La popularité des runes revient, DOG en tête, l'avenir de la piste est prometteur
I. Aperçu des runes
Début 2023, le standard BRC-20 basé sur le protocole Ordinals a déclenché une vague de construction et de spéculation autour des actifs BTC, stimulant le développement des infrastructures écologiques telles que les couches 2 de BTC et le Defi. Cependant, le BRC-20 a également entraîné des problèmes de congestion du réseau et de redondance des données. Pour remédier à cela, le fondateur du protocole Ordinals, Casey Rodarmor, a proposé en septembre 2023 le protocole Runes, visant à construire un protocole de jetons fongibles basé sur UTXO de BTC.
Le protocole Runes a été officiellement lancé le 20 avril de cette année lors de la réduction de moitié du Bitcoin. Dans un premier temps, en raison de l'engouement pour la première série de minting de runes, les frais de Gas du réseau BTC ont atteint des sommets supérieurs à 1000sats. Bien que l'engouement ait ensuite diminué, le DOG a récemment augmenté de son prix de consolidation au fond jusqu'à un nouveau sommet, entraînant à nouveau la hausse et l'attention sur les actifs liés aux runes.
1. Mécanisme de fonctionnement des runes
Le protocole Runes utilise le modèle UTXO natif de Bitcoin pour émettre et suivre des tokens, rendant le système plus natif et décentralisé. Le solde des runes est directement détenu par des UTXO, un UTXO pouvant contenir un nombre illimité de runes, évitant ainsi la création d'"UTXO poubelles", améliorant l'efficacité et réduisant l'espace occupé sur la chaîne.
Plus précisément, les données des Runes sont stockées dans le champ OP_RETURN, qui est le code d'opération des transactions Bitcoin, permettant de stocker 80 octets de données dans la sortie de transaction. Les transactions utilisent le marqueur OP_RETURN dans le message de protocole, suivi d'une poussée de données avec un R majuscule. Les transactions d'émission ou de transfert sont spécifiées et attribuées aux UTXO dans les poussées de données ultérieures. Les messages de protocole invalides entraîneront la destruction des runes.
2. Comparaison entre les runes et le BRC-20
Comparé au BRC-20, le protocole Runes présente les caractéristiques suivantes :
(1) Les Runes sont conçues pour les tokens remplaçables, basées sur l'architecture native de BTC, sans dépendre des données hors chaîne et nécessitant une seule frappe, ce qui les rend plus simples et efficaces.
(2) Les données des Runes sont stockées dans un champ OP_RETURN de 80 octets, tandis que le BRC-20 utilise des données de témoin, pouvant occuper jusqu'à 4 Mo. Les jetons construits avec les Runes sont plus compatibles, occupent moins d'espace et réduisent l'expansion de la blockchain.
(3) Le protocole Runes est basé sur le modèle UTXO, fusionnant avec l'architecture native de BTC et héritant de sa sécurité. À l'avenir, il aura une meilleure évolutivité et sera parfaitement compatible avec le développement de l'écosystème BTC, y compris le réseau Lightning et BTC L2.
3. Signification des runes
(1) a créé un mode d'émission d'actifs BTC pouvant briser les frontières, et a établi une norme de jeton dédiée, alternative et mieux adaptée aux activités spéculatives pour BTC.
(2) est plus simple, efficace et compatible par rapport aux méthodes d'émission d'actifs précédentes. Basé sur l'architecture UTXO native de Bitcoin, il ne nécessite pas de dépendre de tiers et de données hors chaîne, occupe moins d'espace, réduit la congestion du réseau et pourra à l'avenir être compatible sans couture avec les diverses mises à jour et solutions écologiques du réseau BTC.
(3) aide à résoudre le problème du budget de sécurité de Bitcoin. Le trading de rune contribue à des frais de transaction plus élevés sur le réseau, offrant aux mineurs une nouvelle source de revenus, en particulier après la réduction de moitié, ce qui est bénéfique pour maintenir la sécurité et la durabilité du réseau.
II. Aperçu des données de la piste
D'après les données du réseau BTC, les runes représentent actuellement environ 20 % du volume total des transactions et de la part de marché. Lorsque le protocole rune a été lancé, les transactions étaient très actives, atteignant un maximum de 81,3 %, puis il y a eu une période de calme. Actuellement, la part des runes dans le réseau est d'environ 10 à 40 %.
Comparé aux runes et au BRC-20, les runes sont actuellement l'actif L1 le plus actif en dehors des transactions BTC, avec un ratio d'environ 4:1. La part des runes a atteint son maximum lors du lancement de la réduction de moitié, à environ 99 %, et a atteint son minimum d'environ 55 %. Actuellement, l'engouement pour les transactions de runes a dépassé celui des jetons BRC-20.
