Raksasa keuangan JPMorgan menjulurkan tangan ke pertukaran Aset Kripto
Morgan Stanley baru-baru ini mengambil langkah yang signifikan, meskipun perusahaan tersebut masih menyarankan investor dalam laporan tahun ini untuk tidak memasukkan Bitcoin atau aset kripto lainnya ke dalam portofolio.
Baru-baru ini dilaporkan bahwa salah satu lembaga keuangan terbesar di Amerika Serikat, JPMorgan Chase, akan mulai memberikan layanan perbankan untuk beberapa pertukaran Aset Kripto. Pertukaran ini telah disetujui untuk membuka rekening bank di JPMorgan pada bulan April. Pada tahap awal kerjasama, JPMorgan akan menyediakan layanan manajemen kas untuk pelanggan AS dari pertukaran ini, termasuk transfer kawat dan layanan setoran dan penarikan, tetapi tidak akan terlibat langsung dalam penyelesaian Aset Kripto.
Berita ini menarik perhatian Wall Street. Seorang insider industri perbankan berpendapat bahwa langkah JPMorgan ini tidak hanya mempertimbangkan pendapatan langsung, tetapi juga dapat memberikan kesempatan untuk mengunderwrite IPO pertukaran ini, serta mempertimbangkan untuk mendaftarkan JPM Coin di platform-platform ini.
Seorang mantan kepala hukum di suatu pertukaran Aset Kripto, yang sekarang menjabat sebagai Wakil Direktur Senior di Kantor Pengawas Uang, menyatakan: "Seiring dengan semakin matangnya pasar enkripsi, semakin banyak perusahaan blockchain yang memiliki sistem manajemen risiko dan standar kepatuhan yang baik, perusahaan seperti ini seharusnya tidak terhambat dalam layanan perbankan."
Kerjasama ini jelas merupakan tonggak penting lainnya dalam integrasi dunia enkripsi ke dalam arus utama. Memahami logika di baliknya sangat penting, tetapi pada saat yang sama tidak boleh diabaikan bahwa masih diperlukan waktu sebelum seluruh dunia aset kripto mencapai kerjasama yang stabil dan jangka panjang dengan lembaga keuangan tradisional.
Sebuah kolaborasi "saling jatuh cinta"
Kerjasama Morgan Stanley dengan pertukaran ini jelas merupakan hasil dari "kecocokan" antara kedua belah pihak. Pihak pertama perlu segera mengunci peluang di bidang baru dengan syarat kepatuhan, sementara pihak kedua memerlukan dukungan dari lembaga keuangan tradisional yang akrab dengan dunia enkripsi, agar dapat menjadi platform layanan keuangan yang lebih profesional dan mendukung penetrasi ke pasar yang lebih luas dan terinstitutionalisasi.
Kepatuhan tinggi dan penyelesaian yang didominasi oleh mata uang fiat adalah karakteristik umum dari pertukaran ini, yang sangat sesuai dengan kebutuhan sektor perbankan untuk mematuhi regulasi.
Dalam hal keuangan, pertukaran ini telah diaudit oleh firma akuntansi utama. Para ahli industri umumnya percaya bahwa investasi dalam kepatuhan adalah alasan mengapa beberapa pertukaran mendapatkan valuasi tinggi.
Dari situasi aliran dana di pertukaran ini, fiat mendominasi secara mutlak, yang jelas memberikan ruang pendapatan yang signifikan bagi bank-bank seperti JPMorgan. Menurut data platform, dalam 24 jam terakhir, ada sekitar 5,7 miliar dolar transaksi di salah satu pertukaran, di mana 91,8% dari transaksi tersebut dilakukan dengan tiga fiat yaitu dolar, euro, dan poundsterling. Pertukaran lainnya memiliki volume transaksi sekitar 47 juta dolar dalam periode yang sama, di mana 99,2% dari transaksi tersebut dilakukan dengan dolar.
Perlu dicatat bahwa pertukaran ini memiliki berbagai layanan, di luar bisnis pertukaran, ada juga kebutuhan layanan fiat yang cukup untuk layanan seperti kustodian, stablecoin, dan dompet.
