Di seluruh Afrika, naiknya uang digital dan pembayaran digital sedang membentuk kembali lanskap keuangan – dan perusahaan telekomunikasi terbesar di benua itu menggandakan usaha.
Menghadapi permintaan yang meningkat untuk layanan keuangan yang terjangkau dan berbasis seluler, operator telekomunikasi memisahkan anak perusahaan fintech yang khusus, mengumpulkan modal, mengamankan lisensi, dan memposisikan diri mereka sebagai gelombang berikutnya dari kekuatan finansial pan-Afrika.
Mengapa Telco Menjadi Fintech
Sektor telekomunikasi Afrika telah lama berperan penting dalam inklusi keuangan. Layanan uang seluler seperti MTN MoMo dan Airtel Money telah membantu jutaan orang di seluruh benua mendapatkan akses ke alat keuangan dasar di tengah ketiadaan infrastruktur perbankan tradisional.
Tetapi pergeseran hari ini lebih struktural – dan strategis.
Alih-alih menjalankan divisi pembayaran sebagai bisnis sampingan, perusahaan telekomunikasi semakin sering memisahkan unit fintech sebagai entitas terdaftar yang terpisah. Ini memungkinkan mereka untuk:
Naik pendanaan independen
Buka penilaian di pasar fintech dengan pertumbuhan tinggi
Penuhi persyaratan lisensi bank sentral
Bermitra dengan bank, startup, dan regulator dengan lebih efektif
Fokus pada inovasi di luar struktur telekomunikasi warisan
MTN Group: MoMo Naik
Grup MTN Afrika Selatan telah memimpin pergeseran ini.
Platform Mobile Money (MoMo) mereka telah dipisahkan menjadi bisnis mandiri, MTN Fintech, yang sekarang beroperasi di lebih dari 15 negara. Pada tahun 2022, perusahaan mengumumkan bahwa mereka menargetkan valuasi $5 miliar untuk divisi fintech mereka, dengan rencana untuk mendatangkan investor strategis.
Pada tahun 2024, MTN Fintech telah:
63 juta+ pengguna MoMo aktif di seluruh Afrika
Lebih dari 15 negara dengan layanan MoMo langsung
1,6 juta+ agen dan 500.000 pedagang
$250 miliar+ dalam nilai transaksi yang diproses setiap tahun
Pertumbuhan pendapatan: Pendapatan fintech naik 20–25% YoY dalam beberapa kuartal terakhir
dengan pemain global seperti Mastercard dan Flutterwave, sambil mendorong agresif ke dalam pembayaran pedagang, remitansi, pinjaman, dan asuransi.
MTN MoMo telah hadir di pasar dengan pertumbuhan tinggi seperti:
Nigeria (di bawah lisensi Bank Layanan Pembayaran)
Ghana (di mana MoMo adalah metode pembayaran digital yang dominan)
Uganda, Kamerun, Côte d’Ivoire, Zambia, dan lainnya
Di beberapa negara ini, MTN Fintech tidak hanya memimpin dalam penetrasi uang seluler tetapi juga bergerak ke layanan terkait seperti asuransi, penilaian kredit, dan pengiriman uang internasional.
Kemenangan regulasi juga telah menjadi kunci: MTN MoMo berhasil mendapatkan lisensi Payment Service Bank (PSB) di Nigeria, dan lisensi uang elektronik di negara-negara seperti Uganda dan Ghana.
Pada tahun 2021, MTN Group secara resmi memisahkan MoMo menjadi anak perusahaan fintech mandiri, MTN Fintech. Tujuannya jelas:
"Untuk memisahkan secara struktural bisnis fintech dan serat kami untuk membuka nilai dan menarik investor strategis." – Ralph Mupita, CEO MTN Group
Langkah ini memungkinkan MTN untuk:
Mematuhi peraturan keuangan lokal (terutama di Nigeria, Ghana, Uganda)
Membentuk kemitraan dengan pemain keuangan global
Mengejar IPO atau investasi eksternal tanpa mengurangi perusahaan telekomunikasi induk
Mengintegrasikan fintech lebih dalam dengan kemampuan data dan AI-nya
Sementara MTN belum mencatatkan MTN Fintech, CEO Ralph Mupita telah mengisyaratkan bahwa IPO atau penggalangan modal swasta kemungkinan akan terjadi dalam 1–2 tahun ke depan, tergantung pada kondisi pasar.
