Revisión semanal del mercado DeFi: auge de las monedas estables y expansión de las supercadenas
La pista de monedas estables recibe nuevas oportunidades
Recientemente, el campo de las monedas estables ha desatado una nueva ola de entusiasmo. Un nuevo protocolo ha lanzado un producto de moneda estable respaldado por una importante compañía de gestión de activos y ha colaborado con otro proyecto de moneda estable, logrando beneficios mutuos en cuanto al valor total bloqueado (TVL) y las medidas de incentivo. Al mismo tiempo, el protocolo también ha colaborado con una plataforma de préstamos, integrando su moneda estable en el mercado de préstamos.
A diferencia de las rondas anteriores de competencia entre monedas estables, el mercado actual muestra una clara tendencia de agrupamiento, con los participantes comportándose de manera más madura y cautelosa. Uno de los proyectos ha introducido un mecanismo de minería de monedas estables basado en múltiples juegos, que tiene una similitud con el modelo de minería de liquidez de la primera ola de Finanzas descentralizadas, pero ha mejorado significativamente en aspectos como el soporte de activos reales, la precisión del modelo de juego y las vías de salida de liquidez.
Este modelo de cooperación favorece la expansión de la moneda estable. En las primeras etapas, el crecimiento rápido del TVL a menudo depende del aumento del precio del token, formando un ciclo positivo: el aumento del precio del token impulsa el crecimiento del TVL, lo que a su vez mejora el rendimiento del staking del token. Sin embargo, la sostenibilidad de este modelo depende de mantener la velocidad de crecimiento del TVL. Cuando la tasa de crecimiento se desacelera, puede haber un punto de inflexión, y al final, el precio del token y el TVL tenderán a equilibrarse, formando un rendimiento cercano a un nivel razonable de mercado.
Surgimiento de nuevos protocolos de moneda estable
Otro proyecto de moneda estable llamativo ha crecido casi un 400% en TVL en las últimas dos semanas. El proyecto utiliza una estrategia de moneda estable neutral similar, pero introduce un pool de liquidez de riesgo (RLP) como innovación para absorber el riesgo de volatilidad del mercado, formando una capa de seguro entre la moneda estable y los activos subyacentes.
Si el fondo de garantía sufre pérdidas (como pérdidas por tasas de financiación o eventos inesperados), RLP asumirá primero estas pérdidas, protegiendo los intereses de los titulares de moneda estable. Para incentivar a los usuarios a participar en RLP, los usuarios de este fondo recibirán una mayor participación en las ganancias, como compensación por asumir riesgos adicionales. Este diseño en realidad crea un sistema de clasificación de riesgos para satisfacer las necesidades de los usuarios con diferentes preferencias de riesgo.
Expansión del ecosistema de la cadena super
En el ámbito de las soluciones de Layer 2, un conocido intercambio ha lanzado oficialmente una nueva cadena pública que se ha unido al ecosistema de supercadena. Ya ha surgido el primer proyecto de token de staking líquido (LST) en esta cadena. Además, un intercambio descentralizado (DEX) importante ha anunciado que se integrará en esta nueva cadena pública en 2025 y ha bloqueado una gran cantidad de tokens de gobernanza.
Esto refleja que el desarrollo de redes Layer 2 por parte de intercambios regulados se está convirtiendo en una tendencia. Después del éxito del proyecto Layer 2 de un conocido intercambio, el mercado tiene grandes expectativas para esta nueva cadena pública. Como centro de liquidez del ecosistema de supercadena, este DEX podría no expandirse simplemente mediante bifurcaciones, sino adoptar un enfoque de expansión horizontal más estratégico para ocupar redes de otros miembros en el ecosistema de supercadena.
Innovación en proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas
Algunos proyectos maduros de Finanzas descentralizadas también están innovando activamente. Dos proyectos conocidos se han unido para lanzar un protocolo de estabilidad descentralizado, cuyo moneda estable está respaldada por monedas estables que generan ingresos en el mercado de préstamos, y ofrece una función de ciclo de apalancamiento incorporada. Esta innovación refleja la adaptación y evolución de los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas en un nuevo entorno.
