Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, fungsi penarikan staking akan dibuka, dan staking Ethereum serta bidang derivatif terkait telah menarik perhatian luas. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkannya pada 2019, dan baru-baru ini meluncurkan beberapa alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme staking dan keadaan kedua jaringan ini dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan bidang derivatifnya.
Stake Mechanisme
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator menjalankan satu node rantai beacon utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien mewakili 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas: setiap shard membutuhkan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan konfirmasi akhir semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Proof of Stake yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh hadiah dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominasi untuk lebih menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasional. NPoS memungkinkan ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator, dan 100 parachain hanya membutuhkan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator saat jaringan mencapai masa matang, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513 ribu validator, dan tingkat imbal hasil staking sebesar 4,32%, sedangkan imbal hasil setelah inflasi adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, jumlah nominasi adalah 455 ribu, tingkat imbal hasil staking historis adalah 15,39%, dan imbal hasil setelah inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang dipertaruhkan pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Diharapkan bahwa upgrade "Shanghai" Ethereum yang akan selesai pada bulan Maret akan mendukung penarikan ETH yang dipertaruhkan, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di kisaran 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, setelah peningkatan "Shanghai" selesai, fitur penarikan akan dibuka. Pada saat itu, periode kunci staking ETH adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, dan setelah 28 hari pencabutan, DOT yang distake dapat ditarik. Masa kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya kesempatan yang lebih tinggi.
stake minimum
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 ETH ke dalam kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, terdapat pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan pengelolaan node, yang mengalihkan pekerjaan operasional node kepada penyedia layanan. Metode ini tetap memerlukan setoran 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak mengerti teknologi, namun memerlukan tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia layanan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat cara staking, diurutkan berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi ke terendah yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Validator yang beroperasi memerlukan komputer yang terhubung dengan jaringan yang khusus dan pengetahuan teknis yang relevan sepanjang tahun. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan juga harus berada di peringkat teratas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif, dan saat ini dibutuhkan setidaknya sekitar 1,6 juta DOT.
Nominasi langsung membutuhkan untuk "menominasikan" validator yang dipercaya (maksimal 16) dan menempatkan DOT untuk di-stake pada validator tersebut. Nominator dan validator berbagi hadiah jaringan yang sama, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinominasikan berperilaku jahat, nominator juga akan dihukum. Saat ini, untuk mendapatkan hadiah nominasi dibutuhkan sekitar 264 DOT.
Fitur kolam nominasi yang baru diluncurkan bertujuan untuk lebih menurunkan ambang batas nominasi. Nominator kecil dapat membentuk kolam nominasi, menyimpan DOT ke dalam kolam, dan kemudian kolam tersebut secara keseluruhan bertindak sebagai seorang nominator untuk menominasikan kumpulan validator yang terpilih. Saat ini, menjalankan sebuah kolam nominasi memerlukan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, hanya dengan 1 DOT Anda dapat berpartisipasi dan mendapatkan imbalan.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa metode tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi dana maupun persyaratan teknis, ambang batas partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Staking Likuid
Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sambil mempertahankan likuiditas modal, meningkatkan efisiensi penggunaan modal. Setelah pengguna mempertaruhkan token mereka ke dalam protokol staking likuid, mereka dapat menghasilkan token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi sekaligus mendapatkan imbalan staking. Staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di rantai PoS, membuat dua saluran untuk mendapatkan imbalan, yaitu staking dan berpartisipasi dalam DeFi, saling melengkapi.
Kemungkinan karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, tingkat adopsi staking likuid sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu protokol menduduki posisi dominan absolut, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%.