Airtel Africa: Listing Fintech di Depan Mata
Saingan Airtel Africa telah melakukan langkah serupa.
Bisnis Airtel Money dipisahkan sebagai Airtel Mobile Commerce pada tahun 2021 yang beroperasi secara independen dengan CEO dan struktur tata kelola sendiri.
Pemisahan strategis ini memungkinkan Airtel untuk:
Menarik modal fintech eksternal sambil mempertahankan kontrol
Memenuhi persyaratan bank sentral untuk kepemilikan non-telco layanan keuangan
Buat jalur yang jelas menuju IPO atau keluar strategis
Percepat kemitraan di bidang perbankan, pembayaran, dan pinjaman digital
Pada 2021–2022, Airtel Africa mengumpulkan lebih dari $500 juta untuk unit fintech-nya dari investor termasuk Otoritas Investasi Qatar dan Mastercard, menilai bisnis tersebut sebesar $2,65 miliar.
“Kami tetap berkomitmen untuk akhirnya mencatatkan bisnis uang seluler, setelah kondisi pasar memungkinkan.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Pada tahun 2024, Airtel Mobile Commerce telah:
37 juta+ pengguna Airtel Money aktif
Hidup di 14 pasar, termasuk Kenya, Uganda, Tanzania, Zambia, Malawi, dan DRC
Lebih dari $110 miliar dalam nilai transaksi tahunan
Pendapatan fintech naik 30% YoY, menyumbang 15–20% dari total pendapatan grup
450.000+ agen dan titik merchant
Airtel Money sekarang aktif di 14 pasar Afrika, dan pada tahun 2024, perusahaan menegaskan rencananya untuk mencatatkan unit fintech secara publik, menandakan nafsu investor dan kejelasan strategis mengenai bisnis tersebut.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Ekspansi Regional
Safaricom Kenya, yang mempelopori uang seluler secara global melalui M-Pesa, juga telah bergabung dengan gerakan ini.
Dalam kemitraan dengan perusahaan induk Vodafone, Safaricom menciptakan M-Pesa Africa, sebuah usaha patungan terpisah untuk memperluas layanan di luar Kenya.
Pada tahun 2024, M-Pesa Africa telah:
60+ juta pengguna aktif di seluruh Afrika
$320+ miliar dalam volume transaksi tahunan (2023)
Tersedia di 7 negara: Kenya, Tanzania, Mozambik, DRC, Lesotho, Ghana, dan Mesir
Lebih dari 600.000 agen dan 500.000+ pedagang
Menghasilkan lebih dari 40% dari total pendapatan Safaricom
Aplikasi M-PESA diinstal oleh 10M+ pengguna
M-Pesa Africa sudah beroperasi di 7 negara, termasuk Tanzania, Mozambik, dan Ghana, dan sedang berinvestasi besar-besaran dalam layanan baru seperti M-Pesa GlobalPay, integrasi API untuk pedagang, dan pembayaran lintas batas.
Beberapa mitra strategisnya termasuk:
VISA: Untuk mendukung kartu virtual dan pembayaran digital global
Western Union dan WorldRemit: Untuk remitansi masuk
Google: Integrasi M-PESA ke dalam Google Play Store
Safaricom Ethiopia: M-PESA diluncurkan secara komersial di Ethiopia pada tahun 2023, menandai tonggak penting ekspansi regional.
Hingga tahun 2024, Safaricom belum mengumumkan rencana resmi untuk memisahkan atau melakukan IPO M-PESA Africa. Namun, analis dan investor berspekulasi bahwa:
M-PESA bisa dinilai antara $8B–$10B jika terdaftar secara independen
Sebuah spin-off atau pencatatan sebagian dapat memungkinkan Vodafone dan Safaricom untuk membuka nilai sambil memperluas operasi regional
IPO dapat dilakukan setelah ekspansi M-PESA di Ethiopia, Mesir, dan Afrika Barat mencapai kematangan
Meskipun M-Pesa belum sepenuhnya terpisah menjadi perusahaan independen, pergeseran struktural menuju konsolidasi fintech regional sangat jelas.
