Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos profesionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los grandes inversores suelen depender de servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
A medida que la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas se acelera, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha visto reforzado tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos (LP) con prestatarios institucionales.
Tras examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de garantías y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no solo como un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El creador de mercado principal necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando aumentan las volatilidades del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el campo de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, está cerrando esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el pool de préstamos.
Cuando un creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se hace evidente. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos a nivel institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con las diferentes capacidades de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Los productos de préstamos de la primera categoría incluyen los productos de Blue Chip ( de Maple y los productos de High Yield ). La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que priorizan la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos colateralizados en exceso, generando ingresos adicionales a través de la participación o el préstamo secundario, en lugar de simplemente mantener el colateral.
La gestión de activos de la segunda categoría de productos de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente en la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan sus Bitcoin de forma segura en custodios de nivel institucional como BitGo o Copper, obteniendo recompensas de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período de tiempo establecido. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, que incluyen firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la participación de Core DAO y convertir las recompensas de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo este trabajo de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque principal.
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) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de las piscinas de Maple Blue Chip y alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, al mismo tiempo que reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque el rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. A través de la integración de Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se limita a depender de protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional sin una comprensión profunda de las necesidades y expectativas de riesgo de los inversionistas institucionales.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye a profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación crediticia. Su experiencia permite realizar evaluaciones crediticias rigurosas y una gestión de riesgos sólida, formando la base de confianza que necesitan los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El director ejecutivo trajo la experiencia en gestión de activos de National Australia Bank y Angle Finance. El cofundador fue consultor en PwC, enfocado en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como director financiero de Axsesstoday (CFO).
En el aspecto técnico, el director técnico fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones fue responsable de trabajos estratégicos en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye profesionales con antecedentes tanto financieros como tecnológicos. El director de mercados de capitales trabajó en Deutsche Bank en ventas institucionales. El jefe de producto ocupó un puesto de gestión de productos en Amazon y lideró proyectos de fintech en Anchorage Digital.
La ventaja central de Maple
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Maple Finance: pionero en la gestión de activos on-chain en la era institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos profesionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, operando más como una empresa tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los grandes inversores suelen depender de servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el ámbito criptográfico se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
A medida que la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas se acelera, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha visto reforzado tras la aprobación de ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa fue fundada en 2019 y Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos (LP) con prestatarios institucionales.
Tras examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el apalancamiento de garantías y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una plataforma de gestión de activos on-chain ( y no solo como un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a la recompra para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El creador de mercado principal necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando aumentan las volatilidades del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el campo de las criptomonedas, lo que llevó a que el creador de mercado no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos y consultoría interno de Maple Finance, Maple Direct, está cerrando esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el pool de préstamos.
Cuando un creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se hace evidente. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos a nivel institucional de confianza, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una cartera diversificada y estructurada de productos. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con las diferentes capacidades de riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Los productos de préstamos de la primera categoría incluyen los productos de Blue Chip ( de Maple y los productos de High Yield ). La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que priorizan la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos colateralizados en exceso, generando ingresos adicionales a través de la participación o el préstamo secundario, en lugar de simplemente mantener el colateral.
La gestión de activos de la segunda categoría de productos de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento de BTC ( BTC Yield ). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente en la falta de infraestructura técnica o conocimientos operativos especializados para generar ingresos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking ( proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan sus Bitcoin de forma segura en custodios de nivel institucional como BitGo o Copper, obteniendo recompensas de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período de tiempo establecido. En resumen, las instituciones bloquean sus activos de forma segura y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, que incluyen firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la participación de Core DAO y convertir las recompensas de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no poseen estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de empresas de gestión de activos profesionales para llevar a cabo este trabajo de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque principal.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos on-chain en la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de las piscinas de Maple Blue Chip y alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, al mismo tiempo que reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque el rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden convertirse en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. A través de la integración de Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se limita a depender de protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento experto humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional sin una comprensión profunda de las necesidades y expectativas de riesgo de los inversionistas institucionales.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye a profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación crediticia. Su experiencia permite realizar evaluaciones crediticias rigurosas y una gestión de riesgos sólida, formando la base de confianza que necesitan los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El director ejecutivo trajo la experiencia en gestión de activos de National Australia Bank y Angle Finance. El cofundador fue consultor en PwC, enfocado en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como director financiero de Axsesstoday (CFO).
En el aspecto técnico, el director técnico fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones fue responsable de trabajos estratégicos en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye profesionales con antecedentes tanto financieros como tecnológicos. El director de mercados de capitales trabajó en Deutsche Bank en ventas institucionales. El jefe de producto ocupó un puesto de gestión de productos en Amazon y lideró proyectos de fintech en Anchorage Digital.
La ventaja central de Maple