Di seluruh Afrika, naiknya uang seluler dan pembayaran digital sedang mengubah lanskap keuangan – dan perusahaan telekomunikasi terbesar di benua itu menggandakan upaya.
Menghadapi permintaan yang meningkat untuk layanan keuangan berbasis seluler yang terjangkau, operator telekomunikasi memisahkan anak perusahaan fintech yang berdedikasi, mengumpulkan modal, memperoleh lisensi, dan memposisikan diri mereka sebagai gelombang berikutnya dari kekuatan keuangan pan-Afrika.
Mengapa Telcos Menjadi Fintech
Sektor telekomunikasi Afrika telah lama memainkan peran kunci dalam inklusi keuangan. Layanan uang seluler seperti MTN MoMo dan Airtel Money telah membantu jutaan orang di seluruh benua mendapatkan akses ke alat keuangan dasar di tengah ketidakadaan infrastruktur perbankan tradisional.
Tapi pergeseran hari ini lebih bersifat struktural - dan strategis.
Alih-alih menjalankan divisi pembayaran sebagai bisnis sampingan, perusahaan telekomunikasi semakin banyak memisahkan unit fintech sebagai entitas teratur terpisah. Ini memungkinkan mereka untuk:
Naik pendanaan independen
Buka valuasi di pasar fintech yang tumbuh pesat
Penuhi persyaratan lisensi bank sentral
Bermitra dengan bank, startup, dan regulator dengan lebih efektif
Fokus pada inovasi di luar struktur telekomunikasi warisan
MTN Group: MoMo Naik
Grup MTN Afrika Selatan telah memimpin pergeseran ini.
Platform Mobile Money (MoMo) mereka dipisahkan menjadi bisnis mandiri, MTN Fintech, yang sekarang beroperasi di lebih dari 15 negara. Pada tahun 2022, perusahaan mengumumkan bahwa mereka menargetkan valuasi sebesar $5 miliar untuk divisi fintech mereka, dengan rencana untuk membawa investor strategis.
Pada tahun 2024, MTN Fintech telah:
63 juta+ pengguna MoMo aktif di seluruh Afrika
Lebih dari 15 negara dengan layanan MoMo live
1,6 juta+ agen dan 500.000 pedagang
$250 miliar+ dalam nilai transaksi diproses setiap tahun
Pertumbuhan pendapatan: Pendapatan fintech naik 20–25% YoY dalam beberapa kuartal terakhir
dengan pemain global seperti Mastercard dan Flutterwave, sambil mendorong agresif ke dalam pembayaran pedagang, remitansi, pinjaman, dan asuransi.
MTN MoMo telah diluncurkan di pasar dengan pertumbuhan tinggi seperti:
Nigeria (di bawah lisensi Bank Layanan Pembayaran)
Ghana (di mana MoMo adalah metode pembayaran digital yang dominan)
Uganda, Kamerun, Pantai Gading, Zambia, dan lainnya
Di beberapa negara ini, MTN Fintech tidak hanya memimpin dalam penetrasi uang seluler tetapi juga bergerak ke layanan terkait seperti asuransi, penilaian kredit, dan pengiriman uang internasional.
Kemenangan regulasi juga telah menjadi kunci: MTN MoMo berhasil mendapatkan lisensi Payment Service Bank (PSB) di Nigeria, dan lisensi uang elektronik di negara-negara seperti Uganda dan Ghana.
Pada tahun 2021, MTN Group secara resmi memisahkan MoMo menjadi anak perusahaan fintech yang berdiri sendiri, MTN Fintech. Tujuannya jelas:
"Untuk memisahkan secara struktural bisnis fintech dan fiber kami untuk membuka nilai dan menarik investor strategis." – Ralph Mupita, CEO MTN Group
Langkah ini memungkinkan MTN untuk:
Mematuhi peraturan keuangan lokal (terutama di Nigeria, Ghana, Uganda)
Membangun kemitraan dengan pemain keuangan global
Mengejar IPO atau investasi eksternal tanpa mengurangi perusahaan telekomunikasi induk
Mengintegrasikan fintech lebih dalam dengan kemampuan data dan AI-nya
Sementara MTN belum mencatatkan MTN Fintech, CEO Ralph Mupita telah mengisyaratkan bahwa IPO atau penggalangan modal swasta kemungkinan besar akan terjadi dalam 1–2 tahun ke depan, tergantung pada kondisi pasar.