Otro proyecto enfocado en la cobertura de pérdidas impermanentes está a punto de completar el desarrollo de su token de rendimiento y entrar en la fase de auditoría. Este proyecto ha logrado una curva de ganancias y pérdidas similar a las opciones mediante el préstamo y la reestructuración de tokens LP, atrayendo la atención de cada vez más usuarios veteranos de Finanzas descentralizadas.
Desarrollo de cadenas cruzadas y expansión del ecosistema
Varios proyectos están ampliando activamente sus negocios de cadena cruzada. Un DEX líder en eficiencia ha anunciado su expansión a una red Layer 2 y ha lanzado medidas de incentivos de crecimiento. Otro proyecto está ofreciendo incentivos de liquidez para sus productos relacionados con Bitcoin en múltiples cadenas públicas y DEX.
Además, una fundación de una cadena pública ha lanzado un nuevo plan de construcción de infraestructura, centrado en el campo de la IA. Al mismo tiempo, varios proyectos de Finanzas descentralizadas han anunciado planes de expansión entre cadenas, incluyendo el lanzamiento de agregadores de DEX y el despliegue multi cadena de contratos inteligentes clave.
En general, el mercado de Finanzas descentralizadas ha mostrado en la última semana múltiples tendencias de innovación en moneda estable, expansión del ecosistema Layer 2 y transformación de proyectos tradicionales, demostrando la continua vitalidad y capacidad de innovación de este campo.
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SatoshiHeir
· hace6h
Es necesario señalar que la colaboración + más largo = 0. Basado en el análisis del artículo de juegos de Buterin de 2015, esta aparente armonía es en realidad una variante de minería selfish... ¿Nadie se da cuenta de esta verdad tan evidente? Se sugiere que todos relean el capítulo tres del artículo de Nakamoto.
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· hace6h
El TVL está demasiado bajo, no me atrevo a mover ladrillos.
Nueva estructura de Finanzas descentralizadas: auge de las monedas estables, expansión de la supercadena e innovación en proyectos tradicionales
Revisión semanal del mercado DeFi: auge de las monedas estables y expansión de las supercadenas
La pista de monedas estables recibe nuevas oportunidades
Recientemente, el campo de las monedas estables ha desatado una nueva ola de entusiasmo. Un nuevo protocolo ha lanzado un producto de moneda estable respaldado por una importante compañía de gestión de activos y ha colaborado con otro proyecto de moneda estable, logrando beneficios mutuos en cuanto al valor total bloqueado (TVL) y las medidas de incentivo. Al mismo tiempo, el protocolo también ha colaborado con una plataforma de préstamos, integrando su moneda estable en el mercado de préstamos.
A diferencia de las rondas anteriores de competencia entre monedas estables, el mercado actual muestra una clara tendencia de agrupamiento, con los participantes comportándose de manera más madura y cautelosa. Uno de los proyectos ha introducido un mecanismo de minería de monedas estables basado en múltiples juegos, que tiene una similitud con el modelo de minería de liquidez de la primera ola de Finanzas descentralizadas, pero ha mejorado significativamente en aspectos como el soporte de activos reales, la precisión del modelo de juego y las vías de salida de liquidez.
Este modelo de cooperación favorece la expansión de la moneda estable. En las primeras etapas, el crecimiento rápido del TVL a menudo depende del aumento del precio del token, formando un ciclo positivo: el aumento del precio del token impulsa el crecimiento del TVL, lo que a su vez mejora el rendimiento del staking del token. Sin embargo, la sostenibilidad de este modelo depende de mantener la velocidad de crecimiento del TVL. Cuando la tasa de crecimiento se desacelera, puede haber un punto de inflexión, y al final, el precio del token y el TVL tenderán a equilibrarse, formando un rendimiento cercano a un nivel razonable de mercado.