Sebagai contoh stablecoin, beberapa pertukaran yang meluncurkan stablecoin menggunakan model jaminan fiat untuk penerbitan. Menurut statistik, total nilai pasar saat ini sekitar 800 juta dolar AS, dan biaya pengelolaan dana serta setoran dan penarikan fiat yang dihasilkan juga merupakan pendapatan yang cukup signifikan.
Namun, dari sudut pandang Morgan Stanley, meskipun CEO-nya secara pribadi memiliki pandangan negatif terhadap Bitcoin, lembaga ini telah menjelajahi bidang blockchain dengan cukup mendalam dan awal, dan tindakan nyata mereka juga menunjukkan rasa ingin tahu dan antusiasme terhadap Aset Kripto:
Morgan Stanley telah meluncurkan protokol blockchain sumber terbuka pada tahun 2016 untuk memenuhi kebutuhan interaksi dana antara perusahaan dan lembaga keuangan. Selain itu, Morgan Stanley bekerja sama dengan berbagai perusahaan teknologi dan lembaga dalam aspek autentikasi identitas blockchain, pertukaran informasi keuangan, dan lainnya.
Pada tahun 2017, JPMorgan meluncurkan jaringan informasi antar bank, yang bertujuan untuk mengatasi tantangan jangka panjang dalam berbagi informasi antar bank. Saat ini, jaringan tersebut telah menarik hampir 400 lembaga perbankan untuk bergabung.
Pada tahun 2019, JPMorgan mengumumkan peluncuran aset kripto digitalnya sendiri, menjadi bank besar pertama di dunia yang "menerbitkan koin"; pada tahun 2018, bank tersebut telah men-tokenisasi obligasi suku bunga mengambang jangka 1 tahun yang bernilai 150 juta dolar AS berdasarkan blockchain.
Namun, sebelum kerjasama besar ini terwujud, dunia enkripsi telah lama berada dalam keadaan tidak pasti, menjaga hubungan kerjasama yang sangat tidak stabil dengan bank.
Dunia enkripsi dan bank "Cinta yang sulit dilanjutkan"
Bahkan seperti beberapa pertukaran yang hati-hati, telah mengalami beberapa rintangan: pada bulan Agustus tahun lalu mungkin karena alasan kepatuhan, mereka terpaksa menghentikan kerja sama dengan suatu bank, sehingga tidak dapat mengakses jaringan kerangka pembayaran cepat Inggris; pada bulan Agustus tahun yang sama, mereka juga menghapus suatu Aset Kripto, yang dilaporkan mungkin disebabkan oleh permintaan dari bank mitra mereka di Inggris karena pertimbangan kepatuhan.
Di antara semua cerita yang tidak menentu, penerbit stablecoin tertentu dan pertukaran terkait adalah yang paling menyentuh hati.
Seperti yang diketahui, penerbit stablecoin ini memiliki hubungan yang erat dengan pertukaran terkait, dan menggelembungkan stablecoin dalam keadaan cadangan yang tidak mencukupi adalah sebuah rahasia umum: setelah terlibat dalam gugatan di kantor jaksa agung suatu negara bagian tahun lalu, penerbit itu mengakui bahwa rata-rata hanya ada sekitar 0,74 dolar AS yang mendukung setiap stablecoin, dan gugatan tersebut juga menunjukkan bahwa 860 juta dolar AS cadangan telah disalahgunakan.
Sebelum gugatan ini diajukan, penerbit stablecoin ini telah lama berusaha untuk bekerja sama dengan bank-bank tradisional melalui pertukaran yang relevan, namun hasilnya selalu "sulit untuk dilanjutkan".
Dari garis waktu, tidak sulit untuk melihat bahwa lembaga-lembaga ini telah berhubungan dengan beberapa bank mainstream, tetapi tidak ada satu pun kerjasama yang tidak terputus. Dan saat ini, apakah mereka telah mendapatkan dukungan dari bank-bank mainstream yang sah, bagaimana status kerjasama ini, pertanyaan ini tidak diketahui.
