AgentFi inovasi keuntungan stablecoin: ARMA mencapai optimasi otomatis dan 2x APR

2025-08-05 03:46:54

AgentFi ke XenoFi: Paradigma Baru untuk Hasil Stablecoin

Dalam konteks strategi hasil stablecoin yang semakin kaya namun keterbatasan perhatian dan efisiensi eksekusi pengguna, AgentFi sebagai paradigma tahap berikutnya dari "AI + DeFi" memberikan solusi agen cerdas yang dioptimalkan secara otomatis tanpa perlu memantau bagi pengguna DeFi.

I. Klasifikasi dan Perbandingan DeFAI dan AgentFi

DeFAI dan AgentFi meskipun berada di bidang persimpangan "AI + DeFi", namun esensi teknologinya, bentuk produk, dan misi paradigma mereka sangat berbeda. AgentFi berbeda dari proyek DeFi tradisional atau proyek DeFAI yang digeneralisasi, ciri utama mereka adalah: agen AI adalah entitas eksekusi utama dan wadah keputusan, yang melakukan keputusan otomatis sepenuhnya dan eksekusi tertutup, bukan sekadar menggunakan AI sebagai alat bantu keputusan untuk analisis data dan penguatan strategi.

DeFAI kategori besar: menggunakan AI untuk membantu atau meningkatkan fungsi terkait DeFi, seperti pengoptimalan strategi, analisis data, saran investasi, dan aplikasi berbasis alat lainnya, model AI membantu keputusan manusia. Produk otomatisasi keuangan semacam ini bergantung pada instruksi dan strategi yang jelas dari pengguna, melaksanakan proses "dari instruksi ke tindakan".

AgentFi kategori besar: membangun sistem keuangan dengan agen AI on-chain sebagai pelaksana utama, agen dapat melakukan penalaran, pengambilan keputusan, dan menyelesaikan transaksi atau operasi pemerintahan secara mandiri, pengguna memberikan otorisasi kepada agen untuk mewakili mereka dalam pelaksanaan, agen secara proaktif mengambil keputusan dan melaksanakannya. Menggunakan paradigma "dari niat ke hasil", pengguna hanya perlu menyatakan tujuan, sistem akan dapat menyusun dan melaksanakan strategi.

Saat ini pasar dipenuhi dengan banyak platform peluncuran atau pasar perdagangan Agent. Jika dibandingkan dengan koin AI Meme yang murni spekulatif dan tidak memiliki kegunaan nyata, proyek AgentFi yang benar-benar fokus pada dunia Crypto Native Defi sangat sedikit. Melalui banyak penelitian dan penyaringan online, setelah mengeliminasi proyek yang terlalu awal atau jelas-jelas tidak bermanfaat, kami telah melakukan klasifikasi dan penilaian sederhana terhadap proyek AgentFi yang ada di pasar saat ini:

stablecoin hasil optimasi

ARMA (Giza): ★★★★★
Ceazor: ★★★☆☆
Thallo: ★★☆☆☆

kombinasi strategi/penggalian likuiditas

Decentrain: ★★★★☆
Phinance: ★★★☆☆
Alphacraft: ★★☆☆☆

Eksekusi Transaksi On-Chain

AgentX: ★★★★☆
FlowX: ★★★☆☆
Notional Agent: ★★☆☆☆

Kesembilan proyek AgentFi di atas, semuanya berada pada tahap awal yang sudah memiliki eksekusi on-chain yang tertutup, skenario yang jelas, dan produk dasar. Namun, jujur saja, jalur AgentFi masih sangat awal, sebagian besar pengalaman produk sulit untuk dijelaskan, dan perbedaan produk masih jauh dibandingkan dengan protokol Defi yang sudah matang. Kami berharap di masa depan jalur AgentFi dapat keluar dari fase spekulasi koin Meme dan masuk ke fase PMF yang sebenarnya.