En ce qui concerne la contribution aux frais, les frais de transaction en Bitcoin natif représentent actuellement 70-80 %, les runes 10-20 %, et les Ordinals et BRC-20 représentent environ 10 % au total. Le jour de la réduction de moitié, la part des runes a atteint un maximum de 70 %. Actuellement, la spéculation sur les runes élargit les sources de revenus des mineurs du réseau BTC et représente la plus grande part parmi les nouveaux actifs.
Si l'on considère les runes et les BRC20 comme des mèmes, la capitalisation boursière des mèmes sur la chaîne Bitcoin est la plus faible par rapport aux autres chaînes de mèmes, représentant moins de 0,1 % de cette chaîne. En comparaison horizontale, les mèmes leaders sur les chaînes ETH et SOL représentent plus de 3 % de la capitalisation boursière de ces chaînes. En tant que chaîne avec le meilleur consensus, la plus grande capitalisation boursière et le plus grand intérêt de la part des fonds principaux, la capitalisation boursière des mèmes de BTC a un potentiel d'expansion supplémentaire. En comparaison verticale, les runes ont actuellement dépassé les BRC-20 en termes de volume de transactions et de frais de contribution, mais le leader des runes présente encore un écart par rapport au leader des BRC-20. Si elles peuvent entrer sur une plateforme d'échange de premier plan, elles ont le potentiel de surpasser l'ORDI.
Trois, système d'évaluation des runes et analyse de DOG
L'évaluation des projets populaires de rune peut être analysée en trois phases et neuf dimensions :
Attention précoce : méthode de distribution, degré de décentralisation, fondateur et narrativité
Suivi à moyen terme : continuité de la diffusion, continuité des prix
Attention à la phase de maturité : volume des transactions, capitalisation boursière, structure des jetons, stabilité des prix
En tenant compte de la logique ci-dessus, le leader actuel dans le domaine des runes est DOG :
Mode de distribution : La conception de la distribution progresse par couches et assume tous les frais sur la chaîne, avec une grande envergure.
Degré de dispersion : Les premiers bénéficiaires communs étaient de qualité et en grand nombre, ce qui a permis un démarrage rapide et une large diffusion parmi les utilisateurs clés.
Fondateur et histoire : Le fondateur Leonidas est un OG de la communauté BTC et co-fondateur du navigateur Ordinals de pointe Ord.io, en étroite relation avec le fondateur d'Oidinals, Casey. Le nom de la pierre de rune relie le protocole Runes lancé le jour du halving et les instructions de codage Runestone dans le protocole, ce qui est très pertinent et orthodoxe.
Continuité de la diffusion : Le fondateur Leo, en tant qu'OG de la communauté BTC, possède une forte capacité de diffusion et des ressources, en particulier dans les communautés européennes et américaines, avec une promotion fréquente qui capte continuellement l'attention du marché.
Continuité des prix : spéculation sur les pierres de rune et relais de rune.
Volume des transactions : Le volume des transactions DOG est de loin supérieur à celui des autres runes, offrant la meilleure liquidité.
Capitalisation : la capitalisation de DOG est classée première dans l'ensemble.
Structure des jetons : Un grand nombre de détenteurs, mais les jetons ne sont pas suffisamment concentrés.
Stabilité des prix : le prix de DOG a augmenté de manière stable et forte après la consolidation du bas.
Quatre, Résumé
Les runes sont des protocoles spécialement conçus pour les tokens fongibles, qui, sur le plan technique, présentent des caractéristiques plus simples, plus efficaces et plus compatibles que le BRC-20. En termes de part de marché et de contribution aux frais de transaction, elles ont déjà dépassé les tokens BRC-20, devenant une nouvelle forme d'actif qu'il est nécessaire de prendre en compte.
Les runes sont actuellement principalement utilisées comme des mèmes pour accroître l'attention et la capture de fonds sur le réseau Bitcoin, ayant une signification de développement durable, mais d'après les données, elles n'ont pas encore connu une explosion complète, présentant un potentiel de découverte de prix supplémentaire.
Actuellement, DOG se positionne en tête de la course par rapport aux autres actifs, mais la structure des jetons est relativement dispersée, et il pourrait être nécessaire d'accumuler du temps avant de se connecter à une plateforme d'échange de premier plan.
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BlockTalk
· 08-04 18:20
DOG a déjà sauté si haut, qu'est-ce qu'il reste de bon à récolter ?
