ambang partisipasi perusahaan, memecahkan monopoli harga, dan memberikan pilihan yang lebih ekonomis bagi pengguna. Dengan mendorong pengguna untuk berbagi sumber daya dan membangun ekosistem kompetisi bebas, pasar menjadi lebih terbuka, transparan, dan kompetitif.
6.2 Pemanfaatan kembali sumber daya yang tidak terpakai, mendorong perkembangan masyarakat yang lebih baik
DePIN mendorong pengguna untuk berbagi dan memanfaatkan sumber daya yang tidak terpakai melalui mekanisme insentif, memaksimalkan pemanfaatan sumber daya. Ini tidak hanya mengurangi pemborosan sumber daya, tetapi juga membawa perkembangan yang lebih berkelanjutan bagi masyarakat.
6.3 Menghilangkan perantara, uang mengalir lebih efisien
DePIN membangun ekosistem terdesentralisasi yang menghubungkan langsung penyedia dan pihak yang membutuhkan, mewujudkan transfer nilai secara langsung, meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi. Ini mengurangi biaya transaksi, memberikan lebih banyak peluang dan fleksibilitas bagi para peserta pasar.
Tujuh, Keterbatasan dan Tantangan DePIN
7.1 Tingkat pengalaman: Industri di tahap awal kurang standar, pengalaman pengembang dan pengguna kurang baik
Pada tahap awal pengembangan industri DePIN, kurangnya infrastruktur yang lengkap menyebabkan tingginya ambang partisipasi pengguna. Diperlukan penggabungan dan penyederhanaan ambang partisipasi dan penggunaan pengguna untuk meningkatkan ketersediaan jaringan.
7.2 Aspek kompetisi: kurangnya moat kompetitif
Pengguna mudah beralih ke jaringan lain, perlu meningkatkan ketidakberdayaan dan hambatan kompetisi. Mencegah tindakan kecurangan juga merupakan masalah penting. Bagaimana cara terus menarik partisipasi pengguna, membentuk efek roda positif masih perlu dieksplorasi.
7.3 Aspek Ekspansi: Pembatasan Regulasi dan Kepatuhan
DePIN melibatkan infrastruktur, menghadapi masalah kepatuhan regulasi. Seperti di bidang komunikasi yang diatur secara ketat, mendapatkan izin menjadi sulit. Harus tumbuh bersama dengan perkembangan regulasi.
7.4 Aspek Konstruksi: Penghalang SDM
DePIN perlu memiliki talenta dengan keterampilan komprehensif, yang tidak hanya memahami Internet of Things tetapi juga memahami cara kerja pasar Web3. Talenta jenis ini saat ini relatif langka, sehingga tim menghadapi tantangan dalam perekrutan dan kolaborasi.
Meskipun menghadapi banyak tantangan dalam jangka pendek, dalam jangka panjang DePIN akan membawa dampak yang mendalam pada pasar, mempengaruhi rantai pasokan, pola industri, dan seluruh ekosistem ekonomi. Seiring dengan perkembangan dan pematangan yang terus menerus, DePIN diharapkan menjadi kekuatan kunci yang membawa perubahan nyata bagi masyarakat, perusahaan, dan individu.
DePIN analisis: gelombang baru infrastruktur web3 dengan kapitalisasi pasar 5,2 miliar dolar.
Gelombang Infrastruktur Baru: Analisis Peluang dan Tantangan di Sektor DePIN
I. Pendahuluan: Definisi dan Perkembangan DePIN
DePIN adalah singkatan dari jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi, yang membangun infrastruktur dengan mendorong pengguna untuk berbagi sumber daya pribadi melalui insentif token, termasuk ruang penyimpanan, lalu lintas komunikasi, komputasi awan, energi, dan bidang lainnya. Ini mendistribusikan infrastruktur yang sebelumnya disediakan oleh perusahaan terpusat kepada pengguna di seluruh dunia dalam bentuk crowdsourcing.
Saat ini, nilai pasar di bidang DePIN telah mencapai 5,2 miliar dolar AS, melampaui bidang oracle, dan menunjukkan tren peningkatan yang berkelanjutan. Dari Arweave dan Filecoin yang paling awal, hingga Helium di pasar bullish terakhir, serta Render Network yang baru-baru ini mendapat perhatian, semuanya termasuk dalam bidang ini.
DePIN baru-baru ini menarik perhatian lagi karena tiga alasan utama:
Infrastruktur yang lebih lengkap, memberikan jalan dan memberdayakan jalur DePIN;
Messari mengusulkan konsep baru DePIN, yang dianggap sebagai "salah satu bidang investasi kripto terpenting dalam sepuluh tahun ke depan", membawa narasi baru yang menarik;
Narasi Web3 yang melampaui batas beralih dari sosial dan permainan untuk menjelajahi kemungkinan lain, DePIN yang terhubung erat dengan pengguna Web2 menjadi pilihan penting.
