Análisis profundo de la gestión de riesgos de los futuros perpetuos
Los futuros perpetuos, como productos principales del mercado de derivados de criptomonedas, tienen un complejo mecanismo de gestión de riesgos que es clave para mantener el funcionamiento estable del mercado. Este artículo analizará en profundidad el sistema de control de riesgos en el comercio de futuros perpetuos, incluidos los sistemas de margen, el proceso de liquidación forzada, el fondo de garantía de riesgos y los mecanismos de reducción automática de posiciones, entre otros contenidos clave.
Marco de gestión de riesgos fundamental de los futuros perpetuos
El marco de gestión de riesgos de los Futuros perpetuos se compone de tres pilares:
Liquidación forzosa: se activa cuando la tasa de margen de la cuenta cae por debajo del requisito de margen de mantenimiento, es la primera línea de defensa.
Fondo de garantía de riesgos: se utiliza para cubrir las pérdidas por liquidación, es la segunda línea de defensa.
Mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ): en situaciones extremas, forzar el cierre de posiciones rentables es la última línea de defensa.
Estos tres mecanismos forman una cadena de control de riesgos lógicamente coherente, que clarifica el principio de distribución jerárquica de la responsabilidad del riesgo.
Margen y apalancamiento
El margen es la garantía que los comerciantes deben depositar para abrir y mantener posiciones apalancadas, y se divide en dos niveles clave: margen inicial y margen de mantenimiento.
Los intercambios suelen ofrecer tres modos de margen: margen de posición única, margen de posición completa y margen combinado, para satisfacer las diferentes necesidades de los operadores.
El sistema de margen escalonado ( límite de riesgo ) es una herramienta importante para prevenir que un solo comerciante tenga una posición demasiado grande. A medida que aumenta el tamaño de la posición, el apalancamiento máximo disponible disminuirá y la tasa de margen de mantenimiento aumentará.
Mecanismo de activación de liquidación forzada
Los intercambios utilizan el precio de marcado en lugar del último precio de transacción para activar la liquidación forzada, a fin de evitar liquidaciones innecesarias debido a fluctuaciones de precios a corto plazo.
El precio de liquidación forzada y el precio de quiebra son dos umbrales de precio clave. El precio de liquidación forzada activa el proceso de liquidación obligatoria, mientras que el precio de quiebra corresponde a la pérdida total del margen.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcanza el precio de liquidación, el motor de riesgos activará el proceso automatizado de liquidación forzada:
Cancelar órdenes no ejecutadas
Cierre parcial o liquidación escalonada
Cierre total
Los traders también deben pagar una tarifa adicional de liquidación forzada, destinada a inyectar un fondo de garantía de riesgos.
Gestión de riesgos y mecanismo de reducción automática
El fondo de garantía de riesgos se utiliza para compensar las pérdidas por liquidación forzada, y proviene principalmente de las tarifas de liquidación forzada y los excedentes de liquidación forzada.
El mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ) es la última línea de defensa, que solo se activará cuando se agote el fondo de garantía de riesgos. Forzará el cierre de las posiciones en corto con mayor rentabilidad y mayor apalancamiento en el mercado.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y la estabilidad del mercado. A pesar de que el intercambio ofrece herramientas de gestión de riesgos sólidas, los traders aún deben ser responsables de su propio riesgo, utilizar el apalancamiento con prudencia y gestionar activamente el riesgo de posición.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
TestnetScholar
· hace7h
El mecanismo ADL a quien le quiera
Ver originalesResponder0
OnchainFortuneTeller
· hace7h
¡Otra vez liquidado!
Ver originalesResponder0
BloodInStreets
· hace7h
¡Ven, ven, ven! Otra ola de tontos esperando ser sacrificados.
Ver originalesResponder0
HackerWhoCares
· hace7h
Otra vez hablando de gestión de riesgos, aumentar la posición en altos niveles no tiene retorno.
Ver originalesResponder0
GweiWatcher
· hace7h
Una vez que se abre la posición, es emocionante; la reposición de márgen es un lugar de entierro.
Ver originalesResponder0
UncommonNPC
· hace7h
Liquidación es la experiencia definitiva de perder dinero.
Análisis completo del sistema de control de riesgos en los futuros perpetuos: Margen, Liquidación, fondo de riesgos y mecanismo ADL
Análisis profundo de la gestión de riesgos de los futuros perpetuos
Los futuros perpetuos, como productos principales del mercado de derivados de criptomonedas, tienen un complejo mecanismo de gestión de riesgos que es clave para mantener el funcionamiento estable del mercado. Este artículo analizará en profundidad el sistema de control de riesgos en el comercio de futuros perpetuos, incluidos los sistemas de margen, el proceso de liquidación forzada, el fondo de garantía de riesgos y los mecanismos de reducción automática de posiciones, entre otros contenidos clave.
Marco de gestión de riesgos fundamental de los futuros perpetuos
El marco de gestión de riesgos de los Futuros perpetuos se compone de tres pilares:
Liquidación forzosa: se activa cuando la tasa de margen de la cuenta cae por debajo del requisito de margen de mantenimiento, es la primera línea de defensa.
Fondo de garantía de riesgos: se utiliza para cubrir las pérdidas por liquidación, es la segunda línea de defensa.
Mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ): en situaciones extremas, forzar el cierre de posiciones rentables es la última línea de defensa.
Estos tres mecanismos forman una cadena de control de riesgos lógicamente coherente, que clarifica el principio de distribución jerárquica de la responsabilidad del riesgo.
Margen y apalancamiento
El margen es la garantía que los comerciantes deben depositar para abrir y mantener posiciones apalancadas, y se divide en dos niveles clave: margen inicial y margen de mantenimiento.
Los intercambios suelen ofrecer tres modos de margen: margen de posición única, margen de posición completa y margen combinado, para satisfacer las diferentes necesidades de los operadores.
El sistema de margen escalonado ( límite de riesgo ) es una herramienta importante para prevenir que un solo comerciante tenga una posición demasiado grande. A medida que aumenta el tamaño de la posición, el apalancamiento máximo disponible disminuirá y la tasa de margen de mantenimiento aumentará.
Mecanismo de activación de liquidación forzada
Los intercambios utilizan el precio de marcado en lugar del último precio de transacción para activar la liquidación forzada, a fin de evitar liquidaciones innecesarias debido a fluctuaciones de precios a corto plazo.
El precio de liquidación forzada y el precio de quiebra son dos umbrales de precio clave. El precio de liquidación forzada activa el proceso de liquidación obligatoria, mientras que el precio de quiebra corresponde a la pérdida total del margen.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el precio de marcado alcanza el precio de liquidación, el motor de riesgos activará el proceso automatizado de liquidación forzada:
Los traders también deben pagar una tarifa adicional de liquidación forzada, destinada a inyectar un fondo de garantía de riesgos.
Gestión de riesgos y mecanismo de reducción automática
El fondo de garantía de riesgos se utiliza para compensar las pérdidas por liquidación forzada, y proviene principalmente de las tarifas de liquidación forzada y los excedentes de liquidación forzada.
El mecanismo de reducción automática de posiciones ( ADL ) es la última línea de defensa, que solo se activará cuando se agote el fondo de garantía de riesgos. Forzará el cierre de las posiciones en corto con mayor rentabilidad y mayor apalancamiento en el mercado.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles, diseñada para mantener la equidad y la estabilidad del mercado. A pesar de que el intercambio ofrece herramientas de gestión de riesgos sólidas, los traders aún deben ser responsables de su propio riesgo, utilizar el apalancamiento con prudencia y gestionar activamente el riesgo de posición.