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GasFeeCrier
· 08-04 08:19
sats ont déjà grimpé aux nues, et vous êtes encore là à être haussier.
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TerraNeverForget
· 08-04 08:18
DOGE a encore doublé, ce goût familier.
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WealthCoffee
· 08-04 08:12
Ritter a de nouveau commencé à To the moon. Comprendre les opportunités de richesse.
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SnapshotLaborer
· 08-04 07:57
Conduire un tracteur pour couper les poireaux
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ser_we_are_early
· 08-04 07:54
Les personnes qui créent des positions dans un marché baissier sont toutes des talents.
La chaleur des runes renaît, DOG en tête, le développement des actifs sur la chaîne BTC est prometteur.
La popularité des runes revient, DOG en tête, l'avenir de la piste est prometteur
I. Aperçu des runes
Début 2023, le standard BRC-20 basé sur le protocole Ordinals a déclenché une vague de construction et de spéculation autour des actifs BTC, stimulant le développement des infrastructures écologiques telles que les couches 2 de BTC et le Defi. Cependant, le BRC-20 a également entraîné des problèmes de congestion du réseau et de redondance des données. Pour remédier à cela, le fondateur du protocole Ordinals, Casey Rodarmor, a proposé en septembre 2023 le protocole Runes, visant à construire un protocole de jetons fongibles basé sur UTXO de BTC.
Le protocole Runes a été officiellement lancé le 20 avril de cette année lors de la réduction de moitié du Bitcoin. Dans un premier temps, en raison de l'engouement pour la première série de minting de runes, les frais de Gas du réseau BTC ont atteint des sommets supérieurs à 1000sats. Bien que l'engouement ait ensuite diminué, le DOG a récemment augmenté de son prix de consolidation au fond jusqu'à un nouveau sommet, entraînant à nouveau la hausse et l'attention sur les actifs liés aux runes.
1. Mécanisme de fonctionnement des runes
Le protocole Runes utilise le modèle UTXO natif de Bitcoin pour émettre et suivre des tokens, rendant le système plus natif et décentralisé. Le solde des runes est directement détenu par des UTXO, un UTXO pouvant contenir un nombre illimité de runes, évitant ainsi la création d'"UTXO poubelles", améliorant l'efficacité et réduisant l'espace occupé sur la chaîne.
Plus précisément, les données des Runes sont stockées dans le champ OP_RETURN, qui est le code d'opération des transactions Bitcoin, permettant de stocker 80 octets de données dans la sortie de transaction. Les transactions utilisent le marqueur OP_RETURN dans le message de protocole, suivi d'une poussée de données avec un R majuscule. Les transactions d'émission ou de transfert sont spécifiées et attribuées aux UTXO dans les poussées de données ultérieures. Les messages de protocole invalides entraîneront la destruction des runes.
2. Comparaison entre les runes et le BRC-20
Comparé au BRC-20, le protocole Runes présente les caractéristiques suivantes :
(1) Les Runes sont conçues pour les tokens remplaçables, basées sur l'architecture native de BTC, sans dépendre des données hors chaîne et nécessitant une seule frappe, ce qui les rend plus simples et efficaces.
(2) Les données des Runes sont stockées dans un champ OP_RETURN de 80 octets, tandis que le BRC-20 utilise des données de témoin, pouvant occuper jusqu'à 4 Mo. Les jetons construits avec les Runes sont plus compatibles, occupent moins d'espace et réduisent l'expansion de la blockchain.
(3) Le protocole Runes est basé sur le modèle UTXO, fusionnant avec l'architecture native de BTC et héritant de sa sécurité. À l'avenir, il aura une meilleure évolutivité et sera parfaitement compatible avec le développement de l'écosystème BTC, y compris le réseau Lightning et BTC L2.
3. Signification des runes
(1) a créé un mode d'émission d'actifs BTC pouvant briser les frontières, et a établi une norme de jeton dédiée, alternative et mieux adaptée aux activités spéculatives pour BTC.
(2) est plus simple, efficace et compatible par rapport aux méthodes d'émission d'actifs précédentes. Basé sur l'architecture UTXO native de Bitcoin, il ne nécessite pas de dépendre de tiers et de données hors chaîne, occupe moins d'espace, réduit la congestion du réseau et pourra à l'avenir être compatible sans couture avec les diverses mises à jour et solutions écologiques du réseau BTC.
(3) aide à résoudre le problème du budget de sécurité de Bitcoin. Le trading de rune contribue à des frais de transaction plus élevés sur le réseau, offrant aux mineurs une nouvelle source de revenus, en particulier après la réduction de moitié, ce qui est bénéfique pour maintenir la sécurité et la durabilité du réseau.