Dua, Optimasi Pendapatan Stablecoin di AgentFi

Jalur optimalisasi imbal hasil stablecoin tidaklah baru di dunia Defi. Dari yang paling awal, Yearn Finance (YFI) sebagai agregator imbal hasil otomatis dan Idle Finance sebagai platform penyeimbangan aset otomatis dan kombinasi strategi, hingga platform pemodelan risiko DeFi profesional dan optimasi imbal hasil tingkat protokol, semuanya merupakan proyek optimalisasi imbal hasil otomatis yang cukup representatif sebelum AgentFi.

AgentFi ( telah secara awal mewujudkan visi kolaborasi Crypto dan AI: yaitu AI memberdayakan pengguna untuk berpartisipasi lebih baik dalam dunia Defi asli Crypto melalui pengumpulan informasi di blockchain dan kemampuan pengambilan keputusan, sambil memanfaatkan ketidakberubahan blockchain, rincian transaksi dicatat dalam bentuk log di blockchain untuk memastikan logika dapat diverifikasi dan perilaku dapat dilacak. Sebagai kelanjutan dari artikel hasil stabilcoin, kami akan membahas secara mendalam tentang produk di jalur AgentFi yang satu-satunya mendapatkan ulasan bintang lima dan merupakan satu-satunya entitas dalam kategori "optimisasi hasil stabilcoin"—ARMA.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b3c39c336804eb0205e3234dcc7690b.webp(

Tiga, Visi dan Paradigma Proyek Giza

Giza adalah proyek infrastruktur blockchain yang berfokus pada pembangunan "Verifiable AI Agents", berkomitmen untuk mendorong paradigma baru yang disebut Agent-native Finance (keuangan asli agen). Sebagai salah satu dari sedikit tim proyek di jalur ZKML, Giza berbeda dari tim lain yang lebih mengarah pada penelitian teoritis atau pengembangan infrastruktur, lebih menekankan pada rekayasa dan kepraktisan, serta merupakan proyek pertama di jalur ZKML yang berhasil mewujudkan "agen pintar on-chain + eksekusi yang dapat diverifikasi + penjadwalan AI" dalam satu siklus lengkap.

Giza mengusulkan konsep inovatif - Keuangan Xenokognitif (Xenocognitive Finance), yaitu memperkenalkan agen cerdas (AI agents) sebagai antarmuka baru dalam keuangan terdesentralisasi, untuk mengatasi keterbatasan kognitif peserta manusia, dan membangun kembali kecerdasan dan struktur pasar. Agen bukanlah alat pasif, melainkan "perwakilan kognitif", yang memiliki kemampuan penalaran independen dan hak eksekusi di blockchain, meningkatkan kemampuan pemrosesan informasi seluruh pasar melalui jaringan agen terdistribusi, sehingga kecerdasan pasar berkembang seiring dengan skala partisipasi, bukan runtuh, dan memberikan hasil yang dapat dipercaya melalui pembuktian nol pengetahuan (ZK). Singkatnya, Keuangan Xenokognitif (Xenocognitive Finance) adalah cara untuk memperluas kemampuan kognitif manusia melalui agen cerdas otonom, dalam mode non-kelola tanpa mengorbankan kedaulatan, untuk mencapai "pengalihan kognisi (cognitive offload)", tanpa perlu memantau terus-menerus, otomatis beralih protokol, dan berpartisipasi secara efisien dalam paradigma baru keuangan terdesentralisasi.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Arsitektur Giza Protocol terdiri dari tiga lapisan berikut:

Lapisan Abstraksi Semantik: Menghubungkan kesenjangan semantik antara AI dan blockchain, membantu AI memahami dunia blockchain.
Lapisan Eksekusi Terdesentralisasi: memberikan lingkungan eksekusi agen yang dapat diskalakan, aman, dan tahan sensor.
Lapisan Otorisasi Agen: memastikan agen berjalan tanpa pengelolaan, aman, dan terkontrol.