"Misi kami adalah menjadi platform pembayaran digital yang diutamakan di benua ini — satu API, satu pengalaman, satu Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Orange, Ethio Telecom & Lainnya: Bergabung dengan Tren
Operator telekomunikasi Afrika lainnya mengikuti jejak:
Orange Money sekarang dikelola di bawah Orange Bank Africa dari Orange Timur Tengah dan Afrika, yang fokus pada Afrika Barat dan pasar berbahasa Prancis seperti Côte d’Ivoire dan Senegal.
Perusahaan milik negara Ethiopia Ethio Telecom meluncurkan telebirr, layanan uang mobile miliknya, pada tahun 2021 – dan dilaporkan sedang mempertimbangkan opsi pemisahan dan lisensi seiring dengan meningkatnya permintaan untuk keuangan mobile.
Ethio Telecom, monopoli telekomunikasi milik negara Ethiopia, meluncurkan Telebirr pada tahun 2021 untuk memimpin transformasi keuangan digital negara tersebut. Di pasar di mana lebih dari 65% populasi masih tidak memiliki rekening bank, Telebirr dengan cepat menjadi salah satu platform uang seluler terbesar di Afrika — berdasarkan basis pengguna — dalam waktu hanya tiga tahun.
Telebirr dengan Angka (2024)
Dalam hal potensi pasar yang belum dimanfaatkan:
Ethiopia memiliki 120 juta+ orang, tetapi kurang dari 35% inklusi keuangan
Penetrasi telepon seluler: ~60%
Ethio Telecom tetap menjadi telco dominan, meskipun Safaricom Ethiopia adalah pendatang baru (dan meluncurkan M-PESA pada 2023)
Pada tahun 2024, Telebirr memegang lebih dari 90% pangsa pasar dalam dompet digital
Orange Money, diluncurkan pada tahun 2008 oleh Orange Group, adalah salah satu layanan uang seluler tertua dan paling luas secara geografis di Afrika. Dengan jangkauan di 17 negara Afrika, layanan ini telah menjadi pemain penting dalam pembayaran lintas batas, dompet digital, dan inklusi keuangan di Afrika Berbahasa Prancis.
Uang Orange berdasarkan Angka (2024)
38 juta+ pengguna aktif
Tersedia di 17 negara di seluruh Afrika Barat, Tengah, dan Utara
Lebih dari 120 juta transaksi bulanan
€100 miliar+ (~$107B) dalam volume transaksi tahunan
€770 juta dalam pendapatan tahunan dari layanan keuangan (FY 2023)
Mempekerjakan lebih dari 40.000 agen dan distributor
Orange menjalankan bisnis fintech-nya melalui dua kendaraan kunci:
Orange Money
Dompet uang seluler, pembayaran pedagang, P2P, dan layanan tagihan
Beroperasi di bawah lisensi telko Orange + persetujuan regulasi lokal
Bank Oranye Afrika
Bank digital berlisensi ( di Côte d’Ivoire, diluncurkan 2020)
Menawarkan layanan tabungan, kredit, dan akun
Memperluas secara bertahap di wilayah UEMOA
“Kami melihat uang mobile dan layanan perbankan sebagai dua mesin kembar untuk inklusi keuangan dan transformasi bisnis di Afrika.” – Alioune Ndiaye, mantan CEO, Orange Timur Tengah & Afrika
Dorongan Regulasi dan Tarikan Investor
Bank sentral dan regulator Afrika memainkan peran penting dalam evolusi ini.
Negara-negara seperti Nigeria, Ghana, Uganda, dan Mesir telah memperkenalkan rezim lisensi khusus untuk operator uang elektronik dan bank digital, mendorong perusahaan telekomunikasi untuk memformalkan dan memisahkan operasi fintech mereka.
Pada saat yang sama, modal ventura dan investor strategis melihat fintech Afrika sebagai salah satu sektor yang paling dapat diperluas, tangguh, dan berdampak di benua ini. Dengan memisahkan fintech, perusahaan telekomunikasi dapat memanfaatkan aliran pendanaan ini tanpa mengurangi bisnis telekomunikasi inti mereka.
Apa Selanjutnya?