Pengalaman yang sulit ini sebenarnya adalah gambaran dari kondisi kolaborasi antara dunia enkripsi dan bank-bank tradisional: meskipun bank-bank menginginkan kekayaan kecil dari dunia enkripsi, banyak ketidakpastian terkait kepatuhan dari perusahaan-perusahaan asli dunia enkripsi membuat kedua belah pihak sulit untuk mencapai kerjasama, bahkan sering kali menghadapi keadaan tarik-ulur, dengan tingkat ketidakpastian yang sangat tinggi. Sementara di Tiongkok, seiring dengan larangan dari otoritas pengatur terhadap bisnis pertukaran, industri Aset Kripto domestik juga "terisolasi" dari bank.
Namun, pada saat yang sama, nasib yang rumit tidak menghalangi beberapa stablecoin untuk semakin menonjol dalam dunia enkripsi. Hingga 15 Mei, menurut data, suatu stablecoin memiliki kapitalisasi pasar sekitar 9 miliar USD dan volume perdagangan harian 59 miliar USD, dengan kokoh menduduki peringkat ketiga dalam kapitalisasi pasar Aset Kripto global dan pertama dalam volume perdagangan. Penambahan jumlahnya masih memiliki pengaruh signifikan terhadap harga aset kripto, tetapi perubahan harga yang seringkali kasar ini sering kali menimbulkan keraguan.
Jika kita meneliti lebih lanjut, mungkin beberapa pertukaran berhasil membuka pintunya di lembaga keuangan mainstream, sementara lembaga lain masih dalam keadaan "melarikan diri ke padang gurun" tetapi "menikmati" situasi tersebut, adalah sebuah pemisahan di dunia enkripsi:
Upaya lembaga asli industri yang berusaha mendekat ke narasi mainstream akhirnya akan berhasil "naik ke permukaan", bersaing dengan raksasa-raksasa di sektor keuangan, sementara yang terakhir mungkin dapat terus berfungsi dalam dunia enkripsi yang "aneh dan beragam", tetapi pertanyaan yang perlu dijawab adalah, apakah ceritanya dapat terus diceritakan?
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
7
Bagikan
Komentar
0/400
DaoResearcher
· 58menit yang lalu
Berdasarkan data on-chain, terdapat 3 risiko pada jenis kerjasama tingkat B di pasar yang kompleks. Proposal yang telah dibangun sedang dibahas.
Lihat AsliBalas0
SellTheBounce
· 3jam yang lalu
Sekali lagi kesempatan untuk menangkap pisau yang jatuh datang, bersabarlah menunggu big dump
Morgan Stanley membuka kerja sama pertukaran enkripsi, tonggak baru dalam penggabungan TradFi dan Uang Digital
Raksasa keuangan JPMorgan menjulurkan tangan ke pertukaran Aset Kripto
Morgan Stanley baru-baru ini mengambil langkah yang signifikan, meskipun perusahaan tersebut masih menyarankan investor dalam laporan tahun ini untuk tidak memasukkan Bitcoin atau aset kripto lainnya ke dalam portofolio.
Baru-baru ini dilaporkan bahwa salah satu lembaga keuangan terbesar di Amerika Serikat, JPMorgan Chase, akan mulai memberikan layanan perbankan untuk beberapa pertukaran Aset Kripto. Pertukaran ini telah disetujui untuk membuka rekening bank di JPMorgan pada bulan April. Pada tahap awal kerjasama, JPMorgan akan menyediakan layanan manajemen kas untuk pelanggan AS dari pertukaran ini, termasuk transfer kawat dan layanan setoran dan penarikan, tetapi tidak akan terlibat langsung dalam penyelesaian Aset Kripto.
Berita ini menarik perhatian Wall Street. Seorang insider industri perbankan berpendapat bahwa langkah JPMorgan ini tidak hanya mempertimbangkan pendapatan langsung, tetapi juga dapat memberikan kesempatan untuk mengunderwrite IPO pertukaran ini, serta mempertimbangkan untuk mendaftarkan JPM Coin di platform-platform ini.
Seorang mantan kepala hukum di suatu pertukaran Aset Kripto, yang sekarang menjabat sebagai Wakil Direktur Senior di Kantor Pengawas Uang, menyatakan: "Seiring dengan semakin matangnya pasar enkripsi, semakin banyak perusahaan blockchain yang memiliki sistem manajemen risiko dan standar kepatuhan yang baik, perusahaan seperti ini seharusnya tidak terhambat dalam layanan perbankan."
