Prospek Pasar Bitcoin Bear Market: Prospek Pasar di Era ETF
Kondisi pasar saat ini menunjukkan bahwa kita memang sedang dalam Bear Market. Kecuali beberapa pengecualian, sebagian besar cryptocurrency mengalami penurunan lebih dari 40%. Bitcoin juga telah turun 23%, turun 30% dari titik terendah baru-baru ini, dan prospek keseluruhan tidak optimis. Di tengah kelemahan Bitcoin dan latar belakang ekonomi makro yang lebih luas, aset kripto yang baru muncul selalu menghadapi tekanan jual setiap kali terjadi pemulihan. Namun, investor tidak perlu terlalu khawatir, selama mereka menghindari penggunaan leverage yang berlebihan pada setiap penarikan kecil, masih ada peluang di masa depan.
Sebagai trader, sulit untuk memprediksi pergerakan Bitcoin dengan akurat. Kita hanya dapat menetapkan level harga beli dan jual, kemudian membiarkan pasar berjalan sendiri. Artikel ini bertujuan untuk membahas karakteristik yang mungkin ditunjukkan oleh pasar Bear Market Bitcoin di era ETF.
Situasi Satu: Pergerakan Harga Jangka Panjang
Bear Market kali ini mungkin lebih lama dibandingkan dengan yang sebelumnya. Meskipun penurunannya tidak harus lebih besar, mungkin dibutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mencapai dasar. Dibandingkan dengan penurunan 75% dalam satu tahun, penurunan 50% dalam tiga tahun mungkin lebih menyakitkan. Ini mirip dengan kinerja pasar saham selama periode stagflasi tahun 1970-an, di mana S&P 500 membutuhkan waktu 7 tahun (1973-1980) untuk kembali ke level tertinggi.
Penurunan saat ini sebagian besar dapat diperkirakan. Investor yang memperhatikan kebijakan perdagangan AS, kebijakan domestik, dan valuasi saham teknologi mulai secara perlahan menarik diri dari aset berisiko sejak November lalu. Dengan adopsi derivatif Bitcoin oleh industri keuangan tradisional, pasar muncul lebih banyak alat lindung nilai, yang mungkin menyebabkan penurunan yang lambat.
Mekanisme pasar opsi dapat memperburuk tren ini. Pelaku besar membeli opsi jual untuk melindungi eksposur spot, dan pembuat pasar menjual spot untuk menghindari risiko, yang dalam lingkungan likuiditas rendah dapat menyebabkan penurunan harga yang lambat atau fluktuasi yang tajam. Situasi ini sangat merugikan bagi investor yang terbiasa mengejar kenaikan harga.
Jika terjadi stagflasi, itu akan menjadi mimpi buruk bagi pasar keuangan. Saat ini ada tanda-tanda awal yang menunjukkan bahwa stagflasi mungkin sedang terbentuk, tetapi masih diperlukan lebih banyak data untuk mendukungnya. Bank sentral mungkin lebih cenderung menerima inflasi tinggi, daripada menghadapi risiko deflasi.
Skenario Dua: Siklus Tradisional Terulang
Ini mungkin merupakan situasi yang relatif lebih baik. Setelah Bitcoin mencapai puncaknya, posisi leverage dilikuidasi, yang menyebabkan penurunan tajam. Setelah itu, Bitcoin turun perlahan, kadang-kadang memantul tetapi akhirnya terus jatuh lebih rendah. Keruntuhan beberapa institusi penting mungkin memicu penyerahan terakhir, dengan Bitcoin mundur 70-80% dari puncaknya.
Situasi ini memberikan kesempatan masuk yang lebih baik bagi investor, tetapi durasinya mungkin tidak lebih dari 14 bulan. Namun, mengingat peningkatan kedewasaan pasar, peningkatan likuiditas, dan penggunaan leverage yang lebih sedikit oleh pemegang besar, kemungkinan situasi ekstrem ini telah berkurang.