Fase pertumbuhan selanjutnya kemungkinan akan berfokus pada:
Interoperabilitas antara platform uang seluler
Pengiriman uang lintas batas dan pembiayaan perdagangan
Pembayaran pedagang dan adopsi kode QR
Produk kredit, tabungan, dan asuransi yang dibangun berdasarkan data telekomunikasi
Ekosistem yang didorong oleh API, memungkinkan pengembang untuk membangun di atas jalur telco-fintech
Seiring dengan meningkatnya persaingan, cabang fintech mandiri memberikan kepada telko kelincahan dan fokus yang diperlukan untuk berkembang dari sekadar pembayaran menjadi platform keuangan yang lengkap.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
ANALISIS PASAR | Telko ke Fintech – Bagaimana dan Mengapa Raksasa Telko Afrika Mengubah Diri Menjadi Fintech Mandiri
Di seluruh Afrika, naiknya uang digital dan pembayaran digital sedang membentuk kembali lanskap keuangan – dan perusahaan telekomunikasi terbesar di benua itu menggandakan usaha.
Menghadapi permintaan yang meningkat untuk layanan keuangan yang terjangkau dan berbasis seluler, operator telekomunikasi memisahkan anak perusahaan fintech yang khusus, mengumpulkan modal, mengamankan lisensi, dan memposisikan diri mereka sebagai gelombang berikutnya dari kekuatan finansial pan-Afrika.
Mengapa Telco Menjadi Fintech
Sektor telekomunikasi Afrika telah lama berperan penting dalam inklusi keuangan. Layanan uang seluler seperti MTN MoMo dan Airtel Money telah membantu jutaan orang di seluruh benua mendapatkan akses ke alat keuangan dasar di tengah ketiadaan infrastruktur perbankan tradisional.
Alih-alih menjalankan divisi pembayaran sebagai bisnis sampingan, perusahaan telekomunikasi semakin sering memisahkan unit fintech sebagai entitas terdaftar yang terpisah. Ini memungkinkan mereka untuk:
MTN Group: MoMo Naik
Grup MTN Afrika Selatan telah memimpin pergeseran ini.
Platform Mobile Money (MoMo) mereka telah dipisahkan menjadi bisnis mandiri, MTN Fintech, yang sekarang beroperasi di lebih dari 15 negara. Pada tahun 2022, perusahaan mengumumkan bahwa mereka menargetkan valuasi $5 miliar untuk divisi fintech mereka, dengan rencana untuk mendatangkan investor strategis.
Pada tahun 2024, MTN Fintech telah:
dengan pemain global seperti Mastercard dan Flutterwave, sambil mendorong agresif ke dalam pembayaran pedagang, remitansi, pinjaman, dan asuransi.
MTN MoMo telah hadir di pasar dengan pertumbuhan tinggi seperti:
Di beberapa negara ini, MTN Fintech tidak hanya memimpin dalam penetrasi uang seluler tetapi juga bergerak ke layanan terkait seperti asuransi, penilaian kredit, dan pengiriman uang internasional.
Kemenangan regulasi juga telah menjadi kunci: MTN MoMo berhasil mendapatkan lisensi Payment Service Bank (PSB) di Nigeria, dan lisensi uang elektronik di negara-negara seperti Uganda dan Ghana.
Pada tahun 2021, MTN Group secara resmi memisahkan MoMo menjadi anak perusahaan fintech mandiri, MTN Fintech. Tujuannya jelas:
"Untuk memisahkan secara struktural bisnis fintech dan serat kami untuk membuka nilai dan menarik investor strategis." – Ralph Mupita, CEO MTN Group
Langkah ini memungkinkan MTN untuk:
Sementara MTN belum mencatatkan MTN Fintech, CEO Ralph Mupita telah mengisyaratkan bahwa IPO atau penggalangan modal swasta kemungkinan akan terjadi dalam 1–2 tahun ke depan, tergantung pada kondisi pasar.
Airtel Africa: Listing Fintech di Depan Mata
Saingan Airtel Africa telah melakukan langkah serupa.
Bisnis Airtel Money dipisahkan sebagai Airtel Mobile Commerce pada tahun 2021 yang beroperasi secara independen dengan CEO dan struktur tata kelola sendiri.
Pemisahan strategis ini memungkinkan Airtel untuk:
Pada 2021–2022, Airtel Africa mengumpulkan lebih dari $500 juta untuk unit fintech-nya dari investor termasuk Otoritas Investasi Qatar dan Mastercard, menilai bisnis tersebut sebesar $2,65 miliar.
