Aset Kripto pasar era baru: pergeseran dari spekulasi ke investasi nilai
Pasar Aset Kripto saat ini sangat berbeda dari pasar bullish tahun 2020-2021, memberikan tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi para investor. Era "bull yang digerakkan oleh likuiditas" yang bergantung pada spekulasi berdasarkan emosi telah berakhir, digantikan oleh pasar "bull nilai" yang lebih fokus pada nilai intrinsik, didorong oleh narasi yang jelas dan fundamental.
Perubahan ini berasal dari perubahan mendasar dalam lingkungan ekonomi makro. Data ekonomi AS menunjukkan kinerja yang kuat, tetapi Federal Reserve tetap mempertahankan sikap hawkish, dan lingkungan suku bunga tinggi memberikan tekanan besar pada semua aset berisiko. Hal ini menjadikan siklus enkripsi kali ini sebagai periode yang paling menantang bagi para investor ritel.
Namun, situasi sulit ini justru menciptakan peluang bagi investor nilai sejati. Dalam lingkungan seperti ini, kepatuhan institusi untuk masuk, programisasi teknologi yang deflasi, dan aplikasi nyata yang terintegrasi dengan ekonomi riil, sedang menunjukkan nilai yang dapat bertahan melewati siklus.
Pengaruh Lingkungan Makro
Tantangan terbesar yang dihadapi pasar saat ini berasal dari pembalikan kebijakan moneter makro. Kebijakan pengetatan yang diambil oleh Federal Reserve untuk menahan inflasi yang parah memberikan tekanan ganda pada pasar Aset Kripto, mengakhiri model keuntungan yang mudah.
Meskipun inflasi telah mengalami penurunan, namun kekuatannya masih melebihi ekspektasi. Data terbaru menunjukkan bahwa tingkat inflasi inti di Amerika Serikat tetap berada di level tinggi 2,8%, yang masih jauh dari target 2% Federal Reserve. Ini secara langsung mempengaruhi proyeksi ekonomi dan keputusan suku bunga Federal Reserve, dengan ekspektasi penurunan suku bunga yang jauh diturunkan.
Sementara itu, pasar kerja Amerika terus menunjukkan ketahanan yang luar biasa, yang semakin mendukung pengeluaran konsumen dan memberikan tekanan naik pada inflasi. Faktor-faktor ini membuat Federal Reserve lebih berhati-hati dalam masalah penurunan suku bunga.
Lingkungan suku bunga tinggi telah berdampak signifikan pada pasar Aset Kripto:
Likuiditas menipis: Tingkat suku bunga yang tinggi menyebabkan "uang panas" di pasar berkurang, yang berdampak serius pada pasar enkripsi yang bergantung pada dana baru untuk mendorong kenaikan harga, terutama pada koin kecil.
Biaya peluang meningkat: Ketika investor dapat memperoleh keuntungan yang signifikan dari aset berisiko rendah, daya tarik untuk memiliki aset kripto yang sangat fluktuatif sangat berkurang.
Perubahan lingkungan ini telah menyebabkan dampak besar bagi investor ritel yang terbiasa mengejar tren, di mana strategi spekulatif yang kurang didukung oleh penelitian mendalam sulit untuk berhasil dalam siklus kali ini.
Munculnya Peluang Baru
Meskipun menghadapi tantangan, pasar saat ini juga melahirkan peluang baru. Beberapa kekuatan endogen yang independen dari kebijakan moneter makro sedang mendorong perkembangan pasar:
Persetujuan ETF spot: Ini menyediakan saluran yang sesuai dan nyaman bagi banyak dana di sektor keuangan tradisional untuk berinvestasi dalam Bitcoin. Total aset yang dikelola oleh produk ETF utama terus meningkat, memberikan kekuatan beli yang kuat bagi pasar.
Pengurangan Bitcoin: Peristiwa pengurangan keempat pada bulan April 2024 akan mengurangi setengah jumlah pasokan baru Bitcoin setiap harinya. Penurunan pasokan yang dapat diprediksi ini memberikan dukungan yang kuat bagi harga Bitcoin.
Narasi baru: Pasar mulai memperhatikan proyek inovatif yang berusaha menyelesaikan masalah dunia nyata, seperti penggabungan AI dan enkripsi, tokenisasi aset dunia nyata, jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi, dan sebagainya. Ini menandakan pergeseran industri dari "spesulasi" ke "investasi berbasis nilai".