Dua, Kebutuhan DePIN
2.1 Status Industri ICT Tradisional
Infrastruktur ICT tradisional terutama mencakup perangkat keras, perangkat lunak, komputasi awan dan penyimpanan data, teknologi komunikasi, dll. Dari sepuluh perusahaan dengan nilai pasar tertinggi di dunia, enam di antaranya berasal dari industri ICT. Pada tahun 2022, ukuran pasar ICT global mencapai 43900 miliar USD, dengan pusat data, perangkat lunak, dan bidang lainnya menunjukkan tren pertumbuhan.
2.2 Tantangan di Industri ICT Tradisional
Saat ini, industri ICT menghadapi dua tantangan besar:
Di bidang penyimpanan data dan layanan komunikasi, biaya yang tinggi membuat hanya perusahaan besar yang dapat berpartisipasi. Misalnya, di bidang komputasi awan dan penyimpanan data, pangsa pasar AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, dan Alibaba Cloud mendekati 70%. Ini menyebabkan penetapan harga terpengaruh oleh monopoli, dan biaya akhirnya dibebankan kepada konsumen.
Menurut laporan Flexera, rata-rata 32% anggaran cloud perusahaan terbuang. Alokasi sumber daya yang tidak tepat dapat disebabkan oleh overestimasi permintaan dan kurangnya pemahaman tentang biaya cloud.
Kendala-kendala ini memberikan peluang bagi perkembangan DePIN. Penyimpanan terdesentralisasi seperti Filecoin dan Arweave harganya jauh lebih murah dibandingkan penyimpanan terpusat. Beberapa proyek DePIN mengadopsi metode penetapan harga bertingkat, seperti Render Network yang secara efisien mencocokkan hubungan penawaran dan permintaan GPU melalui strategi penetapan harga berlapis.
Tiga, Model Ekonomi Token DePIN
Logika inti DePIN adalah mendorong pengguna untuk menyediakan sumber daya melalui insentif token, seperti kekuatan komputasi GPU, penyebaran hotspot, ruang penyimpanan, dan lainnya. Di tahap awal, peserta mirip dengan "penambang risiko", menginvestasikan sumber daya untuk mendapatkan token, berharap jumlah token meningkat dan harga naik.
Cara insentif ini membentuk efek roda terbang:
Token menarik peserta sisi pasokan untuk menyediakan sumber daya.
Menarik pengembang untuk membangun produk, menarik konsumen dengan harga rendah.
Peningkatan permintaan memberikan lebih banyak pendapatan kepada sisi pasokan, membentuk umpan balik positif.
Dalam siklus ini, kedua belah pihak, yaitu penawaran dan permintaan, mendapatkan manfaat, nilai token proyek sejalan dengan pertumbuhan peserta, menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, dan membentuk penangkapan nilai.
Empat, Status Industri DePIN
Proyek DePIN terutama berfokus pada bidang komputasi, penyimpanan, teknologi komunikasi, serta pengumpulan dan berbagi data. Proyek dengan peringkat kapitalisasi pasar 10 besar sebagian besar berasal dari bidang penyimpanan dan komputasi, sementara bidang komunikasi juga memiliki proyek-proyek representatif seperti Helium dan Theta.
Lima, Proyek Representatif dalam Industri DePIN
5.1 Filecoin & Arweave - Lintasan Penyimpanan Terdesentralisasi
Filecoin adalah jaringan penyimpanan terdistribusi yang memberikan insentif kepada pengguna untuk menyediakan ruang penyimpanan melalui token. Saat ini, ruang penyimpanan telah mencapai 24EiB. Filecoin dibangun di atas protokol IPFS dan menggunakan mekanisme konsensus Proof of Storage.
Arweave adalah jaringan penyimpanan permanen yang menggunakan mekanisme bukti kerja "Proof of Access".
Kedua memiliki perbedaan yang jelas dalam hal cara penyimpanan, model ekonomi, dan mekanisme konsensus. Penyimpanan terdesentralisasi memiliki keunggulan harga yang signifikan dibandingkan dengan penyimpanan terpusat, seperti menyimpan 1TB selama sebulan, harga penyimpanan terdesentralisasi rata-rata kurang dari setengah Google Drive, dan sepuluh kali lipat lebih murah dari Amazon S3.
5.2 Helium - Jaringan nirkabel terdesentralisasi
Helium menginspirasi pengguna untuk membeli perangkat dengan insentif token untuk membentuk jaringan, menunjukkan kinerja yang luar biasa di bidang IoT. Jumlah hotspot melewati 900.000 pada bulan Agustus tahun lalu, dengan jumlah hotspot aktif bulanan IoT mencapai 600.000.
Helium mengadopsi teknologi LoRaWAN di bidang IoT, teknologi jaringan area luas dengan daya rendah cocok untuk penerapan IoT skala besar. Namun, tampil buruk di pasar 5G, menghadapi dua tantangan yaitu kepatuhan dan batasan pasar.