Dibandingkan dengan itu, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot relatif merata, total TVL dari beberapa protokol utama hanya sebesar 50,44 juta dolar AS, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang distake. Tingkat adopsi staking likuid di Polkadot cukup rendah, dengan potensi pertumbuhan pasar yang sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum tinggi, tetapi pasar menunjukkan dominasi satu pihak; tingkat adopsi staking likuid ekosistem Polkadot lebih rendah, tetapi pasar cukup terdistribusi, dan belum ada produk yang menunjukkan keunggulan yang sangat jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot |
|--------------|-------------------------|------------|
| mekanisme stake | PoS | NPoS |
| stake rate | 14.3% | 46.4% |
| Hasil stake disesuaikan dengan inflasi | 4.55% | 8.26% |
| Masa kunci stake | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan diaktifkan adalah 27 jam | 28 hari |
| Ambang Staking | 32 ETH | Minimal 1 DOT |
| Staking Likuiditas | Skala pasar besar, konsentrasi tinggi | Skala pasar kecil, cukup terdesentralisasi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli dengan ambang partisipasi yang lebih rendah. Pasar staking likuid Ethereum telah berkembang cukup matang. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola antara keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
4
Bagikan
Komentar
0/400
SybilSlayer
· 08-06 07:55
Polkadot masih kurang panas
Lihat AsliBalas0
SleepyArbCat
· 08-06 07:52
Sangat mengantuk, proses penarikan ini sangat lambat. Saya akan tidur sebentar... 32 semuanya, saya bahkan tidak bisa menghitung jari-jari saya.
Lihat AsliBalas0
PensionDestroyer
· 08-06 07:45
Investasi apa di Polkadot? 32eth tidak menarik?
Lihat AsliBalas0
AltcoinHunter
· 08-06 07:44
Apa kegunaan fungsi penarikan, tidakkah sekali terjatuh sudah selesai?
Ethereum vs Polkadot: Analisis Perbandingan Mekanisme Staking dan Perkembangan Derivasi
Analisis Perbandingan Mekanisme Staking Ethereum dan Polkadot
Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, fungsi penarikan staking akan dibuka, dan staking Ethereum serta bidang derivatif terkait telah menarik perhatian luas. Sementara itu, Polkadot telah menggunakan mekanisme PoS sejak diluncurkannya pada 2019, dan baru-baru ini meluncurkan beberapa alat staking baru. Artikel ini akan membandingkan mekanisme staking dan keadaan kedua jaringan ini dari berbagai sudut, serta menganalisis secara singkat perkembangan bidang derivatifnya.
Stake Mechanisme
Ethereum mengadopsi mekanisme bukti kepemilikan (PoS), di mana setiap validator harus memiliki 32 ETH untuk melakukan stake. Validator menjalankan satu node rantai beacon utama dan beberapa klien validator, di mana setiap klien mewakili 32 ETH. Validator ini secara acak dialokasikan ke "komite" yang bertanggung jawab untuk memvalidasi shard dalam jaringan. Ethereum 2.0 membutuhkan kumpulan validator yang besar untuk memastikan ketersediaan dan efektivitas: setiap shard membutuhkan setidaknya 111 validator untuk menjalankan jaringan, 256 validator diperlukan untuk menyelesaikan konfirmasi akhir semua shard dalam satu periode. Jika ada 64 shard, maka dibutuhkan 16384 validator.
Polkadot menggunakan mekanisme Proof of Stake yang Dinominasikan (NPoS), yang mencakup dua peran: "validator" yang menjalankan node dan "nominator" yang menominasikan validator. Nominator tidak perlu menjalankan mesin secara langsung, tetapi tetap dapat memperoleh hadiah dari sistem. Nominator juga dapat bergabung dengan kolam nominasi untuk lebih menurunkan ambang partisipasi dan menyederhanakan proses operasional. NPoS memungkinkan ukuran kumpulan validator yang dibutuhkan oleh Polkadot lebih kecil, dengan setiap parachain memerlukan sekitar 10 validator, dan 100 parachain hanya membutuhkan 1000 validator. Saat ini, jaringan Polkadot memiliki 297 validator, dan diperkirakan akan membutuhkan 1000 validator saat jaringan mencapai masa matang, untuk itu diluncurkan "Program Seribu Validator" untuk meningkatkan jumlah validator.
