Finance décentralisée : concepts clés, cas d'utilisation et mécanismes de fonctionnement
L'essence de la Finance décentralisée
La finance décentralisée ( DeFi ) utilise la blockchain et les contrats intelligents pour construire des produits et services financiers. Par rapport à la finance traditionnelle, DeFi présente les caractéristiques suivantes :
Transactions transparentes et vérifiables : toute la logique des contrats et le flux des fonds peuvent être suivis et validés sur la chaîne.
Distribution des revenus automatisée : exécutée automatiquement sur la base de règles prédéfinies, sans intervention de tiers
Coûts d'exploitation faibles : suppression des intermédiaires, réduction significative des barrières à l'entrée.
Ouverture et inclusion : tout détenteur de portefeuille numérique peut participer librement.
Le cœur de la Finance décentralisée réside dans une architecture décentralisée, reposant sur la blockchain et les contrats intelligents pour une exécution automatisée, sans intervention d'institutions financières traditionnelles.
Finance décentralisée principaux cas d'utilisation
L'écosystème de la Finance décentralisée couvre de nombreux sous-domaines, les principaux cas d'utilisation incluent :
Participer au consensus PoS par le staking : les investisseurs délèguent des tokens aux nœuds validateurs pour obtenir une part des récompenses réseau.
Fournir des prêts : déposer des fonds inutilisés dans un pool de liquidités, les emprunteurs mettent en garantie des actifs pour emprunter et payer des intérêts.
Fournir de la liquidité : Déposer des paires de tokens sur un DEX, fournir de la profondeur pour les transactions, gagner des frais et des récompenses.
Utiliser un agrégateur de rendement : gestion tout-en-un de plusieurs stratégies de Finance décentralisée, améliorant l'efficacité des investissements.
Verrouiller les jetons pour participer à la gouvernance : détenir à long terme des jetons du projet, obtenir des droits de gouvernance et des revenus supplémentaires.
Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont une catégorie de cryptomonnaies spéciales, conçues pour maintenir une valeur stable, généralement adossées à des monnaies fiduciaires ou à des actifs comme l'or. Les principaux types incluent :
Couverture en monnaie fiduciaire : comme USDT, USDC, soutenue par une réserve de 1:1 en monnaie fiduciaire
Approbation des produits : comme XAUT, garanti par des actifs physiques
Sur-garantie : comme DAI, garanti par des actifs cryptographiques en excès
Type algorithmique : comme FRAX, maintient la stabilité par des algorithmes d'ajustement de l'offre et de la demande.
Les stablecoins fournissent une mesure de valeur et un moyen d'échange importants pour l'écosystème de la Finance décentralisée.
Mécanisme de fonctionnement DEX - Analyse du mode AMM
Les DEX utilisent principalement le mécanisme de teneur de marché automatisé ( AMM ), permettant de réaliser des transactions sans carnet d'ordres. Prenons Uniswap comme exemple :
Utiliser la formule de produit constant : X*Y=K( constant )
Ajustement automatique des proportions d'actifs lors des transactions, maintenir la valeur K constante
Risques de glissement de prix et de perte impermanente
Des projets comme Curve utilisent un modèle AMM hybride, permettant d'obtenir des glissements et des risques plus faibles dans le trading de stablecoins.
L'avenir de la Finance décentralisée
Avec l'innovation constante des technologies et des applications, la Finance décentralisée se développe vers une intégration profonde avec la finance traditionnelle. La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient un nouveau point focal, promettant d'introduire d'énormes actifs et utilisateurs supplémentaires dans la Finance décentralisée. À l'avenir, la Finance décentralisée étendra encore les frontières des services financiers, construisant un nouvel écosystème financier fusionnant en ligne et hors ligne.
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ruggedNotShrugged
· 08-02 18:09
Le rendement est bon, mais le risque est également élevé.
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SchroedingerGas
· 08-01 07:44
gas est trop cher pour jouer.
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DecentralizeMe
· 08-01 07:42
un domaine aux perspectives illimitées
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TokenEconomist
· 08-01 07:31
Soyons précis.
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GasOptimizer
· 08-01 07:31
Le risque faible et le rendement élevé sont les plus difficiles.
Finance décentralisée全解析：核心理念、应用场景及AMM机制详解
Finance décentralisée : concepts clés, cas d'utilisation et mécanismes de fonctionnement
L'essence de la Finance décentralisée
La finance décentralisée ( DeFi ) utilise la blockchain et les contrats intelligents pour construire des produits et services financiers. Par rapport à la finance traditionnelle, DeFi présente les caractéristiques suivantes :
Le cœur de la Finance décentralisée réside dans une architecture décentralisée, reposant sur la blockchain et les contrats intelligents pour une exécution automatisée, sans intervention d'institutions financières traditionnelles.
Finance décentralisée principaux cas d'utilisation
L'écosystème de la Finance décentralisée couvre de nombreux sous-domaines, les principaux cas d'utilisation incluent :
Participer au consensus PoS par le staking : les investisseurs délèguent des tokens aux nœuds validateurs pour obtenir une part des récompenses réseau.
Fournir des prêts : déposer des fonds inutilisés dans un pool de liquidités, les emprunteurs mettent en garantie des actifs pour emprunter et payer des intérêts.
Fournir de la liquidité : Déposer des paires de tokens sur un DEX, fournir de la profondeur pour les transactions, gagner des frais et des récompenses.
Utiliser un agrégateur de rendement : gestion tout-en-un de plusieurs stratégies de Finance décentralisée, améliorant l'efficacité des investissements.
Verrouiller les jetons pour participer à la gouvernance : détenir à long terme des jetons du projet, obtenir des droits de gouvernance et des revenus supplémentaires.
Aperçu des stablecoins
Les stablecoins sont une catégorie de cryptomonnaies spéciales, conçues pour maintenir une valeur stable, généralement adossées à des monnaies fiduciaires ou à des actifs comme l'or. Les principaux types incluent :
Les stablecoins fournissent une mesure de valeur et un moyen d'échange importants pour l'écosystème de la Finance décentralisée.
Mécanisme de fonctionnement DEX - Analyse du mode AMM
Les DEX utilisent principalement le mécanisme de teneur de marché automatisé ( AMM ), permettant de réaliser des transactions sans carnet d'ordres. Prenons Uniswap comme exemple :
Des projets comme Curve utilisent un modèle AMM hybride, permettant d'obtenir des glissements et des risques plus faibles dans le trading de stablecoins.
L'avenir de la Finance décentralisée
Avec l'innovation constante des technologies et des applications, la Finance décentralisée se développe vers une intégration profonde avec la finance traditionnelle. La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) devient un nouveau point focal, promettant d'introduire d'énormes actifs et utilisateurs supplémentaires dans la Finance décentralisée. À l'avenir, la Finance décentralisée étendra encore les frontières des services financiers, construisant un nouvel écosystème financier fusionnant en ligne et hors ligne.