Strategi Arbitrase Kuantitatif: Jalan Pendapatan Stabil di Pasar Aset Kripto
Di pasar Aset Kripto yang berfluktuasi secara dramatis, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi pilihan favorit investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Baru-baru ini, dua ahli perdagangan kuantitatif berpengalaman, Allen dan Leon, membagikan wawasan mendalam mereka tentang strategi ini.
Allen dan Leon keduanya memiliki latar belakang keuangan tradisional dan memasuki pasar Aset Kripto pada tahun 2018. Mereka menemukan bahwa volatilitas tinggi, proporsi ritel yang besar, dan ketidakmatangan keseluruhan pasar yang baru muncul memberikan ruang yang luas untuk strategi kuantitatif. Terutama, kontrak permanen dan mekanisme biaya pendanaan yang unik di pasar Aset Kripto memberikan peluang baru untuk Arbitrase kuantitatif.
Inti logika arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara pasar spot dan kontrak berkelanjutan untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli aset kripto di pasar spot sambil menjual kontrak berkelanjutan, dengan memanfaatkan biaya pendanaan yang dibayarkan untuk posisi panjang dalam kontrak berkelanjutan untuk mendapatkan hasil. Keunggulan dari strategi ini adalah dapat mencapai netralitas pasar, tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.
Dalam praktiknya, para ahli menggunakan manajemen dana akun margin yang terpusat dan mengoptimalkan portofolio melalui mekanisme rotasi dinamis. Mereka memantau tarif dana dari koin utama setiap hari, menyesuaikan alokasi berdasarkan imbal hasil dan risiko, untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko.
Untuk risiko potensial, seperti perbedaan harga yang tiba-tiba melebar atau suku bunga dana yang menjadi negatif, tim telah menetapkan langkah-langkah manajemen risiko yang ketat. Termasuk mengurangi posisi atau mengatur ulang secara tepat waktu berdasarkan data penarikan, serta menetapkan mekanisme stop loss, seperti menghapus koin tersebut dari portofolio jika suku bunga dana negatif selama 5 hari berturut-turut.
Dibandingkan dengan memiliki Aset Kripto secara langsung, strategi arbitrase kuantitatif menawarkan pilihan dengan risiko rendah dan pengembalian yang stabil, sangat cocok untuk investor yang menghindari risiko. Para ahli menyarankan untuk menggabungkan kepemilikan koin dengan arbitrase kuantitatif untuk meningkatkan hasil dan mendiversifikasi risiko.
Dalam hal siklus pasar, para ahli memperkirakan bahwa tahap keuntungan tinggi dari bull market saat ini mungkin akan bertahan hingga 6 bulan ke depan. Bahkan di tahap bear market, arbitrase kuantitatif masih dapat menjaga penarikan yang rendah dan pendapatan yang stabil melalui manajemen yang cermat dan alokasi multi-koin.
Untuk operasi konkret, dengan contoh 1 juta dolar AS, dapat digunakan untuk membeli 2 juta dolar AS dari spot, sambil melakukan short pada kontrak perpetual senilai yang sama, dengan pengendalian leverage di bawah dua kali lipat. Penggunaan rekening margin yang terintegrasi sangat menyederhanakan proses operasional dan meningkatkan efisiensi.
Dalam lingkungan pasar yang ekstrem, seperti keruntuhan pasar pada 12 Maret 2020, strategi arbitrase kuantitatif mengatasi risiko melalui diversifikasi posisi, penyesuaian dinamis, dan respons cepat dari sistem teknis. Para ahli menekankan bahwa kekuatan teknis dan proses operasional tim sangat penting dalam situasi ini.
Secara umum, strategi arbitrase kuantitatif dapat mencapai imbal hasil tahunan sebesar 20%-30% di pasar bullish, dan masih dapat mempertahankan imbal hasil stabil sebesar 8%-10% di pasar bearish. Strategi ini lebih mirip dengan versi yang ditingkatkan dari alat manajemen kas, cocok untuk investor yang beralih dari obligasi tradisional atau dana pasar uang, terutama di tengah lingkungan suku bunga rendah saat ini yang mencari imbal hasil stabil untuk investor institusional dan klien dengan kekayaan tinggi.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
5
Bagikan
Komentar
0/400
DegenDreamer
· 08-05 18:22
Jadi cukup stabil.
Lihat AsliBalas0
OnChainArchaeologist
· 08-05 18:21
investasi recoup periode sedikit lebih lama
Lihat AsliBalas0
defi_detective
· 08-05 18:17
Kapan jebakan biaya modal akan meledak?
