Tinjauan Pasar dan Analisis Tren

Tren Utama Pasar

Gambaran keseluruhan pasar

Pasar saat ini berada dalam keadaan panik ekstrem, indeks sentimen turun dari 53% menjadi 7%. Pernyataan hawkish dari Federal Reserve menyebabkan ekspektasi penurunan suku bunga turun dari 4 kali menjadi 2 kali, memicu sekitar 1 miliar dolar AS dalam likuidasi paksa, pasar sedang mengalami proses de-leveraging yang signifikan.

Pengembangan ekosistem DeFi

Sektor DeFi untuk pertama kalinya mengalami pertumbuhan negatif TVL dalam hampir dua bulan terakhir (-2,21%), namun nilai pasar stablecoin masih terus tumbuh (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Meskipun pasar mengalami penyesuaian, likuiditas dasar masih terus mengalir masuk, proyek-proyek dengan pengembalian stabil seperti kolam senapan sangat diminati.

Agen AI

Ukuran pasar jalur AI Agent telah mencapai 9,9 miliar dolar AS. Fokus investasi beralih dari koin meme AI yang bersifat spekulatif ke pembangunan infrastruktur, menunjukkan bahwa pasar secara bertahap bergerak menuju kematangan, dengan arah proyek yang semakin rasional dan praktis.

Tren Meme Coin

Pasar koin Meme jelas mengalami penurunan suhu, dengan penarikan dana secara besar-besaran. Investor lebih cenderung mencari proyek yang memiliki nilai aplikasi substansial, yang mungkin menandakan berakhirnya fase demam koin Meme.

Analisis Kinerja Blockchain Publik

Sektor blockchain publik menunjukkan ketahanan yang kuat di tengah volatilitas pasar yang besar, menjadi pilihan utama bagi investor untuk menghindari risiko, mencerminkan keyakinan pasar yang masih solid terhadap infrastruktur.

Prospek Pasar Masa Depan

Menjelang liburan Natal, likuiditas pasar diperkirakan akan menurun. Disarankan untuk menerapkan strategi alokasi defensif, dengan fokus pada BTC dan ETH, serta memperhatikan proyek DeFi dengan pengembalian stabil dan infrastruktur AI, tetapi perlu waspada terhadap risiko peningkatan volatilitas selama liburan.

Analisis Indeks Sentimen Pasar

• Indeks sentimen pasar turun dari 53% minggu lalu menjadi 7%, berada di zona sangat panik.
• Altcoin minggu ini menunjukkan kinerja lebih buruk dibandingkan indeks acuan, dengan penurunan yang signifikan. Dipengaruhi oleh posisi leverage, pasar mengalami pemaksaan likuidasi posisi senilai lebih dari 1 miliar dolar, dengan de-leveraging yang signifikan pada posisi long. Diperkirakan Altcoin dalam jangka pendek akan bergerak seiring dengan indeks acuan, dengan kemungkinan untuk pergerakan independen yang rendah.
• Altcoin sering kali mengalami pembalikan ke atas ketika berada dalam zona ketakutan yang ekstrem.

Gambaran Umum Pergerakan Pasar

• Pasar cryptocurrency minggu ini berada dalam tren penurunan, indeks sentimen berada dalam keadaan ketakutan ekstrem.
• Proyek kripto terkait Defi menunjukkan kinerja yang menonjol, menunjukkan perhatian pasar yang terus berlanjut terhadap peningkatan pendapatan dasar.
• Proyek jalur AI Agent minggu ini memiliki perhatian publik yang tinggi, menunjukkan bahwa investor mulai mencari titik ledak pasar berikutnya.
• Proyek Meme di minggu ini umumnya turun, dana mulai ditarik, mencerminkan pasar yang semakin berkurang antusiasme terhadap Meme coin.

Jalur Panas

Agen AI

Minggu ini, pasar berada dalam tren penurunan, semua jalur mengalami penurunan. Harga token di jalur AI Agent juga menurun, tetapi tingkat diskusi di pasar adalah yang tertinggi. Sebelumnya, perhatian terfokus pada token Meme AI Agent, sekarang beralih ke pembangunan infrastruktur AI Agent.

Lintas AI Agent mungkin memimpin perkembangan pasar selanjutnya, karena mencakup beberapa lintasan seperti AI Meme, AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, dan AI infra. Kombinasi AI Agent dengan Crypto dapat meningkatkan kontrak pintar.