Strategi Investasi Siklus Baru
Dalam lingkungan pasar yang baru ini, investor perlu menyesuaikan strategi:
Beralih dari mengejar tren ke investasi nilai: melakukan penelitian mendalam tentang dasar-dasar proyek, teknologi, tim, dan model ekonomi.
Menyimpan dalam jangka panjang sebagai pengganti pertaruhan jangka pendek: Pengembalian yang sebenarnya adalah milik para investor yang dapat mengidentifikasi aset inti dan menyimpannya dalam jangka panjang.
Membangun portofolio investasi yang berbeda: menggunakan Bitcoin sebagai "ballast" portofolio, Ethereum sebagai aset yang memiliki nilai penyimpanan dan inti ekosistem, sambil melakukan penempatan kecil pada jalur baru yang memiliki potensi nyata.
Pertahankan kesabaran, rencanakan lebih awal: bahkan dalam lingkungan suku bunga tinggi, pasar mungkin sudah merespons ekspektasi pelonggaran di masa depan.
Era ini adalah tantangan sekaligus peluang. Bagi investor yang mau belajar dan menerima perubahan, ini jelas adalah "zaman emas" di mana mereka dapat berbagi keuntungan pertumbuhan jangka panjang industri. Di era investasi nilai baru ini, kesabaran dan visi jauh akan menjadi kunci kesuksesan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
8
Bagikan
Komentar
0/400
DataPickledFish
· 13jam yang lalu
investor ritel? Sudah pergi lebih awal, kan?
Lihat AsliBalas0
LayerHopper
· 08-05 01:05
point shaving bull tumpul ya Sekarang benar-benar sulit ya
Lihat AsliBalas0
FastLeaver
· 08-04 15:29
Dianggap Bodoh permainan sudah selesai
Lihat AsliBalas0
BearMarketBard
· 08-04 10:52
Apakah masih menggambar kue? Investor ritel atau suckers
Lihat AsliBalas0
MidnightTrader
· 08-04 10:47
suckers juga harus mengganti selera
Lihat AsliBalas0
consensus_whisperer
· 08-04 10:45
Mengerti yang tidak dimengerti semuanya sudah diacak.
Lihat AsliBalas0
LongTermDreamer
· 08-04 10:36
Hari ini pro akan menjadi suckers besok, bertahan selama tiga tahun berarti menjadi pemain teratas...
Lihat AsliBalas0
GhostWalletSleuth
· 08-04 10:26
Hanya sekadar memanfaatkan momen, siapa yang percaya?
Pasar kripto menyambut era investasi nilai: pergeseran dari spekulasi ke aplikasi nyata
Aset Kripto pasar era baru: pergeseran dari spekulasi ke investasi nilai
Pasar Aset Kripto saat ini sangat berbeda dari pasar bullish tahun 2020-2021, memberikan tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi para investor. Era "bull yang digerakkan oleh likuiditas" yang bergantung pada spekulasi berdasarkan emosi telah berakhir, digantikan oleh pasar "bull nilai" yang lebih fokus pada nilai intrinsik, didorong oleh narasi yang jelas dan fundamental.
Perubahan ini berasal dari perubahan mendasar dalam lingkungan ekonomi makro. Data ekonomi AS menunjukkan kinerja yang kuat, tetapi Federal Reserve tetap mempertahankan sikap hawkish, dan lingkungan suku bunga tinggi memberikan tekanan besar pada semua aset berisiko. Hal ini menjadikan siklus enkripsi kali ini sebagai periode yang paling menantang bagi para investor ritel.
Namun, situasi sulit ini justru menciptakan peluang bagi investor nilai sejati. Dalam lingkungan seperti ini, kepatuhan institusi untuk masuk, programisasi teknologi yang deflasi, dan aplikasi nyata yang terintegrasi dengan ekonomi riil, sedang menunjukkan nilai yang dapat bertahan melewati siklus.
Pengaruh Lingkungan Makro
Tantangan terbesar yang dihadapi pasar saat ini berasal dari pembalikan kebijakan moneter makro. Kebijakan pengetatan yang diambil oleh Federal Reserve untuk menahan inflasi yang parah memberikan tekanan ganda pada pasar Aset Kripto, mengakhiri model keuntungan yang mudah.
