Analisis Mendalam Platform Sosial Friend.Tech: Model Ekonomi Token dan Diskusi Prospek

Ringkasan

Friend.Tech sebagai aplikasi perwakilan di bidang SocialFi, dengan cepat muncul setelah diluncurkan pada Agustus 2023. Platform ini memungkinkan opinion leader (KOL) untuk men-tokenisasi dan memperdagangkan pengaruh sosial, yang memicu perhatian luas. Laporan ini berdasarkan analisis data on-chain, mendalami model ekonomi token Friend.Tech:

1. Harga Token menunjukkan tren peningkatan eksponensial, memberikan keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi juga membatasi ukuran komunitas penggemar. 99,94% jumlah akun kepemilikan token terkonsentrasi di rentang 0-100, dengan harga sebagian besar di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan koin yang mahal turun dengan cepat, rata-rata jumlah transaksi harian turun dari 7 kali pada hari pertama menjadi di bawah 1 kali. Keberlanjutan profitabilitas model saat ini diragukan.

3. Ruang arbitrase yang jelas menarik banyak spekulan dan robot perdagangan, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Hanya 18,6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana setengahnya diperoleh oleh 10,8% akun spekulatif murni.

Setelah analisis menyeluruh, kami percaya:

1. Keberlanjutan model ekonomi Friend.Tech cukup rendah. Setelah harga Token meningkat, biaya kepemilikan yang lebih tinggi dan potensi keuntungan yang lebih rendah dapat mengurangi partisipasi pengguna, menyebabkan penurunan volume transaksi. Pihak proyek mungkin perlu terus menarik pengguna baru untuk mempertahankan aktivitas.

2. Platform ini masih memiliki potensi untuk berkembang dalam fungsi sosial. Ruang arbitrase Token mungkin mendorong pengguna untuk mempromosikan secara sukarela, dan hubungan yang erat serta perilaku timbal balik antar pengguna juga memberikan contoh yang baik untuk model SocialFi. Namun, pengalaman pengguna dan model bisnis yang mudah direplikasi mungkin memengaruhi prospeknya.

Satu, Pengenalan FRIEND.TECH

Friend.Tech sebagai platform sosial Web3 yang baru muncul, menggabungkan keuangan terdesentralisasi dengan media sosial, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan kualifikasi untuk percakapan pribadi satu lawan satu dengan orang lain melalui perdagangan cryptocurrency. Model yang menghubungkan pengaruh sosial secara langsung dengan nilai ekonomi ini sangat menarik bagi para penggemar cryptocurrency.

Platform permainan:

1. Pengguna mengikat akun Twitter, setiap akun sesuai dengan satu set Kunci.
2. Pengguna dapat menerima fungsi aktivasi Key pertama secara gratis.
3. Membeli Keys orang lain untuk menjadi pemilik, mendapatkan kualifikasi untuk obrolan pribadi.
4. Dapat membeli beberapa Keys atau menjual Keys yang sudah dimiliki.

Friend.Tech berjalan di atas rantai Base, informasi kepemilikan Keys dicatat dalam kontrak pintar, dan transaksi menggunakan ETH sebagai pembayaran.

Dua, Analisis Model Ekonomi Token

Friend.Tech menggunakan rumus harga tetap berdasarkan total kepemilikan token saat ini:

• Harga beli: price = (supply + amount)^2 / 16000 - (supply)^2 / 16000
• Harga jual: price = (supply)^2 / 16000 - (supply - amount)^2 / 16000

Saat bertransaksi, biaya 10% harus dibayar, di mana 5% dialokasikan untuk pencipta Keys, dan 5% untuk pihak proyek.