Data Staking Saat Ini
Hingga data terbaru, Ethereum memiliki 16,44 juta ETH yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 14,3%, 513 ribu validator, dan tingkat imbal hasil staking sebesar 4,32%, sedangkan imbal hasil setelah inflasi adalah 4,55%. Polkadot memiliki 592 juta DOT yang sedang di-stake, dengan tingkat staking sebesar 46,4%, jumlah nominasi adalah 455 ribu, tingkat imbal hasil staking historis adalah 15,39%, dan imbal hasil setelah inflasi adalah 8,26%.
Untuk rantai PoS, semakin tinggi tingkat staking, semakin kuat keamanan jaringan. Saat ini, tingkat staking Ethereum relatif rendah, mungkin karena ETH yang dipertaruhkan pada versi saat ini tidak dapat ditarik. Diharapkan bahwa upgrade "Shanghai" Ethereum yang akan selesai pada bulan Maret akan mendukung penarikan ETH yang dipertaruhkan, sehingga tingkat staking mungkin akan meningkat secara signifikan. Tingkat staking ideal Polkadot adalah 50%, sedangkan tingkat staking aktual sebagian besar waktu berada di kisaran 40%-60%.
Periode Kunci
Saat ini, ETH yang dipertaruhkan di Ethereum belum dapat ditarik, setelah peningkatan "Shanghai" selesai, fitur penarikan akan dibuka. Pada saat itu, periode kunci staking ETH adalah 27 jam, dan ETH yang dipertaruhkan dapat ditarik 27 jam setelah pencairan.
Masa kunci staking Polkadot adalah 28 hari, dan setelah 28 hari pencabutan, DOT yang distake dapat ditarik. Masa kunci yang lebih lama membantu meningkatkan keamanan protokol, tetapi juga dapat mengurangi daya tarik bagi para staker karena fleksibilitas yang lebih rendah dan biaya kesempatan yang lebih tinggi.
stake minimum
Ethereum hanya mendukung satu cara staking asli, yaitu menjalankan validator sendiri. Setiap validator harus menyetor 32 ETH ke dalam kontrak setoran ETH2, dan memerlukan komputer khusus yang terhubung ke internet sepanjang tahun serta pengetahuan teknis tertentu.
Meskipun protokol Ethereum itu sendiri tidak mendukung delegasi staking, terdapat pihak ketiga di pasar yang menyediakan layanan pengelolaan node, yang mengalihkan pekerjaan operasional node kepada penyedia layanan. Metode ini tetap memerlukan setoran 32 ETH, cocok untuk pengguna yang memiliki dana tetapi tidak mengerti teknologi, namun memerlukan tingkat kepercayaan tertentu terhadap penyedia layanan.
Protokol Polkadot secara asli mendukung empat cara staking, diurutkan berdasarkan ambang dana dari yang tertinggi ke terendah yaitu: menjalankan validator, nominasi langsung, menjalankan kolam nominasi, dan bergabung dengan kolam nominasi, dengan minimum hanya 1 DOT untuk berpartisipasi dalam staking. Polkadot juga menyediakan situs "panel staking" untuk memudahkan pengguna melakukan operasi staking.
Validator yang beroperasi memerlukan komputer yang terhubung dengan jaringan yang khusus dan pengetahuan teknis yang relevan sepanjang tahun. Selain itu, jumlah DOT yang dipertaruhkan juga harus berada di peringkat teratas untuk masuk ke dalam kumpulan validator aktif, dan saat ini dibutuhkan setidaknya sekitar 1,6 juta DOT.
Nominasi langsung membutuhkan untuk "menominasikan" validator yang dipercaya (maksimal 16) dan menempatkan DOT untuk di-stake pada validator tersebut. Nominator dan validator berbagi hadiah jaringan yang sama, dan harus membayar komisi tertentu kepada validator (saat ini rata-rata 4,04%). Jika validator yang dinominasikan berperilaku jahat, nominator juga akan dihukum. Saat ini, untuk mendapatkan hadiah nominasi dibutuhkan sekitar 264 DOT.