Airtel Africa: Pencatatan Fintech dalam Pandangan
Saingan Airtel Africa telah melakukan langkah serupa.
Bisnis Airtel Money dipisahkan menjadi Airtel Mobile Commerce pada tahun 2021 yang beroperasi secara independen dengan CEO dan struktur tata kelola sendiri.
Spin-off strategis ini memungkinkan Airtel untuk:
Menarik modal fintech eksternal sambil mempertahankan kendali
Memenuhi persyaratan bank sentral untuk kepemilikan non-telco atas layanan keuangan
Buat jalur yang jelas untuk IPO atau keluar strategis
Mempercepat kemitraan di bidang perbankan, pembayaran, dan pinjaman digital
Pada tahun 2021–2022, Airtel Africa mengumpulkan lebih dari $500 juta untuk unit fintech-nya dari para investor termasuk Otoritas Investasi Qatar dan Mastercard, yang menilai bisnis tersebut pada $2,65 miliar.
"Kami tetap berkomitmen untuk akhirnya mencatatkan bisnis uang seluler, setelah kondisi pasar memungkinkan." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Pada tahun 2024, Airtel Mobile Commerce telah:
37 juta+ pengguna Airtel Money aktif
Hidup di 14 pasar, termasuk Kenya, Uganda, Tanzania, Zambia, Malawi, dan DRC
Lebih dari $110 miliar dalam nilai transaksi tahunan
Pendapatan fintech naik 30% YoY, berkontribusi 15–20% dari total pendapatan grup
450.000+ agen dan titik merchant
Airtel Money kini aktif di 14 pasar Afrika, dan pada tahun 2024, perusahaan menegaskan kembali rencananya untuk mencatatkan unit fintech secara publik, yang menunjukkan minat investor dan kejelasan strategis di sekitar bisnis.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Ekspansi Regional
Safaricom Kenya, yang mempelopori uang mobile secara global melalui M-Pesa, juga telah bergabung dengan gerakan tersebut.
Bermitra dengan perusahaan induknya Vodafone, Safaricom menciptakan M-Pesa Africa, sebuah usaha patungan terpisah untuk memperluas layanan di luar Kenya.
Pada tahun 2024, M-Pesa Afrika telah:
60+ juta pengguna aktif di seluruh Afrika
$320+ miliar dalam volume transaksi tahunan (2023)
Tersedia di 7 negara: Kenya, Tanzania, Mozambik, DRC, Lesotho, Ghana, dan Mesir
Lebih dari 600.000 agen dan 500.000+ pedagang
Menghasilkan lebih dari 40% dari total pendapatan Safaricom
Aplikasi M-PESA diinstal oleh 10M+ pengguna
M-Pesa Afrika sudah beroperasi di 7 negara, termasuk Tanzania, Mozambik, dan Ghana, dan berinvestasi besar-besaran dalam layanan baru seperti M-Pesa GlobalPay, integrasi API untuk pedagang, dan pembayaran lintas batas.
Beberapa mitra strategisnya termasuk:
VISA: Untuk menggerakkan kartu virtual dan pembayaran digital global
Western Union dan WorldRemit: Untuk remitansi masuk
Google: Integrasi M-PESA ke dalam Google Play Store
Safaricom Ethiopia: M-PESA diluncurkan secara komersial di Ethiopia pada tahun 2023, menandai tonggak ekspansi regional yang penting
Hingga tahun 2024, Safaricom belum mengumumkan rencana formal untuk memisahkan atau IPO M-PESA Africa. Namun, analis dan investor berspekulasi bahwa:
M-PESA dapat dinilai antara $8B–$10B jika terdaftar secara independen
Sebuah spin-off atau pencatatan parsial dapat memungkinkan Vodafone dan Safaricom untuk membuka nilai sambil memperluas operasi regional
IPO dapat menyusul setelah ekspansi M-PESA di Ethiopia, Mesir, dan Afrika Barat mencapai kematangan
Meskipun M-Pesa belum sepenuhnya menjadi perusahaan independen, pergeseran struktural menuju konsolidasi fintech regional sudah jelas.