Kerjasama ini jelas merupakan tonggak penting lainnya dalam integrasi dunia enkripsi ke dalam arus utama. Memahami logika di baliknya sangat penting, tetapi pada saat yang sama tidak boleh diabaikan bahwa masih diperlukan waktu sebelum seluruh dunia aset kripto mencapai kerjasama yang stabil dan jangka panjang dengan lembaga keuangan tradisional.
Sebuah kolaborasi "saling jatuh cinta"
Kerjasama Morgan Stanley dengan pertukaran ini jelas merupakan hasil dari "kecocokan" antara kedua belah pihak. Pihak pertama perlu segera mengunci peluang di bidang baru dengan syarat kepatuhan, sementara pihak kedua memerlukan dukungan dari lembaga keuangan tradisional yang akrab dengan dunia enkripsi, agar dapat menjadi platform layanan keuangan yang lebih profesional dan mendukung penetrasi ke pasar yang lebih luas dan terinstitutionalisasi.
Kepatuhan tinggi dan penyelesaian yang didominasi oleh mata uang fiat adalah karakteristik umum dari pertukaran ini, yang sangat sesuai dengan kebutuhan sektor perbankan untuk mematuhi regulasi.
Dalam hal keuangan, pertukaran ini telah diaudit oleh firma akuntansi utama. Para ahli industri umumnya percaya bahwa investasi dalam kepatuhan adalah alasan mengapa beberapa pertukaran mendapatkan valuasi tinggi.
Dari situasi aliran dana di pertukaran ini, fiat mendominasi secara mutlak, yang jelas memberikan ruang pendapatan yang signifikan bagi bank-bank seperti JPMorgan. Menurut data platform, dalam 24 jam terakhir, ada sekitar 5,7 miliar dolar transaksi di salah satu pertukaran, di mana 91,8% dari transaksi tersebut dilakukan dengan tiga fiat yaitu dolar, euro, dan poundsterling. Pertukaran lainnya memiliki volume transaksi sekitar 47 juta dolar dalam periode yang sama, di mana 99,2% dari transaksi tersebut dilakukan dengan dolar.
Perlu dicatat bahwa pertukaran ini memiliki berbagai layanan, di luar bisnis pertukaran, ada juga kebutuhan layanan fiat yang cukup untuk layanan seperti kustodian, stablecoin, dan dompet.
Sebagai contoh stablecoin, beberapa pertukaran yang meluncurkan stablecoin menggunakan model jaminan fiat untuk penerbitan. Menurut statistik, total nilai pasar saat ini sekitar 800 juta dolar AS, dan biaya pengelolaan dana serta setoran dan penarikan fiat yang dihasilkan juga merupakan pendapatan yang cukup signifikan.
Namun, dari sudut pandang Morgan Stanley, meskipun CEO-nya secara pribadi memiliki pandangan negatif terhadap Bitcoin, lembaga ini telah menjelajahi bidang blockchain dengan cukup mendalam dan awal, dan tindakan nyata mereka juga menunjukkan rasa ingin tahu dan antusiasme terhadap Aset Kripto:
Morgan Stanley telah meluncurkan protokol blockchain sumber terbuka pada tahun 2016 untuk memenuhi kebutuhan interaksi dana antara perusahaan dan lembaga keuangan. Selain itu, Morgan Stanley bekerja sama dengan berbagai perusahaan teknologi dan lembaga dalam aspek autentikasi identitas blockchain, pertukaran informasi keuangan, dan lainnya.
Pada tahun 2017, JPMorgan meluncurkan jaringan informasi antar bank, yang bertujuan untuk mengatasi tantangan jangka panjang dalam berbagi informasi antar bank. Saat ini, jaringan tersebut telah menarik hampir 400 lembaga perbankan untuk bergabung.
Pada tahun 2019, JPMorgan mengumumkan peluncuran aset kripto digitalnya sendiri, menjadi bank besar pertama di dunia yang "menerbitkan koin"; pada tahun 2018, bank tersebut telah men-tokenisasi obligasi suku bunga mengambang jangka 1 tahun yang bernilai 150 juta dolar AS berdasarkan blockchain.
Namun, sebelum kerjasama besar ini terwujud, dunia enkripsi telah lama berada dalam keadaan tidak pasti, menjaga hubungan kerjasama yang sangat tidak stabil dengan bank.