Fitur kolam nominasi yang baru diluncurkan bertujuan untuk lebih menurunkan ambang batas nominasi. Nominator kecil dapat membentuk kolam nominasi, menyimpan DOT ke dalam kolam, dan kemudian kolam tersebut secara keseluruhan bertindak sebagai seorang nominator untuk menominasikan kumpulan validator yang terpilih. Saat ini, menjalankan sebuah kolam nominasi memerlukan 200 DOT.
Bergabung dengan kolam nominasi adalah cara staking yang paling sederhana, tidak perlu memilih validator sendiri, hanya dengan 1 DOT Anda dapat berpartisipasi dan mendapatkan imbalan.
Dari segi ambang batas staking, Polkadot menawarkan lebih banyak opsi staking asli, dengan minimal hanya 1 DOT untuk berpartisipasi, dan beberapa metode tidak memerlukan pengetahuan teknis. Baik dari segi dana maupun persyaratan teknis, ambang batas partisipasi staking Polkadot lebih rendah, yang menguntungkan untuk menarik lebih banyak orang untuk berpartisipasi, meningkatkan tingkat desentralisasi dan keamanan jaringan.
Staking Likuid
Produk derivatif staking likuid (LSD) memungkinkan pengguna untuk mendapatkan imbalan staking sambil mempertahankan likuiditas modal, meningkatkan efisiensi penggunaan modal. Setelah pengguna mempertaruhkan token mereka ke dalam protokol staking likuid, mereka dapat menghasilkan token derivatif likuid yang sesuai, yang dapat digunakan untuk berpartisipasi dalam DeFi sekaligus mendapatkan imbalan staking. Staking likuid dapat merangsang aktivitas ekonomi di rantai PoS, membuat dua saluran untuk mendapatkan imbalan, yaitu staking dan berpartisipasi dalam DeFi, saling melengkapi.
Kemungkinan karena dana staking asli Ethereum saat ini tidak dapat ditarik, tingkat adopsi staking likuid sangat tinggi. Pada kuartal pertama tahun 2023, 44% dari semua ETH yang dipertaruhkan dilakukan melalui staking likuid. TVL staking likuid Ethereum telah mencapai 10 miliar USD, di mana suatu protokol menduduki posisi dominan absolut, dengan pangsa pasar sebesar 73,42%.
Dibandingkan dengan itu, distribusi TVL produk staking likuid di ekosistem Polkadot relatif merata, total TVL dari beberapa protokol utama hanya sebesar 50,44 juta dolar AS, sementara saat ini ada 592 juta DOT yang sedang distake. Tingkat adopsi staking likuid di Polkadot cukup rendah, dengan potensi pertumbuhan pasar yang sangat besar. Selain itu, produk staking likuid yang dikembangkan berdasarkan parachain Polkadot memiliki beberapa keunggulan unik, seperti kemudahan dalam integrasi lintas rantai.
Secara keseluruhan, tingkat adopsi staking likuid Ethereum tinggi, tetapi pasar menunjukkan dominasi satu pihak; tingkat adopsi staking likuid ekosistem Polkadot lebih rendah, tetapi pasar cukup terdistribusi, dan belum ada produk yang menunjukkan keunggulan yang sangat jelas.
Ringkasan
| | Ethereum | Polkadot | |--------------|-------------------------|------------| | mekanisme stake | PoS | NPoS | | stake rate | 14.3% | 46.4% | | Hasil stake disesuaikan dengan inflasi | 4.55% | 8.26% | | Masa kunci stake | Saat ini tidak dapat ditarik, setelah fungsi penarikan diaktifkan adalah 27 jam | 28 hari | | Ambang Staking | 32 ETH | Minimal 1 DOT | | Staking Likuiditas | Skala pasar besar, konsentrasi tinggi | Skala pasar kecil, cukup terdesentralisasi |
Secara keseluruhan, tingkat staking Polkadot lebih tinggi dibandingkan Ethereum, menawarkan lebih banyak opsi staking asli dengan ambang partisipasi yang lebih rendah. Pasar staking likuid Ethereum telah berkembang cukup matang. Dengan peningkatan Shanghai Ethereum yang akan datang, serta semakin populernya staking likuid di ekosistem Polkadot, pola antara keduanya mungkin akan mengalami perubahan yang signifikan.