"Misi kami adalah menjadi platform pembayaran digital yang diinginkan di benua ini — satu API, satu pengalaman, satu Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Jalanan Orange, Ethio Telecom & Lainnya: Bergabung dengan Tren
Operator telekomunikasi Afrika lainnya mengikuti jejak:
Orange Money sekarang dikelola di bawah Orange Bank Africa dari Orange Timur Tengah dan Afrika, yang fokus pada pasar Afrika Barat dan pasar berbahasa Prancis seperti Côte d’Ivoire dan Senegal.
Perusahaan milik negara Ethiopia Ethio Telecom meluncurkan telebirr, layanan uang seluler miliknya, pada tahun 2021 – dan dilaporkan sedang mempertimbangkan opsi pemisahan dan lisensi seiring dengan meningkatnya permintaan untuk keuangan seluler.
Ethio Telecom, monopoli telekom milik negara Ethiopia, meluncurkan Telebirr pada tahun 2021 untuk memimpin transformasi keuangan digital negara tersebut. Di pasar di mana lebih dari 65% populasi tetap tidak memiliki rekening bank, Telebirr dengan cepat menjadi salah satu platform uang seluler terbesar di Afrika — berdasarkan jumlah pengguna — hanya dalam tiga tahun.
Telebirr dalam Angka (2024)
Dalam hal potensi pasar yang belum dimanfaatkan:
Ethiopia memiliki 120 juta+ orang, tetapi kurang dari 35% inklusi keuangan
Penetrasi ponsel: ~60%
Ethio Telecom tetap menjadi telko dominan, meskipun Safaricom Ethiopia adalah pendatang baru ( dan meluncurkan M-PESA pada 2023)
Per 2024, Telebirr memegang lebih dari 90% pangsa pasar dalam dompet digital
Orange Money, diluncurkan pada tahun 2008 oleh Orange Group, adalah salah satu layanan uang seluler tertua dan paling luas secara geografis di Afrika. Dengan jangkauan di 17 negara Afrika, ia telah menjadi pemain kunci dalam pembayaran lintas batas, dompet digital, dan inklusi keuangan di Afrika Francophone.
Orange Money dalam Angka (2024)
38 juta+ pengguna aktif
Tersedia di 17 negara di seluruh Afrika Barat, Tengah, dan Utara
Lebih dari 120 juta transaksi bulanan
€100 miliar+ (~$107B) dalam volume transaksi tahunan
€770 juta dalam pendapatan tahunan dari layanan keuangan (FY 2023)
Mempekerjakan lebih dari 40.000 agen dan distributor
Orange menjalankan bisnis fintech-nya melalui dua kendaraan kunci:
Orange Money
Dompet uang mobile, pembayaran pedagang, P2P, dan layanan tagihan
Beroperasi di bawah lisensi telco Orange + persetujuan regulasi lokal
Bank Orange Afrika
Bank digital berlisensi ( di Côte d’Ivoire, diluncurkan 2020)
Menawarkan layanan tabungan, kredit, dan akun
Memperluas secara bertahap di wilayah UEMOA
“Kami melihat uang mobile dan layanan perbankan sebagai dua mesin untuk inklusi keuangan dan transformasi bisnis di Afrika.” – Alioune Ndiaye, mantan CEO, Orange Timur Tengah & Afrika
Dorongan Regulasi dan Tarikan Investor
Bank sentral dan regulator di Afrika memainkan peran penting dalam evolusi ini.
Negara-negara seperti Nigeria, Ghana, Uganda, dan Mesir telah memperkenalkan rezim perizinan khusus untuk operator uang digital dan bank digital, mendorong perusahaan telekomunikasi untuk memformalitas dan memisahkan operasi fintech mereka.
Pada saat yang sama, modal ventura dan investor strategis melihat fintech Afrika sebagai salah satu sektor yang paling dapat diskalakan, tangguh, dan berdampak di benua tersebut. Dengan memisahkan fintech, perusahaan telekomunikasi dapat memanfaatkan aliran pendanaan ini tanpa mengurangi bisnis telekomunikasi inti mereka.
Apa Selanjutnya?