“Kami tetap berkomitmen untuk akhirnya mencatatkan bisnis uang seluler, setelah kondisi pasar memungkinkan.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Pada tahun 2024, Airtel Mobile Commerce telah:
Airtel Money sekarang aktif di 14 pasar Afrika, dan pada tahun 2024, perusahaan menegaskan rencananya untuk mencatatkan unit fintech secara publik, menandakan nafsu investor dan kejelasan strategis mengenai bisnis tersebut.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Ekspansi Regional
Safaricom Kenya, yang mempelopori uang seluler secara global melalui M-Pesa, juga telah bergabung dengan gerakan ini.
Dalam kemitraan dengan perusahaan induk Vodafone, Safaricom menciptakan M-Pesa Africa, sebuah usaha patungan terpisah untuk memperluas layanan di luar Kenya.
Pada tahun 2024, M-Pesa Africa telah:
M-Pesa Africa sudah beroperasi di 7 negara, termasuk Tanzania, Mozambik, dan Ghana, dan sedang berinvestasi besar-besaran dalam layanan baru seperti M-Pesa GlobalPay, integrasi API untuk pedagang, dan pembayaran lintas batas.
Beberapa mitra strategisnya termasuk:
Hingga tahun 2024, Safaricom belum mengumumkan rencana resmi untuk memisahkan atau melakukan IPO M-PESA Africa. Namun, analis dan investor berspekulasi bahwa:
Meskipun M-Pesa belum sepenuhnya terpisah menjadi perusahaan independen, pergeseran struktural menuju konsolidasi fintech regional sangat jelas.
"Misi kami adalah menjadi platform pembayaran digital yang diutamakan di benua ini — satu API, satu pengalaman, satu Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Orange, Ethio Telecom & Lainnya: Bergabung dengan Tren
Operator telekomunikasi Afrika lainnya mengikuti jejak:
Ethio Telecom, monopoli telekomunikasi milik negara Ethiopia, meluncurkan Telebirr pada tahun 2021 untuk memimpin transformasi keuangan digital negara tersebut. Di pasar di mana lebih dari 65% populasi masih tidak memiliki rekening bank, Telebirr dengan cepat menjadi salah satu platform uang seluler terbesar di Afrika — berdasarkan basis pengguna — dalam waktu hanya tiga tahun.
Telebirr dengan Angka (2024)
Dalam hal potensi pasar yang belum dimanfaatkan:
Orange Money, diluncurkan pada tahun 2008 oleh Orange Group, adalah salah satu layanan uang seluler tertua dan paling luas secara geografis di Afrika. Dengan jangkauan di 17 negara Afrika, layanan ini telah menjadi pemain penting dalam pembayaran lintas batas, dompet digital, dan inklusi keuangan di Afrika Berbahasa Prancis.
Uang Orange berdasarkan Angka (2024)
Orange menjalankan bisnis fintech-nya melalui dua kendaraan kunci:
Orange Money
Bank Oranye Afrika
“Kami melihat uang mobile dan layanan perbankan sebagai dua mesin kembar untuk inklusi keuangan dan transformasi bisnis di Afrika.” – Alioune Ndiaye, mantan CEO, Orange Timur Tengah & Afrika
Dorongan Regulasi dan Tarikan Investor
Bank sentral dan regulator Afrika memainkan peran penting dalam evolusi ini.
Negara-negara seperti Nigeria, Ghana, Uganda, dan Mesir telah memperkenalkan rezim lisensi khusus untuk operator uang elektronik dan bank digital, mendorong perusahaan telekomunikasi untuk memformalkan dan memisahkan operasi fintech mereka.
Pada saat yang sama, modal ventura dan investor strategis melihat fintech Afrika sebagai salah satu sektor yang paling dapat diperluas, tangguh, dan berdampak di benua ini. Dengan memisahkan fintech, perusahaan telekomunikasi dapat memanfaatkan aliran pendanaan ini tanpa mengurangi bisnis telekomunikasi inti mereka.
Apa Selanjutnya?
Fase pertumbuhan selanjutnya kemungkinan akan berfokus pada:
Seiring dengan meningkatnya persaingan, cabang fintech mandiri memberikan kepada telko kelincahan dan fokus yang diperlukan untuk berkembang dari sekadar pembayaran menjadi platform keuangan yang lengkap.