Dalam lingkungan ini, koin kripto kecil mungkin kembali mengalami penurunan 50-60%. Karena keuangan tradisional beralih ke aset aman, investor asli koin kripto sudah merasa lelah, likuiditas pasar menyusut, dan koin kripto kecil sulit untuk mendapatkan dukungan pembeli baru. Kecuali ada berita positif yang signifikan, koin kripto kecil secara keseluruhan mungkin turun 90% dari puncaknya.
Skenario Tiga: Penyesuaian Jangka Pendek
Ini adalah situasi yang paling tidak mungkin terjadi. Meskipun berita terbaik muncul, sulit untuk mendorong Bitcoin terus naik. Sebelum lingkungan likuiditas membaik, kebijakan perdagangan menjadi jelas, dan data ekonomi membaik, tujuan utama investor haruslah menjaga modal.
Secara keseluruhan, sebelum ketidakpastian ekonomi dan geopolitik mereda secara signifikan, Bitcoin sulit untuk menantang puncak sejarahnya. Namun, pasar selalu penuh ketidakpastian, investor perlu mempersiapkan diri untuk berbagai skenario dan menyesuaikan posisi mereka tepat waktu. Jika memilih untuk beli, harus mengunci keuntungan saat rebound; jika memilih untuk jual, harus berhati-hati, karena Bitcoin sudah mengalami penurunan yang cukup besar.
Meskipun sikap optimis sering kali dapat membawa lebih banyak keuntungan, saat ini adalah waktu yang tepat untuk mempersiapkan risiko penurunan lebih lanjut. Pasar menghadapi banyak faktor ketidakpastian, bahkan ketika berita baik muncul, reaksi harga tidak terlalu ideal. Investor perlu tetap waspada dan melakukan manajemen risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
21 Suka
Hadiah
21
4
Bagikan
Komentar
0/400
NftDataDetective
· 07-29 01:30
pasar tampaknya sangat tidak stabil saat ini... dca adalah cara yang tepat
Tiga prospek pasar Bitcoin di Bear Market: Analisis arah pasar di era ETF
Prospek Pasar Bitcoin Bear Market: Prospek Pasar di Era ETF
Kondisi pasar saat ini menunjukkan bahwa kita memang sedang dalam Bear Market. Kecuali beberapa pengecualian, sebagian besar cryptocurrency mengalami penurunan lebih dari 40%. Bitcoin juga telah turun 23%, turun 30% dari titik terendah baru-baru ini, dan prospek keseluruhan tidak optimis. Di tengah kelemahan Bitcoin dan latar belakang ekonomi makro yang lebih luas, aset kripto yang baru muncul selalu menghadapi tekanan jual setiap kali terjadi pemulihan. Namun, investor tidak perlu terlalu khawatir, selama mereka menghindari penggunaan leverage yang berlebihan pada setiap penarikan kecil, masih ada peluang di masa depan.
Sebagai trader, sulit untuk memprediksi pergerakan Bitcoin dengan akurat. Kita hanya dapat menetapkan level harga beli dan jual, kemudian membiarkan pasar berjalan sendiri. Artikel ini bertujuan untuk membahas karakteristik yang mungkin ditunjukkan oleh pasar Bear Market Bitcoin di era ETF.
Situasi Satu: Pergerakan Harga Jangka Panjang
Bear Market kali ini mungkin lebih lama dibandingkan dengan yang sebelumnya. Meskipun penurunannya tidak harus lebih besar, mungkin dibutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mencapai dasar. Dibandingkan dengan penurunan 75% dalam satu tahun, penurunan 50% dalam tiga tahun mungkin lebih menyakitkan. Ini mirip dengan kinerja pasar saham selama periode stagflasi tahun 1970-an, di mana S&P 500 membutuhkan waktu 7 tahun (1973-1980) untuk kembali ke level tertinggi.