Lihat AsliBalas0
SandwichTrader
· 08-05 18:14
Keuntungan masih bergantung pada stabilitas sistem
Arbitrase kuantitatif: Stabilkan imbal hasil 20-30% Analisis strategi netral pasar kripto
Strategi Arbitrase Kuantitatif: Jalan Pendapatan Stabil di Pasar Aset Kripto
Di pasar Aset Kripto yang berfluktuasi secara dramatis, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi pilihan favorit investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Baru-baru ini, dua ahli perdagangan kuantitatif berpengalaman, Allen dan Leon, membagikan wawasan mendalam mereka tentang strategi ini.
Allen dan Leon keduanya memiliki latar belakang keuangan tradisional dan memasuki pasar Aset Kripto pada tahun 2018. Mereka menemukan bahwa volatilitas tinggi, proporsi ritel yang besar, dan ketidakmatangan keseluruhan pasar yang baru muncul memberikan ruang yang luas untuk strategi kuantitatif. Terutama, kontrak permanen dan mekanisme biaya pendanaan yang unik di pasar Aset Kripto memberikan peluang baru untuk Arbitrase kuantitatif.
Inti logika arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara pasar spot dan kontrak berkelanjutan untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli aset kripto di pasar spot sambil menjual kontrak berkelanjutan, dengan memanfaatkan biaya pendanaan yang dibayarkan untuk posisi panjang dalam kontrak berkelanjutan untuk mendapatkan hasil. Keunggulan dari strategi ini adalah dapat mencapai netralitas pasar, tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.
Dalam praktiknya, para ahli menggunakan manajemen dana akun margin yang terpusat dan mengoptimalkan portofolio melalui mekanisme rotasi dinamis. Mereka memantau tarif dana dari koin utama setiap hari, menyesuaikan alokasi berdasarkan imbal hasil dan risiko, untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko.
Untuk risiko potensial, seperti perbedaan harga yang tiba-tiba melebar atau suku bunga dana yang menjadi negatif, tim telah menetapkan langkah-langkah manajemen risiko yang ketat. Termasuk mengurangi posisi atau mengatur ulang secara tepat waktu berdasarkan data penarikan, serta menetapkan mekanisme stop loss, seperti menghapus koin tersebut dari portofolio jika suku bunga dana negatif selama 5 hari berturut-turut.
Dibandingkan dengan memiliki Aset Kripto secara langsung, strategi arbitrase kuantitatif menawarkan pilihan dengan risiko rendah dan pengembalian yang stabil, sangat cocok untuk investor yang menghindari risiko. Para ahli menyarankan untuk menggabungkan kepemilikan koin dengan arbitrase kuantitatif untuk meningkatkan hasil dan mendiversifikasi risiko.
Dalam hal siklus pasar, para ahli memperkirakan bahwa tahap keuntungan tinggi dari bull market saat ini mungkin akan bertahan hingga 6 bulan ke depan. Bahkan di tahap bear market, arbitrase kuantitatif masih dapat menjaga penarikan yang rendah dan pendapatan yang stabil melalui manajemen yang cermat dan alokasi multi-koin.
Untuk operasi konkret, dengan contoh 1 juta dolar AS, dapat digunakan untuk membeli 2 juta dolar AS dari spot, sambil melakukan short pada kontrak perpetual senilai yang sama, dengan pengendalian leverage di bawah dua kali lipat. Penggunaan rekening margin yang terintegrasi sangat menyederhanakan proses operasional dan meningkatkan efisiensi.
Dalam lingkungan pasar yang ekstrem, seperti keruntuhan pasar pada 12 Maret 2020, strategi arbitrase kuantitatif mengatasi risiko melalui diversifikasi posisi, penyesuaian dinamis, dan respons cepat dari sistem teknis. Para ahli menekankan bahwa kekuatan teknis dan proses operasional tim sangat penting dalam situasi ini.
Secara umum, strategi arbitrase kuantitatif dapat mencapai imbal hasil tahunan sebesar 20%-30% di pasar bullish, dan masih dapat mempertahankan imbal hasil stabil sebesar 8%-10% di pasar bearish. Strategi ini lebih mirip dengan versi yang ditingkatkan dari alat manajemen kas, cocok untuk investor yang beralih dari obligasi tradisional atau dana pasar uang, terutama di tengah lingkungan suku bunga rendah saat ini yang mencari imbal hasil stabil untuk investor institusional dan klien dengan kekayaan tinggi.