Dalam beberapa hari terakhir, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah melampaui 4% selama tiga hari berturut-turut, dan imbal hasil yang tinggi membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, pengembangan aset fisik ( RWA ) memiliki kesempatan untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas keseluruhan. Dengan mengalihkan aset tradisional ke blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi peserta pasar tradisional dan membuka saluran partisipasi di pasar enkripsi. Likuiditas dua arah ini dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar dan mendorong alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, dan peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas lintas pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) dibangun berdasarkan teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan, seperti pinjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi dapat memberikan lebih banyak pilihan aset bagi pengguna DeFi dan terintegrasi dengan ekosistem DeFi secara seamless. Ini membuat RWA memiliki potensi di bidang DeFi dan menarik perhatian lebih banyak.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi dalam satu platform. Permintaan untuk variasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan menjadikannya sebagai bagian dari portofolio.
Dalam hal perjanjian pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Tujuannya adalah untuk meningkatkan pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman berbasis rantai oleh para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam institusi. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan yang dihasilkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis berbasis rantai utamanya menawarkan pinjaman USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini, platform tersebut mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman berbasis rantai yang berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonomi terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar AS dalam pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan institusi kripto.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli di pasar kripto, kita juga dapat mengembangkan narasi dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah alat investasi umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen Keuangan Dua Mata Uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk dari deposito struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terikat dan struktur produk. Aset yang terikat dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, reksa dana, barang komoditas, dan sebagainya. Struktur produk yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, dan fluktuasi dalam kisaran.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural dapat menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto saat terjadi volatilitas pasar dan memberikan pengembalian yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi bagi seluruh pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
6
Bagikan
Komentar
0/400
HashBrownies
· 17jam yang lalu
Apa pun yang dipindahkan ke on-chain, lebih baik memeluk obligasi AS.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 17jam yang lalu
Tsk tsk, uang semua lari ke pasar utang.
Lihat AsliBalas0
MultiSigFailMaster
· 17jam yang lalu
RWA sudah digodok selama setahun, saatnya dapatkan likuidasi
Lihat AsliBalas0
GasGuzzler
· 17jam yang lalu
Jangan banyak bicara, RWA hanyalah omong kosong untuk Dianggap Bodoh.
Lihat AsliBalas0
ReverseFOMOguy
· 17jam yang lalu
Sudahlah, sekali lagi para suckers dipermainkan.
Lihat AsliBalas0
ForkMonger
· 17jam yang lalu
lmao bayangkan berpikir bahwa token rwa tidak akan dieksploitasi... vektor serangan tata kelola di mana-mana smh
Hasil tinggi utang AS vs aset fisik yang terhubung RWA menjadi jembatan baru antara pasar tradisional dan pasar kripto
Dalam beberapa hari terakhir, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun telah melampaui 4% selama tiga hari berturut-turut, dan imbal hasil yang tinggi membuat investasi pendapatan tetap di pasar tradisional menjadi lebih menarik. Ini mungkin menyebabkan sebagian dana institusi di pasar kripto mengalir ke pasar tradisional untuk mencari imbal hasil yang lebih stabil.
Sementara itu, pengembangan aset fisik ( RWA ) memiliki kesempatan untuk menarik pengguna tambahan dari pasar tradisional dan meningkatkan likuiditas keseluruhan. Dengan mengalihkan aset tradisional ke blockchain dan melakukan tokenisasi, RWA dapat memberikan cara investasi yang lebih mudah bagi peserta pasar tradisional dan membuka saluran partisipasi di pasar enkripsi. Likuiditas dua arah ini dapat meningkatkan likuiditas keseluruhan pasar dan mendorong alokasi modal yang lebih efektif.
Pengenalan token RWA membangun lebih banyak jembatan likuiditas antara pasar tradisional dan pasar kripto. Peserta pasar tradisional dapat berpartisipasi di pasar kripto melalui token RWA, dan peserta pasar kripto juga dapat memasuki pasar tradisional melalui token RWA. Peningkatan likuiditas lintas pasar ini membantu meningkatkan efisiensi pasar, menarik lebih banyak investor dan trader.
Dalam hal infrastruktur, keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) dibangun berdasarkan teknologi blockchain, menawarkan serangkaian layanan keuangan, seperti pinjaman, perdagangan, dan penambangan likuiditas. Token RWA sebagai perwakilan aset tradisional dalam DeFi dapat memberikan lebih banyak pilihan aset bagi pengguna DeFi dan terintegrasi dengan ekosistem DeFi secara seamless. Ini membuat RWA memiliki potensi di bidang DeFi dan menarik perhatian lebih banyak.