II. Aperçu des données de la piste
D'après les données du réseau BTC, les runes représentent actuellement environ 20 % du volume total des transactions et de la part de marché. Lorsque le protocole rune a été lancé, les transactions étaient très actives, atteignant un maximum de 81,3 %, puis il y a eu une période de calme. Actuellement, la part des runes dans le réseau est d'environ 10 à 40 %.
Comparé aux runes et au BRC-20, les runes sont actuellement l'actif L1 le plus actif en dehors des transactions BTC, avec un ratio d'environ 4:1. La part des runes a atteint son maximum lors du lancement de la réduction de moitié, à environ 99 %, et a atteint son minimum d'environ 55 %. Actuellement, l'engouement pour les transactions de runes a dépassé celui des jetons BRC-20.
En ce qui concerne la contribution aux frais, les frais de transaction en Bitcoin natif représentent actuellement 70-80 %, les runes 10-20 %, et les Ordinals et BRC-20 représentent environ 10 % au total. Le jour de la réduction de moitié, la part des runes a atteint un maximum de 70 %. Actuellement, la spéculation sur les runes élargit les sources de revenus des mineurs du réseau BTC et représente la plus grande part parmi les nouveaux actifs.
Si l'on considère les runes et les BRC20 comme des mèmes, la capitalisation boursière des mèmes sur la chaîne Bitcoin est la plus faible par rapport aux autres chaînes de mèmes, représentant moins de 0,1 % de cette chaîne. En comparaison horizontale, les mèmes leaders sur les chaînes ETH et SOL représentent plus de 3 % de la capitalisation boursière de ces chaînes. En tant que chaîne avec le meilleur consensus, la plus grande capitalisation boursière et le plus grand intérêt de la part des fonds principaux, la capitalisation boursière des mèmes de BTC a un potentiel d'expansion supplémentaire. En comparaison verticale, les runes ont actuellement dépassé les BRC-20 en termes de volume de transactions et de frais de contribution, mais le leader des runes présente encore un écart par rapport au leader des BRC-20. Si elles peuvent entrer sur une plateforme d'échange de premier plan, elles ont le potentiel de surpasser l'ORDI.
Trois, système d'évaluation des runes et analyse de DOG
L'évaluation des projets populaires de rune peut être analysée en trois phases et neuf dimensions :
En tenant compte de la logique ci-dessus, le leader actuel dans le domaine des runes est DOG :
Mode de distribution : La conception de la distribution progresse par couches et assume tous les frais sur la chaîne, avec une grande envergure.
Degré de dispersion : Les premiers bénéficiaires communs étaient de qualité et en grand nombre, ce qui a permis un démarrage rapide et une large diffusion parmi les utilisateurs clés.
Fondateur et histoire : Le fondateur Leonidas est un OG de la communauté BTC et co-fondateur du navigateur Ordinals de pointe Ord.io, en étroite relation avec le fondateur d'Oidinals, Casey. Le nom de la pierre de rune relie le protocole Runes lancé le jour du halving et les instructions de codage Runestone dans le protocole, ce qui est très pertinent et orthodoxe.
Continuité de la diffusion : Le fondateur Leo, en tant qu'OG de la communauté BTC, possède une forte capacité de diffusion et des ressources, en particulier dans les communautés européennes et américaines, avec une promotion fréquente qui capte continuellement l'attention du marché.
Continuité des prix : spéculation sur les pierres de rune et relais de rune.
Volume des transactions : Le volume des transactions DOG est de loin supérieur à celui des autres runes, offrant la meilleure liquidité.
Quatre, Résumé
Les runes sont des protocoles spécialement conçus pour les tokens fongibles, qui, sur le plan technique, présentent des caractéristiques plus simples, plus efficaces et plus compatibles que le BRC-20. En termes de part de marché et de contribution aux frais de transaction, elles ont déjà dépassé les tokens BRC-20, devenant une nouvelle forme d'actif qu'il est nécessaire de prendre en compte.
Les runes sont actuellement principalement utilisées comme des mèmes pour accroître l'attention et la capture de fonds sur le réseau Bitcoin, ayant une signification de développement durable, mais d'après les données, elles n'ont pas encore connu une explosion complète, présentant un potentiel de découverte de prix supplémentaire.
Actuellement, DOG se positionne en tête de la course par rapport aux autres actifs, mais la structure des jetons est relativement dispersée, et il pourrait être nécessaire d'accumuler du temps avant de se connecter à une plateforme d'échange de premier plan.