Analisis Tren Investasi Risiko Enkripsi: Dominasi Token dan Kebangkitan Investasi Likuiditas
Lingkungan pendanaan saat ini semakin ketat, yang terutama disebabkan oleh tantangan pada tingkat pengembalian modal hulu dan dana yang dihadapi oleh investor. Bidang modal ventura secara umum menghadapi masalah penurunan tingkat pengembalian dana, yang mengakibatkan berkurangnya dana yang tersedia untuk investasi, semakin memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pengusaha.
Tren ini telah memberikan dampak signifikan terhadap pasar ventura koin enkripsi. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi menurun, skala penempatan modal tetap hampir setara dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidupnya, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, menjaga ritme keseluruhan penempatan modal.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Munculnya beberapa kasus akuisisi besar memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar investasi ekuitas.
Dalam setahun terakhir, jumlah transaksi secara keseluruhan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar dilakukan pada kuartal keempat tahun 2024 dan kuartal pertama tahun 2025. Ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana modal relatif cukup.
Berdasarkan tahap pendanaan, accelerator dan platform peluncuran mendominasi jumlah transaksi. Sejak tahun 2024, telah muncul banyak accelerator dan platform peluncuran di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam situasi lingkungan pendanaan yang semakin ketat, pendiri cenderung untuk menerbitkan Token lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median putaran pendanaan awal menunjukkan pemulihan. Dana di tahap awal tetap cukup, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau kembali ke tingkat 2022.
Untuk masa depan pasar ventura enkripsi, ada tiga prediksi utama sebagai berikut:
Token akan menjadi mekanisme investasi utama: pasar akan beralih dari struktur "token+ekuitas" menjadi model "aset tunggal yang membawa nilai".
Investasi ventura teknologi finansial dan enkripsi semakin terintegrasi: Investor teknologi finansial tradisional sedang beralih ke bidang enkripsi, fokus pada jaringan pembayaran generasi baru, bank digital, dan platform tokenisasi aset berbasis blockchain.
Kebangkitan "Ventura Likuiditas": Model investasi baru ini mencari peluang serupa dengan ventura di pasar token yang dapat diperdagangkan, memiliki likuiditas yang lebih tinggi, ambang batas yang lebih rendah, manajemen posisi yang lebih fleksibel, dan pengoperasian dana.
Bidang enkripsi terus memimpin inovasi di garis depan investasi risiko. Integrasi pasar modal publik dan swasta menjadi tren besar, sementara industri enkripsi berada di garis depan dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih metode pendanaan "utamakan blockchain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi seringkali lebih ekstrem dibandingkan dengan modal ventura tradisional, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk posisi lapisan dasar ekonomi keuangan baru. Meskipun risikonya tinggi, potensi imbal hasil asimetris tetap akan menarik banyak modal untuk mengalir ke bidang investasi enkripsi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
6
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropworkerZhang
· 07-22 20:10
Anak muda juga harus mengelola keuangan Token.
Lihat AsliBalas0
MetaMuskRat
· 07-22 12:46
Dengar-dengar modal ventura sedang Dianggap Bodoh? Haha
Lihat AsliBalas0
GateUser-26d7f434
· 07-19 21:13
Bear Market akan berlalu pada akhirnya, ayo lakukan saja.
Lihat AsliBalas0
SatoshiHeir
· 07-19 21:13
Jelas, jebakan untuk mencairkan uang sudah tiba.
Lihat AsliBalas0
LongTermDreamer
· 07-19 21:04
Eh, sudah tiba saatnya menjelang bull run! Keadaan seperti ini sudah pernah dilihat tiga tahun yang lalu, Bear Market get on board hanya menunggu untuk menikmati keuntungan bull.
Lihat AsliBalas0
AltcoinMarathoner
· 07-19 20:46
tumpuk n bertahan... sudah berada dalam permainan sejak 2017, ini hanyalah tanda kilometer lainnya
Tren VC enkripsi 2025: Token mendominasi pendanaan, Likuiditas VC bangkit
Analisis Tren Investasi Risiko Enkripsi: Dominasi Token dan Kebangkitan Investasi Likuiditas
Lingkungan pendanaan saat ini semakin ketat, yang terutama disebabkan oleh tantangan pada tingkat pengembalian modal hulu dan dana yang dihadapi oleh investor. Bidang modal ventura secara umum menghadapi masalah penurunan tingkat pengembalian dana, yang mengakibatkan berkurangnya dana yang tersedia untuk investasi, semakin memperburuk kesulitan pendanaan bagi para pengusaha.
Tren ini telah memberikan dampak signifikan terhadap pasar ventura koin enkripsi. Pada tahun 2025, meskipun jumlah transaksi menurun, skala penempatan modal tetap hampir setara dengan tahun 2024. Penurunan jumlah transaksi mungkin terkait dengan banyak dana ventura yang mendekati akhir siklus hidupnya, sehingga dana yang tersedia berkurang. Namun, beberapa dana besar masih melakukan transaksi besar, menjaga ritme keseluruhan penempatan modal.
Dalam dua tahun terakhir, aktivitas akuisisi di bidang enkripsi terus membaik, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk likuiditas dan peluang keluar. Munculnya beberapa kasus akuisisi besar memberikan lebih banyak jaminan untuk integrasi industri dan keluar investasi ekuitas.
Dalam setahun terakhir, jumlah transaksi secara keseluruhan tetap stabil, di mana beberapa transaksi besar dilakukan pada kuartal keempat tahun 2024 dan kuartal pertama tahun 2025. Ini terutama disebabkan oleh lebih banyak transaksi yang terkonsentrasi pada tahap awal, di mana modal relatif cukup.
Berdasarkan tahap pendanaan, accelerator dan platform peluncuran mendominasi jumlah transaksi. Sejak tahun 2024, telah muncul banyak accelerator dan platform peluncuran di pasar, yang mungkin mencerminkan bahwa dalam situasi lingkungan pendanaan yang semakin ketat, pendiri cenderung untuk menerbitkan Token lebih awal untuk memulai proyek.
Ukuran median putaran pendanaan awal menunjukkan pemulihan. Dana di tahap awal tetap cukup, dengan median pendanaan untuk putaran benih, putaran A, dan putaran B mendekati atau kembali ke tingkat 2022.
Untuk masa depan pasar ventura enkripsi, ada tiga prediksi utama sebagai berikut:
Bidang enkripsi terus memimpin inovasi di garis depan investasi risiko. Integrasi pasar modal publik dan swasta menjadi tren besar, sementara industri enkripsi berada di garis depan dalam hal ini. Dengan lebih banyak aset yang diunggah ke blockchain, semakin banyak perusahaan mungkin memilih metode pendanaan "utamakan blockchain".
Akhirnya, distribusi imbal hasil di pasar enkripsi seringkali lebih ekstrem dibandingkan dengan modal ventura tradisional, aset enkripsi teratas tidak hanya bersaing untuk menjadi mata uang kedaulatan digital, tetapi juga bersaing untuk posisi lapisan dasar ekonomi keuangan baru. Meskipun risikonya tinggi, potensi imbal hasil asimetris tetap akan menarik banyak modal untuk mengalir ke bidang investasi enkripsi.