Investor biasanya ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi investasi dan variasi aset. Token RWA menawarkan cara untuk menggabungkan aset tradisional dengan pasar kripto, memungkinkan investor untuk mengakses berbagai peluang investasi dalam satu platform. Permintaan untuk variasi aset ini mungkin mendorong minat investor terhadap RWA dan menjadikannya sebagai bagian dari portofolio.
Dalam hal perjanjian pinjaman, ada tiga platform utama yang patut diperhatikan:
Maple didirikan pada tahun 2019, dipimpin oleh bankir keuangan tradisional dan profesional investasi kredit. Tujuannya adalah untuk meningkatkan pasar modal tradisional, menyediakan infrastruktur untuk operasi pinjaman berbasis rantai oleh para ahli kredit, dan menghubungkan pemberi pinjaman dan peminjam institusi. Maple menggabungkan standar kepatuhan industri dan due diligence dengan pinjaman yang transparan dan tanpa gesekan yang dihasilkan oleh kontrak pintar dan teknologi blockchain. Bisnis berbasis rantai utamanya menawarkan pinjaman USDC dan wETH, dan pada bulan April tahun ini, platform tersebut mengumumkan rencana untuk meluncurkan kolam pinjaman berbasis rantai yang berinvestasi dalam obligasi pemerintah AS.
TrueFi dikembangkan dan dikelola oleh tim TrustToken, menekankan transparansi dan kredibilitas, dengan memperkenalkan organisasi otonomi terdesentralisasi untuk mengelola keputusan seperti persetujuan pinjaman dan penilaian risiko. Sejak diluncurkan secara resmi pada November 2020, TrueFi telah memberikan lebih dari 1,7 miliar dolar AS dalam pinjaman kepada lebih dari 30 peminjam, yang sebagian besar terdiri dari perusahaan fintech, dana kredit, dan institusi kripto.
Clearpool adalah ekosistem keuangan terdesentralisasi yang memperkenalkan protokol pinjaman tanpa jaminan untuk institusi yang memenuhi syarat. Institusi dapat mengumpulkan dana jangka pendek melalui kolam peminjam tunggal, sementara pemberi pinjaman DeFi dapat memperoleh imbal hasil rendah risiko berdasarkan suku bunga yang diturunkan dari pasar. Hingga saat ini, total pinjaman dari kolam tanpa izin Clearpool telah mencapai 328 juta USD, dengan rata-rata imbal hasil sebesar 10,24%.
Selain protokol pinjaman asli di pasar kripto, kita juga dapat mengembangkan narasi dan produk terkait dari sudut pandang pasar keuangan tradisional. Produk deposito struktural adalah alat investasi umum di pasar keuangan tradisional, biasanya disediakan oleh bank atau lembaga keuangan. Produk ini menggabungkan instrumen keuangan seperti pendapatan tetap dan derivatif untuk memberikan pengembalian tertentu dan mengendalikan risiko hingga tingkat tertentu. "Manajemen Keuangan Dua Mata Uang" di pasar kripto adalah salah satu bentuk dari deposito struktural.
Deposito struktural memiliki dua elemen utama: aset yang terikat dan struktur produk. Aset yang terikat dapat berupa nilai tukar, suku bunga, indeks, ETF, saham, reksa dana, barang komoditas, dan sebagainya. Struktur produk yang berbeda cocok untuk kondisi pasar yang berbeda, seperti kenaikan, penurunan, dan fluktuasi dalam kisaran.
Pasar kripto biasanya memiliki volatilitas dan risiko yang tinggi. Produk deposito struktural dapat menawarkan beberapa mekanisme untuk mengurangi risiko, seperti kontrak derivatif. Produk-produk ini dapat digunakan untuk mengurangi eksposur risiko institusi kripto saat terjadi volatilitas pasar dan memberikan pengembalian yang lebih stabil. Oleh karena itu, dengan bantuan RWA, beberapa investor profesional atau institusi mungkin cenderung memilih produk deposito struktural yang lebih matang di pasar keuangan tradisional.
Secara keseluruhan, peningkatan popularitas RWA mewakili tren penggabungan antara pasar kripto dan pasar keuangan tradisional. Penggabungan ini tidak hanya memberikan lebih banyak pilihan investasi dan portofolio aset yang beragam bagi para investor, tetapi juga akan membawa likuiditas dan efisiensi yang lebih tinggi bagi seluruh pasar.