Pada bulan Maret tahun ini, Helium mulai memigrasi dari blockchain Layer1 miliknya ke Solana, untuk fokus pada pembangunan jaringan dan memanfaatkan sumber daya ekosistem Solana.
5.3 Render Network - Komputasi Terdesentralisasi
Render Network adalah platform rendering GPU terdesentralisasi yang menggunakan strategi penetapan harga bertingkat untuk mencocokkan penawaran dan permintaan GPU secara efisien. Penetapan harga didasarkan pada unit OctaneBench, menawarkan tiga tingkat layanan untuk memenuhi kebutuhan pengguna yang berbeda.
Render Network menekankan pemanfaatan sumber daya GPU yang tidak terpakai secara maksimal, menyediakan pasar dua arah yang efisien untuk penawaran dan permintaan komputasi GPU global.
5.4 Theta Network - jaringan video terdesentralisasi
Theta Network menggunakan jaringan distribusi konten berbasis blockchain yang dioptimalkan, mengurangi biaya transmisi konten video dan meningkatkan efisiensi distribusi. Pengguna menyumbangkan bandwidth dan kekuatan komputasi untuk menjadi node cache, mewujudkan distribusi video yang lebih dekat dengan pemirsa.
Mode ini memberikan pengalaman yang lebih baik bagi penonton, sekaligus memberikan imbalan kepada pengguna yang menyediakan sumber daya, dan mengurangi biaya platform. Dengan meningkatnya konsumsi konten video, Theta Network diharapkan dapat diterapkan dalam lebih banyak skenario.
Enam, Keuntungan DePIN
6.1 Beralih dari industri berbasis modal tinggi ke model P2P/P2B
DePIN menurunkan ambang partisipasi perusahaan, memecahkan monopoli harga, dan memberikan pilihan yang lebih ekonomis bagi pengguna. Dengan mendorong pengguna untuk berbagi sumber daya dan membangun ekosistem kompetisi bebas, pasar menjadi lebih terbuka, transparan, dan kompetitif.
6.2 Pemanfaatan kembali sumber daya yang tidak terpakai, mendorong perkembangan masyarakat yang lebih baik
DePIN mendorong pengguna untuk berbagi dan memanfaatkan sumber daya yang tidak terpakai melalui mekanisme insentif, memaksimalkan pemanfaatan sumber daya. Ini tidak hanya mengurangi pemborosan sumber daya, tetapi juga membawa perkembangan yang lebih berkelanjutan bagi masyarakat.
6.3 Menghilangkan perantara, uang mengalir lebih efisien
DePIN membangun ekosistem terdesentralisasi yang menghubungkan langsung penyedia dan pihak yang membutuhkan, mewujudkan transfer nilai secara langsung, meningkatkan efisiensi dan transparansi transaksi. Ini mengurangi biaya transaksi, memberikan lebih banyak peluang dan fleksibilitas bagi para peserta pasar.
Tujuh, Keterbatasan dan Tantangan DePIN
7.1 Tingkat pengalaman: Industri di tahap awal kurang standar, pengalaman pengembang dan pengguna kurang baik
Pada tahap awal pengembangan industri DePIN, kurangnya infrastruktur yang lengkap menyebabkan tingginya ambang partisipasi pengguna. Diperlukan penggabungan dan penyederhanaan ambang partisipasi dan penggunaan pengguna untuk meningkatkan ketersediaan jaringan.
7.2 Aspek kompetisi: kurangnya moat kompetitif
Pengguna mudah beralih ke jaringan lain, perlu meningkatkan ketidakberdayaan dan hambatan kompetisi. Mencegah tindakan kecurangan juga merupakan masalah penting. Bagaimana cara terus menarik partisipasi pengguna, membentuk efek roda positif masih perlu dieksplorasi.
7.3 Aspek Ekspansi: Pembatasan Regulasi dan Kepatuhan
DePIN melibatkan infrastruktur, menghadapi masalah kepatuhan regulasi. Seperti di bidang komunikasi yang diatur secara ketat, mendapatkan izin menjadi sulit. Harus tumbuh bersama dengan perkembangan regulasi.
7.4 Aspek Konstruksi: Penghalang SDM
DePIN perlu memiliki talenta dengan keterampilan komprehensif, yang tidak hanya memahami Internet of Things tetapi juga memahami cara kerja pasar Web3. Talenta jenis ini saat ini relatif langka, sehingga tim menghadapi tantangan dalam perekrutan dan kolaborasi.
Meskipun menghadapi banyak tantangan dalam jangka pendek, dalam jangka panjang DePIN akan membawa dampak yang mendalam pada pasar, mempengaruhi rantai pasokan, pola industri, dan seluruh ekosistem ekonomi. Seiring dengan perkembangan dan pematangan yang terus menerus, DePIN diharapkan menjadi kekuatan kunci yang membawa perubahan nyata bagi masyarakat, perusahaan, dan individu.
![Infrastruktur Baru