Surgimiento de nuevos protocolos de moneda estable
Otro proyecto de moneda estable llamativo ha crecido casi un 400% en TVL en las últimas dos semanas. El proyecto utiliza una estrategia de moneda estable neutral similar, pero introduce un pool de liquidez de riesgo (RLP) como innovación para absorber el riesgo de volatilidad del mercado, formando una capa de seguro entre la moneda estable y los activos subyacentes.
Si el fondo de garantía sufre pérdidas (como pérdidas por tasas de financiación o eventos inesperados), RLP asumirá primero estas pérdidas, protegiendo los intereses de los titulares de moneda estable. Para incentivar a los usuarios a participar en RLP, los usuarios de este fondo recibirán una mayor participación en las ganancias, como compensación por asumir riesgos adicionales. Este diseño en realidad crea un sistema de clasificación de riesgos para satisfacer las necesidades de los usuarios con diferentes preferencias de riesgo.
Expansión del ecosistema de la cadena super
En el ámbito de las soluciones de Layer 2, un conocido intercambio ha lanzado oficialmente una nueva cadena pública que se ha unido al ecosistema de supercadena. Ya ha surgido el primer proyecto de token de staking líquido (LST) en esta cadena. Además, un intercambio descentralizado (DEX) importante ha anunciado que se integrará en esta nueva cadena pública en 2025 y ha bloqueado una gran cantidad de tokens de gobernanza.
Esto refleja que el desarrollo de redes Layer 2 por parte de intercambios regulados se está convirtiendo en una tendencia. Después del éxito del proyecto Layer 2 de un conocido intercambio, el mercado tiene grandes expectativas para esta nueva cadena pública. Como centro de liquidez del ecosistema de supercadena, este DEX podría no expandirse simplemente mediante bifurcaciones, sino adoptar un enfoque de expansión horizontal más estratégico para ocupar redes de otros miembros en el ecosistema de supercadena.
Innovación en proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas
Algunos proyectos maduros de Finanzas descentralizadas también están innovando activamente. Dos proyectos conocidos se han unido para lanzar un protocolo de estabilidad descentralizado, cuyo moneda estable está respaldada por monedas estables que generan ingresos en el mercado de préstamos, y ofrece una función de ciclo de apalancamiento incorporada. Esta innovación refleja la adaptación y evolución de los proyectos tradicionales de Finanzas descentralizadas en un nuevo entorno.
Otro proyecto enfocado en la cobertura de pérdidas impermanentes está a punto de completar el desarrollo de su token de rendimiento y entrar en la fase de auditoría. Este proyecto ha logrado una curva de ganancias y pérdidas similar a las opciones mediante el préstamo y la reestructuración de tokens LP, atrayendo la atención de cada vez más usuarios veteranos de Finanzas descentralizadas.
Desarrollo de cadenas cruzadas y expansión del ecosistema
Varios proyectos están ampliando activamente sus negocios de cadena cruzada. Un DEX líder en eficiencia ha anunciado su expansión a una red Layer 2 y ha lanzado medidas de incentivos de crecimiento. Otro proyecto está ofreciendo incentivos de liquidez para sus productos relacionados con Bitcoin en múltiples cadenas públicas y DEX.
Además, una fundación de una cadena pública ha lanzado un nuevo plan de construcción de infraestructura, centrado en el campo de la IA. Al mismo tiempo, varios proyectos de Finanzas descentralizadas han anunciado planes de expansión entre cadenas, incluyendo el lanzamiento de agregadores de DEX y el despliegue multi cadena de contratos inteligentes clave.
En general, el mercado de Finanzas descentralizadas ha mostrado en la última semana múltiples tendencias de innovación en moneda estable, expansión del ecosistema Layer 2 y transformación de proyectos tradicionales, demostrando la continua vitalidad y capacidad de innovación de este campo.