Fase pertumbuhan berikutnya kemungkinan akan berfokus pada:
Interoperabilitas antara platform uang seluler
Pengiriman uang lintas batas dan pembiayaan perdagangan
Pembayaran merchant dan adopsi kode QR
Produk kredit, tabungan, dan asuransi yang dibangun di atas data telekomunikasi
Ekosistem yang didorong oleh API, memungkinkan pengembang untuk membangun di atas rel telco-fintech
Seiring dengan meningkatnya persaingan, divisi fintech mandiri memberi perusahaan telekomunikasi kelincahan dan fokus yang diperlukan untuk berkembang dari pembayaran menjadi platform keuangan yang sepenuhnya berkembang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
ANALISIS PASAR | Telco ke Fintech – Bagaimana dan Mengapa Raksasa Telco Afrika Mengembangkan Diri Menjadi Fintech Mandiri
Di seluruh Afrika, naiknya uang seluler dan pembayaran digital sedang mengubah lanskap keuangan – dan perusahaan telekomunikasi terbesar di benua itu menggandakan upaya.
Menghadapi permintaan yang meningkat untuk layanan keuangan berbasis seluler yang terjangkau, operator telekomunikasi memisahkan anak perusahaan fintech yang berdedikasi, mengumpulkan modal, memperoleh lisensi, dan memposisikan diri mereka sebagai gelombang berikutnya dari kekuatan keuangan pan-Afrika.
Mengapa Telcos Menjadi Fintech
Sektor telekomunikasi Afrika telah lama memainkan peran kunci dalam inklusi keuangan. Layanan uang seluler seperti MTN MoMo dan Airtel Money telah membantu jutaan orang di seluruh benua mendapatkan akses ke alat keuangan dasar di tengah ketidakadaan infrastruktur perbankan tradisional.
Alih-alih menjalankan divisi pembayaran sebagai bisnis sampingan, perusahaan telekomunikasi semakin banyak memisahkan unit fintech sebagai entitas teratur terpisah. Ini memungkinkan mereka untuk:
MTN Group: MoMo Naik
Grup MTN Afrika Selatan telah memimpin pergeseran ini.
Platform Mobile Money (MoMo) mereka dipisahkan menjadi bisnis mandiri, MTN Fintech, yang sekarang beroperasi di lebih dari 15 negara. Pada tahun 2022, perusahaan mengumumkan bahwa mereka menargetkan valuasi sebesar $5 miliar untuk divisi fintech mereka, dengan rencana untuk membawa investor strategis.
Pada tahun 2024, MTN Fintech telah:
dengan pemain global seperti Mastercard dan Flutterwave, sambil mendorong agresif ke dalam pembayaran pedagang, remitansi, pinjaman, dan asuransi.
MTN MoMo telah diluncurkan di pasar dengan pertumbuhan tinggi seperti:
Di beberapa negara ini, MTN Fintech tidak hanya memimpin dalam penetrasi uang seluler tetapi juga bergerak ke layanan terkait seperti asuransi, penilaian kredit, dan pengiriman uang internasional.
Kemenangan regulasi juga telah menjadi kunci: MTN MoMo berhasil mendapatkan lisensi Payment Service Bank (PSB) di Nigeria, dan lisensi uang elektronik di negara-negara seperti Uganda dan Ghana.
Pada tahun 2021, MTN Group secara resmi memisahkan MoMo menjadi anak perusahaan fintech yang berdiri sendiri, MTN Fintech. Tujuannya jelas:
"Untuk memisahkan secara struktural bisnis fintech dan fiber kami untuk membuka nilai dan menarik investor strategis." – Ralph Mupita, CEO MTN Group
Langkah ini memungkinkan MTN untuk:
Sementara MTN belum mencatatkan MTN Fintech, CEO Ralph Mupita telah mengisyaratkan bahwa IPO atau penggalangan modal swasta kemungkinan besar akan terjadi dalam 1–2 tahun ke depan, tergantung pada kondisi pasar.
Airtel Africa: Pencatatan Fintech dalam Pandangan
Saingan Airtel Africa telah melakukan langkah serupa.
Bisnis Airtel Money dipisahkan menjadi Airtel Mobile Commerce pada tahun 2021 yang beroperasi secara independen dengan CEO dan struktur tata kelola sendiri.
Spin-off strategis ini memungkinkan Airtel untuk:
Pada tahun 2021–2022, Airtel Africa mengumpulkan lebih dari $500 juta untuk unit fintech-nya dari para investor termasuk Otoritas Investasi Qatar dan Mastercard, yang menilai bisnis tersebut pada $2,65 miliar.