Meskipun inflasi telah mengalami penurunan, namun kekuatannya masih melebihi ekspektasi. Data terbaru menunjukkan bahwa tingkat inflasi inti di Amerika Serikat tetap berada di level tinggi 2,8%, yang masih jauh dari target 2% Federal Reserve. Ini secara langsung mempengaruhi proyeksi ekonomi dan keputusan suku bunga Federal Reserve, dengan ekspektasi penurunan suku bunga yang jauh diturunkan.
Sementara itu, pasar kerja Amerika terus menunjukkan ketahanan yang luar biasa, yang semakin mendukung pengeluaran konsumen dan memberikan tekanan naik pada inflasi. Faktor-faktor ini membuat Federal Reserve lebih berhati-hati dalam masalah penurunan suku bunga.
Lingkungan suku bunga tinggi telah berdampak signifikan pada pasar Aset Kripto:
Likuiditas menipis: Tingkat suku bunga yang tinggi menyebabkan "uang panas" di pasar berkurang, yang berdampak serius pada pasar enkripsi yang bergantung pada dana baru untuk mendorong kenaikan harga, terutama pada koin kecil.
Biaya peluang meningkat: Ketika investor dapat memperoleh keuntungan yang signifikan dari aset berisiko rendah, daya tarik untuk memiliki aset kripto yang sangat fluktuatif sangat berkurang.
Perubahan lingkungan ini telah menyebabkan dampak besar bagi investor ritel yang terbiasa mengejar tren, di mana strategi spekulatif yang kurang didukung oleh penelitian mendalam sulit untuk berhasil dalam siklus kali ini.
Munculnya Peluang Baru
Meskipun menghadapi tantangan, pasar saat ini juga melahirkan peluang baru. Beberapa kekuatan endogen yang independen dari kebijakan moneter makro sedang mendorong perkembangan pasar:
Persetujuan ETF spot: Ini menyediakan saluran yang sesuai dan nyaman bagi banyak dana di sektor keuangan tradisional untuk berinvestasi dalam Bitcoin. Total aset yang dikelola oleh produk ETF utama terus meningkat, memberikan kekuatan beli yang kuat bagi pasar.
Pengurangan Bitcoin: Peristiwa pengurangan keempat pada bulan April 2024 akan mengurangi setengah jumlah pasokan baru Bitcoin setiap harinya. Penurunan pasokan yang dapat diprediksi ini memberikan dukungan yang kuat bagi harga Bitcoin.
Narasi baru: Pasar mulai memperhatikan proyek inovatif yang berusaha menyelesaikan masalah dunia nyata, seperti penggabungan AI dan enkripsi, tokenisasi aset dunia nyata, jaringan infrastruktur fisik terdesentralisasi, dan sebagainya. Ini menandakan pergeseran industri dari "spesulasi" ke "investasi berbasis nilai".
Strategi Investasi Siklus Baru
Dalam lingkungan pasar yang baru ini, investor perlu menyesuaikan strategi:
Beralih dari mengejar tren ke investasi nilai: melakukan penelitian mendalam tentang dasar-dasar proyek, teknologi, tim, dan model ekonomi.
Menyimpan dalam jangka panjang sebagai pengganti pertaruhan jangka pendek: Pengembalian yang sebenarnya adalah milik para investor yang dapat mengidentifikasi aset inti dan menyimpannya dalam jangka panjang.
Membangun portofolio investasi yang berbeda: menggunakan Bitcoin sebagai "ballast" portofolio, Ethereum sebagai aset yang memiliki nilai penyimpanan dan inti ekosistem, sambil melakukan penempatan kecil pada jalur baru yang memiliki potensi nyata.
Pertahankan kesabaran, rencanakan lebih awal: bahkan dalam lingkungan suku bunga tinggi, pasar mungkin sudah merespons ekspektasi pelonggaran di masa depan.
Era ini adalah tantangan sekaligus peluang. Bagi investor yang mau belajar dan menerima perubahan, ini jelas adalah "zaman emas" di mana mereka dapat berbagi keuntungan pertumbuhan jangka panjang industri. Di era investasi nilai baru ini, kesabaran dan visi jauh akan menjadi kunci kesuksesan.