Hay un cambio significativo en el mercado de derivados en Binance, ya que Bitcoin cayó de $124K a menos de $118K.
El interés abierto del intercambio (OI) se desplomó un 5% en cuestión de horas, lo que significa que muchos traders salieron rápidamente de posiciones o cerraron apalancamiento en reacción a la repentina caída de precios.
Fondo Local
Tal comportamiento refleja un cambio rápido en el sentimiento, de un optimismo agresivo cerca de los máximos recientes a una postura más defensiva y de aversión al riesgo. Al mismo tiempo, el volumen neto acumulado de tomadores cayó drásticamente en $1.89 mil millones, un movimiento que a menudo está relacionado con ventas agresivas o el desmantelamiento de posiciones largas tardías.
Históricamente, tales caídas pronunciadas han estado frecuentemente alineadas con los mínimos de precios locales en marcos de tiempo más cortos, lo que sugiere que la presión de venta puede estar acercándose a la extenuación. Sin embargo, en este caso, la fuerte reversión apunta a la capitulación de los traders que habían entrado en posiciones largas justo antes del pico reciente.
Según CryptoQuant, los traders que ingresaron tarde en posiciones largas y que ahora están en números rojos están saliendo rápidamente. Esta ola de cierres está reduciendo tanto el interés abierto como el volumen neto de tomadores.
Las métricas de liquidación añaden un contexto adicional. El cambio de 8 horas en las Liquidaciones Netas, por ejemplo, se disparó a $130 millones, principalmente debido a cierres forzados de largos sobreapalancados, indicando un clásico squeeze de largos. A medida que los precios cayeron, estas liquidaciones desencadenaron una cascada de órdenes de venta y amplificaron el impulso a la baja.
Complementando esta visión está la compresión en la tasa de financiamiento de Binance al 0.006%, que refleja una disminución en la demanda de mantener posiciones largas y una disminución de la convicción alcista entre los traders de derivados.
Una fuerte caída en el interés abierto, un colapso en el volumen neto de tomadores, fuertes liquidaciones largas y tasas de financiamiento en descenso apuntan colectivamente a un típico squeeze largo, expulsando rápidamente a los traders alcistas de sus posiciones mientras las liquidaciones en cascada aceleran el impulso a la baja del mercado.
Más allá del mercado de derivados, las señales estructurales también se están volviendo cautelosas.
La Estructura Se Vuelve Bajista
Swissblock señaló que Bitcoin no logró mantener su impulso alcista después de alcanzar brevemente un nuevo máximo histórico de $124.5K. Si bien los indicadores de impulso generales siguen siendo positivos, el colapso ha transformado la estructura del mercado de alcista a bajista. Este cambio indica que, a pesar de la fortaleza subyacente, los vendedores están ejerciendo presión y creando un entorno menos favorable para rallies prolongados.
Sin una "alineación" clara entre el impulso y la estructura del mercado, cualquier intento de rebote podría carecer del seguimiento necesario para mantener las ganancias, lo que los hace vulnerables a rápidas reversas. En resumen, la fuerza subyacente del mercado está siendo compensada por debilidades estructurales. Esto aumenta el riesgo de que los movimientos ascendentes a corto plazo puedan resultar temporales.
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$1.89B en Largos Se Evaporan Mientras Bitcoin Se Desploma Por Debajo de $118K - ¿Ha Pasado Lo Peor?
Hay un cambio significativo en el mercado de derivados en Binance, ya que Bitcoin cayó de $124K a menos de $118K.
El interés abierto del intercambio (OI) se desplomó un 5% en cuestión de horas, lo que significa que muchos traders salieron rápidamente de posiciones o cerraron apalancamiento en reacción a la repentina caída de precios.
Fondo Local
Tal comportamiento refleja un cambio rápido en el sentimiento, de un optimismo agresivo cerca de los máximos recientes a una postura más defensiva y de aversión al riesgo. Al mismo tiempo, el volumen neto acumulado de tomadores cayó drásticamente en $1.89 mil millones, un movimiento que a menudo está relacionado con ventas agresivas o el desmantelamiento de posiciones largas tardías.
Históricamente, tales caídas pronunciadas han estado frecuentemente alineadas con los mínimos de precios locales en marcos de tiempo más cortos, lo que sugiere que la presión de venta puede estar acercándose a la extenuación. Sin embargo, en este caso, la fuerte reversión apunta a la capitulación de los traders que habían entrado en posiciones largas justo antes del pico reciente.
Según CryptoQuant, los traders que ingresaron tarde en posiciones largas y que ahora están en números rojos están saliendo rápidamente. Esta ola de cierres está reduciendo tanto el interés abierto como el volumen neto de tomadores.
Las métricas de liquidación añaden un contexto adicional. El cambio de 8 horas en las Liquidaciones Netas, por ejemplo, se disparó a $130 millones, principalmente debido a cierres forzados de largos sobreapalancados, indicando un clásico squeeze de largos. A medida que los precios cayeron, estas liquidaciones desencadenaron una cascada de órdenes de venta y amplificaron el impulso a la baja.
Complementando esta visión está la compresión en la tasa de financiamiento de Binance al 0.006%, que refleja una disminución en la demanda de mantener posiciones largas y una disminución de la convicción alcista entre los traders de derivados.
Una fuerte caída en el interés abierto, un colapso en el volumen neto de tomadores, fuertes liquidaciones largas y tasas de financiamiento en descenso apuntan colectivamente a un típico squeeze largo, expulsando rápidamente a los traders alcistas de sus posiciones mientras las liquidaciones en cascada aceleran el impulso a la baja del mercado.
Más allá del mercado de derivados, las señales estructurales también se están volviendo cautelosas.
La Estructura Se Vuelve Bajista
Swissblock señaló que Bitcoin no logró mantener su impulso alcista después de alcanzar brevemente un nuevo máximo histórico de $124.5K. Si bien los indicadores de impulso generales siguen siendo positivos, el colapso ha transformado la estructura del mercado de alcista a bajista. Este cambio indica que, a pesar de la fortaleza subyacente, los vendedores están ejerciendo presión y creando un entorno menos favorable para rallies prolongados.
Sin una "alineación" clara entre el impulso y la estructura del mercado, cualquier intento de rebote podría carecer del seguimiento necesario para mantener las ganancias, lo que los hace vulnerables a rápidas reversas. En resumen, la fuerza subyacente del mercado está siendo compensada por debilidades estructurales. Esto aumenta el riesgo de que los movimientos ascendentes a corto plazo puedan resultar temporales.