Proses eksekusi agen Giza diselesaikan oleh tiga modul inti yang berkolaborasi, dibagi menjadi empat langkah kunci:

Pemrosesan Permintaan (Lapisan Abstraksi Semantik): Agensi AI menginisiasi permintaan operasi melalui protokol MCP (seperti "menyetorkan USDC ke platform pinjaman tertentu"), sistem akan menguraikan strategi bahasa alami menjadi instruksi operasi on-chain yang distandarisasi, sambil memverifikasi format, semantik, dan batasan izin, memastikan permintaan sah dan dapat dieksekusi;
Interaksi Protokol (Lapisan Eksekusi Terdesentralisasi): Node eksekusi memanggil protokol DeFi (seperti pinjaman, pertukaran) berdasarkan instruksi untuk menyelesaikan operasi nyata, sistem akan secara dinamis mengoptimalkan jalur perdagangan, mempertimbangkan biaya gas, toleransi slippage, dan likuiditas protokol, setelah tugas dieksekusi menghasilkan hasil dan bukti tugas, untuk digunakan dalam verifikasi selanjutnya;
Eksekusi verifikasi (lapisan otorisasi + lapisan eksekusi): sistem memeriksa apakah operasi sesuai dengan rentang otorisasi Session Key yang ditetapkan pengguna (tipe protokol, batasan, waktu), beberapa node Attester melakukan verifikasi independen terhadap operasi, node pengumpul (Aggregator) mengumpulkan tanda tangan untuk mencapai konsensus, memastikan hasilnya aman dan dapat dipercaya;
Umpan balik hasil (lapisan abstraksi semantik): Hasil eksekusi diubah menjadi informasi semantik terstruktur (seperti perubahan pendapatan, distribusi aset), dikembalikan ke sistem agen AI, untuk penyesuaian strategi selanjutnya dan pengambilan keputusan otomatis yang berulang.

Pada bulan Juli 2023, Giza mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran Pre-Seed sebesar 3 juta dolar AS, yang dipimpin oleh CoinFund, dengan partisipasi dari StarkWare, TA Ventures, dan Arrington Capital. Investor malaikat termasuk Rand Hindi dan Julien Bouteloup. Pada bulan Mei 2025, Giza kembali menyelesaikan pendanaan putaran seed sebesar 2,2 juta dolar AS, yang dipimpin oleh Base Ecosystem Fund, dengan CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital, dan Contango Digital Assets sebagai investor tambahan. Kedua putaran pendanaan ini menunjukkan bahwa pasar modal terus optimis terhadap visi Giza di bidang "AI + DeFi".

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

Empat, Produk Perwakilan ARMA: Optimasi Pendapatan Stablecoin Agen Cerdas

ARMA (Autonomous Revenue Management Agent) adalah agen pintar optimasi pendapatan stablecoin yang diluncurkan oleh Giza, bertujuan untuk memaksimalkan pendapatan otomatis lintas protokol bagi pengguna. Saat ini sudah diterapkan di jaringan Base dan direncanakan untuk diperluas ke lebih banyak ekosistem Layer2, mendukung beberapa protokol pinjaman utama.

) 4.1 Tinjauan Mekanisme Kerja ARMA

Penjadwalan Strategi Cerdas: Menganalisis secara real-time hasil stabilcoin (APR), biaya transaksi, dan waktu penyesuaian dari berbagai protokol, serta secara otomatis melaksanakan operasi penyeimbangan ulang yang optimal.
Sistem Optimasi APR: Menggunakan perbandingan suku bunga, evaluasi biaya, dan logika penyesuaian untuk optimasi yang komprehensif, memastikan setiap operasi memberikan keuntungan bersih; pengembalian tahunan yang teruji dapat mencapai 2 kali lipat dari posisi statis tradisional.
Mekanisme bunga majemuk otomatis: otomatis menerima dan menginvestasikan kembali token insentif, mengubah hadiah menjadi stablecoin asli; frekuensi bunga majemuk dioptimalkan secara dinamis berdasarkan ukuran posisi dan biaya transaksi, meningkatkan efisiensi.
Logika pertukaran koin cerdas: mendukung operasi dua koin USDC dan USDT, jika perlu, melalui pengintegrasian DEX untuk pertukaran koin yang otomatis dan efisien, memastikan pengguna selalu dapat menarik aset dalam mata uang asli mereka, meningkatkan fleksibilitas dan pengalaman.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

