Strategi Investasi Memecoins: Dari Preferensi Risiko ke Analisis Data on-chain

Di pasar cryptocurrency, memecoins sebagai kategori aset dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, menarik perhatian banyak investor. Artikel ini akan membahas bagaimana menganalisis dan berinvestasi di memecoins secara sistematis, mencakup berbagai aspek dari preferensi risiko hingga analisis data on-chain.

Analisis Beta

Preferensi terhadap beberapa memecoin berasal dari nilai beta tinggi mereka dibandingkan dengan aset Layer 1(L1). Ini berarti bahwa dengan mengalokasikan memecoin secara moderat, seseorang dapat memperoleh efek leverage pada aset L1 tanpa benar-benar menggunakan leverage.

Sebagai contoh budaya koin di ekosistem Solana, BONK(, ketika nilai beta 30 harinya melebihi nilai beta bergulir 90 hari, biasanya akan terjadi lonjakan harga yang signifikan. Dalam kasus ini, rata-rata tingkat pengembalian BONK selama 30 hari dan 60 hari masing-masing dapat mencapai 124% dan 413%.

Pergerakan harga BONK biasanya berkaitan erat dengan SOL, tetapi selama periode di mana BONK menunjukkan kinerja yang baik, keterkaitan ini sering kali melemah. Perlu dicatat bahwa kinerja positif SOL tidak sepenuhnya menjamin kinerja luar biasa BONK, yang menyoroti pentingnya memilih waktu masuk yang tepat.

Analisis Data di Blockchain

Analisis data on-chain memberikan kita alat penting untuk mengevaluasi kualitas dan keyakinan basis pemegang memecoin. Berikut adalah beberapa indikator kunci:

1. Tingkat pertumbuhan pemegang Token
2. Mediana dan rata-rata kepemilikan
3. Proporisi dompet yang memiliki lebih dari $1000 dan $100.000
4. Pemegang besar ) paus ( tingkat retensi
5. Situasi arus masuk/keluar bersih pemegang besar di bursa terdesentralisasi )DEX(

Indikator-indikator ini membantu kita memahami distribusi pemegang memecoin, tingkat kepercayaan, dan pola perilaku investor besar.

Faktor Pertimbangan Lain

Selain data on-chain, kami juga memperhatikan aspek-aspek berikut:

• Likuiditas perdagangan
• Mengalami beberapa kali penyesuaian besar dalam sejarah
• Volume kontrak yang belum diselesaikan (untuk Token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama)

Analisis Komunitas dan Kepercayaan

Keberhasilan memecoin sering kali berkaitan erat dengan kekuatan komunitasnya. Ciri-ciri yang kita cari meliputi:

• Narasi yang menarik dan slogan komunitas
• Keyakinan yang kuat dan rasa memiliki
• Kemampuan kepemimpinan dan koordinasi yang efektif
• Tanda-tanda integrasi budaya
• Strategi pemasaran yang inovatif, seperti memanfaatkan platform baru seperti TikTok

Penilaian Nilai

Menilai "nilai wajar" memecoin dapat dilakukan dengan cara berikut:

1. Mewujudkan rasio nilai terhadap nilai pasar )MVRV(: Ketika MVRV di bawah 1, ini mungkin berarti mendekati dasar lokal.

2. Indikator Momentum:

   • Indeks Kekuatan Relatif ) RSI (: digunakan untuk menilai apakah berada dalam kondisi jenuh beli atau jenuh jual.
   • Rata-rata bergerak: menganalisis posisi harga relatif terhadap rata-rata bergerak kunci.

3. Media sosial dan tren pencarian: data tren Google, dapat membantu menentukan suasana pasar.

Pertimbangan Lingkungan Makro

Kinerja memecoin sangat bergantung pada kondisi likuiditas pasar secara keseluruhan dan preferensi risiko. Lingkungan ekonomi yang menguntungkan dan kembalinya "semangat hewan" adalah latar belakang kunci untuk berinvestasi di memecoin.

Kata Penutup

Investasi memecoin perlu mempertimbangkan berbagai faktor, termasuk analisis nilai beta, data on-chain, dinamika komunitas, penilaian nilai, dan lingkungan makro. Meskipun pendekatan ini dapat memberikan panduan tertentu, investor tetap harus ingat akan karakteristik risiko tinggi dari memecoins, dan tetap berhati-hati dalam pengambilan keputusan investasi.