Dunia enkripsi dan bank "Cinta yang sulit dilanjutkan"
Bahkan seperti beberapa pertukaran yang hati-hati, telah mengalami beberapa rintangan: pada bulan Agustus tahun lalu mungkin karena alasan kepatuhan, mereka terpaksa menghentikan kerja sama dengan suatu bank, sehingga tidak dapat mengakses jaringan kerangka pembayaran cepat Inggris; pada bulan Agustus tahun yang sama, mereka juga menghapus suatu Aset Kripto, yang dilaporkan mungkin disebabkan oleh permintaan dari bank mitra mereka di Inggris karena pertimbangan kepatuhan.
Di antara semua cerita yang tidak menentu, penerbit stablecoin tertentu dan pertukaran terkait adalah yang paling menyentuh hati.
Seperti yang diketahui, penerbit stablecoin ini memiliki hubungan yang erat dengan pertukaran terkait, dan menggelembungkan stablecoin dalam keadaan cadangan yang tidak mencukupi adalah sebuah rahasia umum: setelah terlibat dalam gugatan di kantor jaksa agung suatu negara bagian tahun lalu, penerbit itu mengakui bahwa rata-rata hanya ada sekitar 0,74 dolar AS yang mendukung setiap stablecoin, dan gugatan tersebut juga menunjukkan bahwa 860 juta dolar AS cadangan telah disalahgunakan.
Sebelum gugatan ini diajukan, penerbit stablecoin ini telah lama berusaha untuk bekerja sama dengan bank-bank tradisional melalui pertukaran yang relevan, namun hasilnya selalu "sulit untuk dilanjutkan".
Dari garis waktu, tidak sulit untuk melihat bahwa lembaga-lembaga ini telah berhubungan dengan beberapa bank mainstream, tetapi tidak ada satu pun kerjasama yang tidak terputus. Dan saat ini, apakah mereka telah mendapatkan dukungan dari bank-bank mainstream yang sah, bagaimana status kerjasama ini, pertanyaan ini tidak diketahui.
Pengalaman yang sulit ini sebenarnya adalah gambaran dari kondisi kolaborasi antara dunia enkripsi dan bank-bank tradisional: meskipun bank-bank menginginkan kekayaan kecil dari dunia enkripsi, banyak ketidakpastian terkait kepatuhan dari perusahaan-perusahaan asli dunia enkripsi membuat kedua belah pihak sulit untuk mencapai kerjasama, bahkan sering kali menghadapi keadaan tarik-ulur, dengan tingkat ketidakpastian yang sangat tinggi. Sementara di Tiongkok, seiring dengan larangan dari otoritas pengatur terhadap bisnis pertukaran, industri Aset Kripto domestik juga "terisolasi" dari bank.
Namun, pada saat yang sama, nasib yang rumit tidak menghalangi beberapa stablecoin untuk semakin menonjol dalam dunia enkripsi. Hingga 15 Mei, menurut data, suatu stablecoin memiliki kapitalisasi pasar sekitar 9 miliar USD dan volume perdagangan harian 59 miliar USD, dengan kokoh menduduki peringkat ketiga dalam kapitalisasi pasar Aset Kripto global dan pertama dalam volume perdagangan. Penambahan jumlahnya masih memiliki pengaruh signifikan terhadap harga aset kripto, tetapi perubahan harga yang seringkali kasar ini sering kali menimbulkan keraguan.
Jika kita meneliti lebih lanjut, mungkin beberapa pertukaran berhasil membuka pintunya di lembaga keuangan mainstream, sementara lembaga lain masih dalam keadaan "melarikan diri ke padang gurun" tetapi "menikmati" situasi tersebut, adalah sebuah pemisahan di dunia enkripsi:
Upaya lembaga asli industri yang berusaha mendekat ke narasi mainstream akhirnya akan berhasil "naik ke permukaan", bersaing dengan raksasa-raksasa di sektor keuangan, sementara yang terakhir mungkin dapat terus berfungsi dalam dunia enkripsi yang "aneh dan beragam", tetapi pertanyaan yang perlu dijawab adalah, apakah ceritanya dapat terus diceritakan?