) 4.2 Ikhtisar Modul Komponen ARMA dan Arsitektur Keamanan

Arsitektur Giza Agent terdiri dari enam modul utama: Akun Cerdas (Smart Accounts), Kunci Sesi (Session Keys), Inti Agensi (Agent Core), Modul Integrasi Protokol (Protocol Integration), Modul Manajemen Risiko (Risk Module), dan Modul Akuntansi (Accounting Module), di mana setiap modul bekerja sama membangun sistem eksekusi otomatis di blockchain yang aman, efisien, cerdas, dan dapat diverifikasi.

Sementara itu, ARMA memastikan keamanan dana dan operasi pengguna melalui mekanisme perlindungan tiga lapis:

Keamanan akun cerdas: Berdasarkan akun cerdas yang dikelola sendiri, pengguna selalu mengendalikan hak atas aset, Giza tidak dapat mengakses kunci pribadi; kontrak telah diaudit, mendukung manajemen hak yang fleksibel.
Mekanisme kontrol akses: Mengatur hak akses agen secara rinci melalui Kunci Sesi, terbatas pada protokol tertentu, jenis operasi, dan periode yang berlaku, untuk menghindari risiko otorisasi penuh.
Sistem manajemen risiko: hanya menghubungkan ke protokol yang dipilih dengan hati-hati, fokus pada skenario penghasilan stabil; proses perdagangan sepenuhnya dapat dilacak, memastikan operasi transparan dan dapat diaudit, meningkatkan keamanan keseluruhan sistem.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(

) 4.3 Mekanisme Biaya ARMA dan Manajemen Pendapatan

Mekanisme biaya dan pendapatan ARMA berfokus pada ramah pengguna dan transparansi yang efisien, mencakup tiga aspek utama:

Struktur biaya: dikenakan berdasarkan pendapatan, transparan dan dapat diperiksa, hanya mengenakan biaya keberhasilan 10% pada bagian pendapatan yang benar-benar dihasilkan. Biaya ini diselesaikan secara sekali bayar saat pengguna melakukan penarikan, dan seluruh proses perhitungan biaya dapat dilihat secara real-time melalui dasbor.
Manajemen penghargaan: Penerimaan otomatis, distribusi seragam, agen ARMA akan secara otomatis mengumpulkan dan mengkonsolidasikan semua penghargaan dari berbagai protokol DeFi yang terintegrasi, semua penghargaan akan dikembalikan kepada pengguna saat menarik dana bersamaan dengan modal dan keuntungan tanpa perlu operasi manual dari pengguna.
Manajemen Aset: ARMA tidak mengenakan biaya deposit atau penarikan. Terlepas dari berapa banyak protokol yang terlibat di antara, atau jenis koin yang terlibat, pengguna selalu menarik dana dalam bentuk koin yang disetor awal, memastikan kemudahan dalam pengembalian dana.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(

) 4.4 ARMA mengakses protokol Defi dan kinerja data

Melalui dasbor data resmi ARMA, kita dapat dengan jelas mengamati pertumbuhan berkelanjutan dari ukuran manajemen aset dan jumlah agen cerdas dalam beberapa bulan sejak diluncurkannya. Selain itu, dasbor juga menunjukkan dinamika aliran aset antara protokol pinjaman utama seperti Morpho, suatu platform pinjaman, dan Fluid. Kami percaya bahwa dengan ARMA yang terhubung ke lebih banyak protokol DeFi, jumlah agen aktif yang meningkat, dan ukuran dana yang terus berkembang, ini akan semakin memperkuat roda penggerak pertumbuhan positifnya.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

16 Suka