Penurunan saat ini sebagian besar dapat diperkirakan. Investor yang memperhatikan kebijakan perdagangan AS, kebijakan domestik, dan valuasi saham teknologi mulai secara perlahan menarik diri dari aset berisiko sejak November lalu. Dengan adopsi derivatif Bitcoin oleh industri keuangan tradisional, pasar muncul lebih banyak alat lindung nilai, yang mungkin menyebabkan penurunan yang lambat.
Mekanisme pasar opsi dapat memperburuk tren ini. Pelaku besar membeli opsi jual untuk melindungi eksposur spot, dan pembuat pasar menjual spot untuk menghindari risiko, yang dalam lingkungan likuiditas rendah dapat menyebabkan penurunan harga yang lambat atau fluktuasi yang tajam. Situasi ini sangat merugikan bagi investor yang terbiasa mengejar kenaikan harga.
Jika terjadi stagflasi, itu akan menjadi mimpi buruk bagi pasar keuangan. Saat ini ada tanda-tanda awal yang menunjukkan bahwa stagflasi mungkin sedang terbentuk, tetapi masih diperlukan lebih banyak data untuk mendukungnya. Bank sentral mungkin lebih cenderung menerima inflasi tinggi, daripada menghadapi risiko deflasi.
Skenario Dua: Siklus Tradisional Terulang
Ini mungkin merupakan situasi yang relatif lebih baik. Setelah Bitcoin mencapai puncaknya, posisi leverage dilikuidasi, yang menyebabkan penurunan tajam. Setelah itu, Bitcoin turun perlahan, kadang-kadang memantul tetapi akhirnya terus jatuh lebih rendah. Keruntuhan beberapa institusi penting mungkin memicu penyerahan terakhir, dengan Bitcoin mundur 70-80% dari puncaknya.
Situasi ini memberikan kesempatan masuk yang lebih baik bagi investor, tetapi durasinya mungkin tidak lebih dari 14 bulan. Namun, mengingat peningkatan kedewasaan pasar, peningkatan likuiditas, dan penggunaan leverage yang lebih sedikit oleh pemegang besar, kemungkinan situasi ekstrem ini telah berkurang.
Dalam lingkungan ini, koin kripto kecil mungkin kembali mengalami penurunan 50-60%. Karena keuangan tradisional beralih ke aset aman, investor asli koin kripto sudah merasa lelah, likuiditas pasar menyusut, dan koin kripto kecil sulit untuk mendapatkan dukungan pembeli baru. Kecuali ada berita positif yang signifikan, koin kripto kecil secara keseluruhan mungkin turun 90% dari puncaknya.
Skenario Tiga: Penyesuaian Jangka Pendek
Ini adalah situasi yang paling tidak mungkin terjadi. Meskipun berita terbaik muncul, sulit untuk mendorong Bitcoin terus naik. Sebelum lingkungan likuiditas membaik, kebijakan perdagangan menjadi jelas, dan data ekonomi membaik, tujuan utama investor haruslah menjaga modal.
Secara keseluruhan, sebelum ketidakpastian ekonomi dan geopolitik mereda secara signifikan, Bitcoin sulit untuk menantang puncak sejarahnya. Namun, pasar selalu penuh ketidakpastian, investor perlu mempersiapkan diri untuk berbagai skenario dan menyesuaikan posisi mereka tepat waktu. Jika memilih untuk beli, harus mengunci keuntungan saat rebound; jika memilih untuk jual, harus berhati-hati, karena Bitcoin sudah mengalami penurunan yang cukup besar.
Meskipun sikap optimis sering kali dapat membawa lebih banyak keuntungan, saat ini adalah waktu yang tepat untuk mempersiapkan risiko penurunan lebih lanjut. Pasar menghadapi banyak faktor ketidakpastian, bahkan ketika berita baik muncul, reaksi harga tidak terlalu ideal. Investor perlu tetap waspada dan melakukan manajemen risiko.