Manajemen Likuiditas Dinamis: Revolusi Teknologi Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi
Setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain di Singapura baru-baru ini, saya merasakan dengan mendalam pandangan baru tentang topik klasik "Likuiditas" di dalam komunitas DeFi. Terutama dalam ekosistem Solana, banyak proyek yang telah melakukan perbaikan signifikan dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat mencolok.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana meningkat secara signifikan, dengan berbagai jenis token bermunculan, dan total nilai terkunci (TVL) terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek mengakibatkan likuiditas yang terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kekurangan kedalaman, slippage tinggi, pengalaman pengguna terpengaruh, dan pendapatan penyedia likuiditas (LP) juga menghadapi persaingan yang lebih ketat.
Situasi ini memberikan ruang bagi teknologi inovatif seperti DLMM untuk berkembang. DLMM lebih lanjut dari likuiditas terpusat Uniswap V3, mencapai penyesuaian dinamis otomatis. Ini dapat secara cerdas mendistribusikan dana berdasarkan kondisi pasar, menghemat kerumitan penyesuaian manual bagi LP.
Keuntungan DLMM sangat jelas:
Dapat secara otomatis menangani fluktuasi pasar, tidak takut terhadap perubahan harga yang tajam
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, untuk memaksimalkan pemanfaatan dana
Mengurangi slippage perdagangan, mengoptimalkan pengalaman perdagangan pengguna
Di konferensi blockchain, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda: "Proyek Solana DeFi di masa depan tidak akan merasa nyaman meluncurkan token baru jika tidak ada DLMM."
Ekosistem Solana sangat membutuhkan peningkatan teknologi ini. Meskipun TVL di chain telah mengalami pemulihan, ledakan jumlah proyek menyebabkan Likuiditas yang terdistribusi. Proyek baru sering kali dikritik karena slippage yang tinggi dan kedalaman yang tidak memadai. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi modal yang rendah juga memengaruhi daya tarik terhadap pengguna baru.
Mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang sistem "pengemudian pintar" pada pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terfokus di area aktif pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, serta membantu pemulihan keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh sebuah proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM, dan hasilnya sangat signifikan:
Pengguna mengalami penurunan slippage dalam transaksi, terutama pada pasangan token populer tertentu.
Peningkatan hasil LP, karena pemanfaatan dana meningkat secara signifikan
Likuiditas terpusat meningkat, proyek baru yang diluncurkan juga dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM untuk lebih banyak proyek, menawarkan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi di ekosistem Solana. Secara esensial, ini adalah solusi peningkatan infrastruktur DeFi, sementara DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna nyata, dapat dilihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya untuk Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi.
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa pun yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif mungkin akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar ini.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Teknologi DLMM memimpin inovasi ekosistem DeFi Solana Manajemen Likuiditas memasuki era cerdas
Manajemen Likuiditas Dinamis: Revolusi Teknologi Baru di Bidang Keuangan Desentralisasi
Setelah menghadiri sebuah konferensi blockchain di Singapura baru-baru ini, saya merasakan dengan mendalam pandangan baru tentang topik klasik "Likuiditas" di dalam komunitas DeFi. Terutama dalam ekosistem Solana, banyak proyek yang telah melakukan perbaikan signifikan dalam manajemen likuiditas, di mana teknologi manajemen likuiditas dinamis (DLMM) sangat mencolok.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana meningkat secara signifikan, dengan berbagai jenis token bermunculan, dan total nilai terkunci (TVL) terus meningkat. Namun, tantangan baru muncul: lonjakan jumlah proyek mengakibatkan likuiditas yang terdistribusi, banyak pasangan perdagangan yang kekurangan kedalaman, slippage tinggi, pengalaman pengguna terpengaruh, dan pendapatan penyedia likuiditas (LP) juga menghadapi persaingan yang lebih ketat.
Situasi ini memberikan ruang bagi teknologi inovatif seperti DLMM untuk berkembang. DLMM lebih lanjut dari likuiditas terpusat Uniswap V3, mencapai penyesuaian dinamis otomatis. Ini dapat secara cerdas mendistribusikan dana berdasarkan kondisi pasar, menghemat kerumitan penyesuaian manual bagi LP.
Keuntungan DLMM sangat jelas:
Di konferensi blockchain, DLMM menjadi topik hangat, bahkan ada yang bercanda: "Proyek Solana DeFi di masa depan tidak akan merasa nyaman meluncurkan token baru jika tidak ada DLMM."
Ekosistem Solana sangat membutuhkan peningkatan teknologi ini. Meskipun TVL di chain telah mengalami pemulihan, ledakan jumlah proyek menyebabkan Likuiditas yang terdistribusi. Proyek baru sering kali dikritik karena slippage yang tinggi dan kedalaman yang tidak memadai. Untuk proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi modal yang rendah juga memengaruhi daya tarik terhadap pengguna baru.
Mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang sistem "pengemudian pintar" pada pasar likuiditas. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisi, selalu terfokus di area aktif pasar, menghindari pemborosan dan pengangguran dana, serta membantu pemulihan keseluruhan ekosistem Keuangan Desentralisasi.
Sebagai contoh sebuah proyek terkenal di Solana, mereka baru-baru ini memperkenalkan mekanisme DLMM, dan hasilnya sangat signifikan:
Tim proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM untuk lebih banyak proyek, menawarkan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi di ekosistem Solana. Secara esensial, ini adalah solusi peningkatan infrastruktur DeFi, sementara DLMM adalah mesin intinya.
Dari tren konferensi, data on-chain hingga pengalaman pengguna nyata, dapat dilihat bahwa manajemen likuiditas dinamis, layanan likuiditas (LaaS), dan peningkatan efisiensi modal sedang menjadi pendorong utama pertumbuhan putaran berikutnya untuk Solana dan seluruh pasar Keuangan Desentralisasi.
Di masa depan, DLMM mungkin akan menjadi konfigurasi standar proyek DeFi seperti Uniswap V3. Siapa pun yang dapat memanfaatkan teknologi baru ini dengan efektif mungkin akan mendapatkan keuntungan di siklus pemulihan pasar ini.