Jalur DeFi

Peringkat Pertumbuhan TVL

Lima proyek dengan peningkatan TVL tertinggi di pasar selama seminggu terakhir ( TVL > 30 juta dolar AS ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Hyperliquid: 183,98%
3. Resolv: 77,31%
4. Babylon: 64,43%
5. Daftar DAO: 48,52%

Kinerja keseluruhan lintasan

• Kapitalisasi pasar stablecoin terus tumbuh: USDT +0,55%, USDC +1,44%. Dana dari pasar non-AS dan AS terus masuk.
• Likuiditas meningkat secara bertahap: suku bunga arbitrase tanpa risiko di pasar tradisional menurun, suku bunga arbitrase proyek Defi di blockchain meningkat, kembali ke Defi akan menjadi pilihan yang baik.
• Situasi Keuangan: TVL proyek Defi turun dari 54,1 miliar dolar AS menjadi 52,9 miliar dolar AS, mengalami pertumbuhan negatif untuk pertama kalinya dalam dua bulan (-2,21%). Penyebab utamanya adalah penurunan besar-besaran di pasar minggu ini, kontrak dan pinjaman terpaksa dilikuidasi. Dalam dua minggu ke depan, perhatian harus difokuskan pada perubahan TVL.

Analisis Mendalam

Penggerak Kenaikan:

• Lingkungan pasar: Siklus bull market membawa peningkatan permintaan likuiditas secara keseluruhan
• Sisi suku bunga: suku bunga pinjaman dasar meningkat, mencerminkan ekspektasi pasar terhadap penetapan harga dana
• Sisi keuntungan: Tingkat pengembalian strategi arbitrase siklik diperluas, keuntungan yang dihasilkan dalam protokol meningkat secara signifikan

Risiko Potensial: Pasar baru-baru ini naik, investor lebih memperhatikan imbal hasil dan leverage pinjaman, mengabaikan risiko penurunan. Penyesuaian kebijakan Federal Reserve memicu penurunan cepat, kontrak dan aset pinjaman lebih dari 1 miliar dolar AS mengalami likuidasi. Risiko likuidasi dapat menyebabkan likuidasi berantai, lebih lanjut menurunkan harga.

Kinerja di Jalur Lain

Blockchain Publik

Lima besar pertumbuhan TVL blockchain publik di pasar minggu lalu:

1. Hyperliquid: 183,98%
2. Bitcoin: 44,94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Mantle: 0,75%

Ikhtisar Peringkat Kenaikan

Lima token dengan kenaikan tertinggi di pasar minggu lalu:

1. UXLINK: 107,18%
2. BIASA: 74,72%
3. MOCA: 72,37%
4. HYPE: 52.43%
5. VELO: 47,49%

Minggu ini, daftar token dengan kenaikan harga menunjukkan karakteristik konsentrasi sektor, sebagian besar token yang naik berasal dari jalur blockchain publik.

Daftar Kenaikan Token Meme

1. FARTCOIN: 96,66%
2. AIXBT: 18,83%
3. CHEEMS: 8,58%

Proyek Meme minggu ini sangat terpengaruh oleh penurunan pasar, jarang menunjukkan tren kenaikan. Jelas terlihat bahwa saat ini perhatian pasar dan dana tidak berada di jalur koin Meme.

Tren Media Sosial

Minggu ini (12.14-12.20) tema yang muncul paling sering adalah L1s.

Gambaran Umum Tema Pasar

Statistik pengembalian mingguan, jalur Cefi berkinerja terbaik, jalur Gamefi berkinerja terburuk.

Prospek Minggu Depan

Analisis Faktor Makro

• Minggu depan memasuki libur Natal di Amerika Serikat, data makro yang diumumkan cukup sedikit
• Di tahun-tahun sebelumnya, selama liburan Natal dan Tahun Baru, daya beli di pasar yang didominasi oleh pembeli dari Amerika menurun, dan volatilitas pasar meningkat.

Tren Perputaran Sektor

• Jalur DeFi: Investor memperkirakan pasar akan meningkat secara keseluruhan pada kuartal pertama tahun depan, berpartisipasi dalam proyek kolam senapan mesin untuk meningkatkan hasil.
• Sektor AI: Jalur AI Agent terus mendapat perhatian, ukuran pasar telah mencapai 99 miliar dolar.

Saran Strategi Investasi

• Mempertahankan konfigurasi defensif, menambah konfigurasi BTC, ETH, dan meningkatkan atribut perlindungan aset
• Dapat berpartisipasi dalam proyek Defi kolam senjata mesin dengan imbal hasil tinggi
• Disarankan untuk tetap berhati-hati, mengontrol posisi dengan ketat, dan melakukan manajemen risiko dengan baik