"Kami tetap berkomitmen untuk akhirnya mencatatkan bisnis uang seluler, setelah kondisi pasar memungkinkan." – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Pada tahun 2024, Airtel Mobile Commerce telah:
Airtel Money kini aktif di 14 pasar Afrika, dan pada tahun 2024, perusahaan menegaskan kembali rencananya untuk mencatatkan unit fintech secara publik, yang menunjukkan minat investor dan kejelasan strategis di sekitar bisnis.
Safaricom & M-Pesa Afrika: Ekspansi Regional
Safaricom Kenya, yang mempelopori uang mobile secara global melalui M-Pesa, juga telah bergabung dengan gerakan tersebut.
Bermitra dengan perusahaan induknya Vodafone, Safaricom menciptakan M-Pesa Africa, sebuah usaha patungan terpisah untuk memperluas layanan di luar Kenya.
Pada tahun 2024, M-Pesa Afrika telah:
M-Pesa Afrika sudah beroperasi di 7 negara, termasuk Tanzania, Mozambik, dan Ghana, dan berinvestasi besar-besaran dalam layanan baru seperti M-Pesa GlobalPay, integrasi API untuk pedagang, dan pembayaran lintas batas.
Beberapa mitra strategisnya termasuk:
Hingga tahun 2024, Safaricom belum mengumumkan rencana formal untuk memisahkan atau IPO M-PESA Africa. Namun, analis dan investor berspekulasi bahwa:
Meskipun M-Pesa belum sepenuhnya menjadi perusahaan independen, pergeseran struktural menuju konsolidasi fintech regional sudah jelas.
"Misi kami adalah menjadi platform pembayaran digital yang diinginkan di benua ini — satu API, satu pengalaman, satu Afrika." – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Jalanan Orange, Ethio Telecom & Lainnya: Bergabung dengan Tren
Operator telekomunikasi Afrika lainnya mengikuti jejak:
Ethio Telecom, monopoli telekom milik negara Ethiopia, meluncurkan Telebirr pada tahun 2021 untuk memimpin transformasi keuangan digital negara tersebut. Di pasar di mana lebih dari 65% populasi tetap tidak memiliki rekening bank, Telebirr dengan cepat menjadi salah satu platform uang seluler terbesar di Afrika — berdasarkan jumlah pengguna — hanya dalam tiga tahun.
Telebirr dalam Angka (2024)
Dalam hal potensi pasar yang belum dimanfaatkan:
Orange Money, diluncurkan pada tahun 2008 oleh Orange Group, adalah salah satu layanan uang seluler tertua dan paling luas secara geografis di Afrika. Dengan jangkauan di 17 negara Afrika, ia telah menjadi pemain kunci dalam pembayaran lintas batas, dompet digital, dan inklusi keuangan di Afrika Francophone.
Orange Money dalam Angka (2024)
Orange menjalankan bisnis fintech-nya melalui dua kendaraan kunci:
Orange Money
Bank Orange Afrika
“Kami melihat uang mobile dan layanan perbankan sebagai dua mesin untuk inklusi keuangan dan transformasi bisnis di Afrika.” – Alioune Ndiaye, mantan CEO, Orange Timur Tengah & Afrika
Dorongan Regulasi dan Tarikan Investor
Bank sentral dan regulator di Afrika memainkan peran penting dalam evolusi ini.
Negara-negara seperti Nigeria, Ghana, Uganda, dan Mesir telah memperkenalkan rezim perizinan khusus untuk operator uang digital dan bank digital, mendorong perusahaan telekomunikasi untuk memformalitas dan memisahkan operasi fintech mereka.
Pada saat yang sama, modal ventura dan investor strategis melihat fintech Afrika sebagai salah satu sektor yang paling dapat diskalakan, tangguh, dan berdampak di benua tersebut. Dengan memisahkan fintech, perusahaan telekomunikasi dapat memanfaatkan aliran pendanaan ini tanpa mengurangi bisnis telekomunikasi inti mereka.
Apa Selanjutnya?
Fase pertumbuhan berikutnya kemungkinan akan berfokus pada:
Seiring dengan meningkatnya persaingan, divisi fintech mandiri memberi perusahaan telekomunikasi kelincahan dan fokus yang diperlukan untuk berkembang dari pembayaran menjadi platform keuangan yang sepenuhnya berkembang.