Model ekonomi yang kaku ini memiliki kelebihan dan kekurangan:

Keuntungan:

1. Menghindari masalah cold start awal dan fluktuasi harga
2. Mendorong pemegang Keys untuk secara aktif mempromosikan
3. Menciptakan kesempatan bagi investor awal
4. KOL dapat memperoleh imbalan yang melimpah
5. Membatasi kemungkinan spekulasi yang tidak terbatas

Kekurangan:

1. Menarik banyak pengguna spekulatif dan robot
2. Jumlah pemegang Keys memiliki batasan
3. Aktivitas platform mungkin cepat menurun
4. Sulit untuk mengandalkan pengguna yang ada untuk terus mendapatkan keuntungan

Tiga, Analisis Data di Blockchain

3.1 Kinerja proyek

Friend.Tech meluncurkan bulan pertama dengan performa yang mengesankan:

• Total pengguna 206,706 orang
• Keys dibuat jumlah 203,953
• Jumlah kepemilikan Keys sebanyak 258,859
• Volume perdagangan 3,049,066 kali
• Volume transaksi 139,530.09 ETH

Data tertinggi dalam satu hari:

• Volume transaksi melebihi 10.000 ETH
• Volume transaksi mencapai 525.000 kali
• Pendapatan harian proyek melebihi 500 ETH

3.2 Analisis Tipe Pengguna

Pengguna dapat dibagi menjadi tiga kategori:

1. Partisipan ringan: frekuensi perdagangan rendah, keuntungan terbatas
2. KOL Cryptocurrency: Mendapatkan keuntungan melalui pembagian perjanjian
3. Spekulator yang mencari keuntungan: aktif berdagang arbitrase Keys yang populer

90,2% pengguna mendapatkan keuntungan dalam kisaran ±0,1 ETH, 52,6% mencapai keuntungan positif, tetapi hanya 2,17% keuntungan yang melebihi 0,1 ETH. 100 pengguna teratas menyumbang 47,9% dari total keuntungan.

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Spekulator ( 21.7% Pengguna ) menyumbang 78.9% volume perdagangan dan 88.4% nilai perdagangan
• Hanya 18.6% spekulan yang mencapai keuntungan positif, di mana 10.8% tidak menghubungkan akun sosial.
• Diketahui sekitar 186 akun yang diduga robot, menghasilkan 2553.84 ETH keuntungan ( menyumbang total keuntungan positif 28.3% )

3.4 Perilaku KOL dan Pendapatan

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan protokol, 4.718 pengguna memiliki pendapatan lebih dari 0.1 ETH
• Pendapatan harian KOL terkemuka sekitar 6.000-8.000 USD
• 99.94% akun Keys memiliki jumlah di bawah 100, harga di bawah 0.6 ETH
• 68.1% KOL telah membeli Keys mereka sendiri, tetapi hasilnya tidak tinggi

3.5 analisis ketahanan platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan perdagangan terhenti, jumlah transaksi harian rata-rata turun dengan cepat dari 7 kali menjadi di bawah 1 kali.
• Kontribusi New Keys hampir setengah dari total volume perdagangan harian, platform menghadapi tekanan untuk mendapatkan sumber daya KOL baru.
• Volume perdagangan KOL Keys utama menunjukkan tren penurunan, yang tidak menguntungkan bagi keberlanjutan proyek

3.6 Analisis Jaringan Sosial Pengguna

• 79.2% pengguna terhubung dalam jaringan sosial yang sama
• Rata-rata setiap pengguna memiliki 3-4 teman, KOL terbesar memiliki ratusan teman
• Probabilitas teman dari teman adalah teman sendiri adalah 41,3%
• 13,5% dari hubungan sosial adalah saling menguntungkan

Empat, Kesimpulan dan Harapan

4.1 Masalah yang ada dalam aplikasi

• Fitur sosial inti sederhana, kurang memiliki sorotan dalam retensi pengguna
• Terdapat masalah teknis seperti penipuan, gangguan jaringan, dll.
• Tidak dapat membatasi pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui front-end.
• Masalah perlindungan privasi pengguna
• Model bisnis mudah disalin, menghadapi persaingan yang homogen

4.2 Pemikiran tentang jaringan sosial yang didorong oleh Web3

• Pengembangan Web3 perlu menarik pengguna non-spekulatif
• Biaya perpindahan pengguna jaringan sosial tinggi
• Token insentif adalah cara unik Web3 untuk mendapatkan pelanggan
• Keberlanjutan model ekonomi saat ini dari Friend.Tech tidak mencukupi
• Bagaimana mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna sejati adalah tantangan di bidang Web3