Predicciones y reflexiones tras la quiebra bancaria: privacidad, crédito, DID
Recientemente, el mercado ha experimentado liquidaciones en cadena, y la demanda en los siguientes sectores podría mostrar una tendencia al crecimiento debido a las fallas expuestas por la ola de quiebra bancaria: privacidad, crédito, identidad descentralizada y sistemas de reputación. Este artículo analizará la posibilidad de las narrativas de proyectos individuales como ejemplos.
1. La importancia de la necesidad de privacidad
Las ballenas fueron atacadas en momentos clave, lo que refleja la importancia de la privacidad en cadena para los poseedores y usuarios de nivel institucional. La privacidad puede requerir un marco y un ecosistema que ofrezcan servicios personalizados según las necesidades del usuario.
Aunque actualmente las cuentas de blockchain están representadas por complejos números y direcciones, aún se pueden descubrir las identidades detrás de las cuentas mediante un seguimiento y análisis constantes. Existen numerosas herramientas de análisis de datos en el mercado para identificar a estas ballenas. En cierto sentido, la blockchain no protege realmente la privacidad. Cuando se investiga que una dirección de cuenta pertenece a alguien, todos sus datos de transacción serán completamente transparentes.
La tecnología de pruebas de conocimiento cero fue descubierta en la década de 1980, pero no se aplicó realmente hasta la aparición de Zcash en 2016. Zcash ofrece direcciones de privacidad protegidas (Z) y direcciones transparentes (T). Las direcciones Z son invisibles, y sus transacciones no muestran direcciones, montos u otros contenidos relacionados. Las direcciones T se pueden ver en exploradores públicos. Entre los dos tipos de direcciones se pueden realizar transacciones mutuamente, formando un proceso de elección libre.
Pero Zcash tiene un problema de confianza con la clave maestra. Hasta ahora, necesitamos buscar un pequeño panel claro para las necesidades de privacidad. Cualquier solución de privacidad debe garantizar que ambos componentes atómicos, los usuarios de dApp y los contratos inteligentes, sean privados y seguros.
La privacidad no solo necesita resolver el anonimato de transacciones o comportamientos simples, sino que requiere establecer un ecosistema más grande, que incluya diferentes aplicaciones de privacidad para servir a los usuarios. Por ejemplo, los grandes inversores o los creadores de mercado, en transacciones reales, pueden adoptar múltiples estrategias para controlar la exposición al riesgo, pero actualmente estas acciones no satisfacen sus necesidades de privacidad.
Por lo tanto, la privacidad necesita un gran marco y sistema, sobre el cual desarrollar y crear aplicaciones. Aleo, basado en Zcash, no solo implementa la anonimidad en la transferencia de activos, sino que también incluye funciones como pagos, provisión de liquidez, votación de gobernanza y autenticación de identidad. Solo las partes interactivas conocen los detalles, y terceros malintencionados no pueden entender ni aprovechar ninguna información.
Aleo ofrece una solución de pila completa que permite la programabilidad de las pruebas de conocimiento cero en cada capa de la pila, logrando así una computación privada descentralizada a gran escala. También proporciona un nuevo marco de lenguaje de programación "Leo", que enfatiza la legibilidad y facilidad de uso, siendo muy amigable para los desarrolladores.
Además, Aztec, que también utiliza pruebas de conocimiento cero, es bastante bueno y cubrirá la necesidad de privacidad de Ethereum. La Red Secreta, que utiliza TEE y requiere menos confianza, puede desarrollarse más rápido.
2. Desafíos y oportunidades de los servicios de crédito en cadena
El crédito de las ballenas es un factor importante en esta crisis de deuda. El crédito requiere múltiples middleware e infraestructura para perfeccionarse, y su núcleo es el sistema de evaluación de crédito en cadena y fuera de cadena. Los negocios de crédito en cadena aún están buscando la coincidencia del mercado de productos.
El crédito en cadena aún se encuentra en las primeras etapas del mercado, careciendo de una gran cantidad de middleware e infraestructura. Algunos problemas pueden requerir soluciones modularizadas, como licencias regulatorias, sistemas DID maduros, modelos de algoritmos de crédito en cadena razonables, etc.
El núcleo del crédito radica en la construcción del sistema de crédito y la capacidad de reembolso del prestatario. La construcción del sistema de crédito no puede separarse de la cuestión de cómo coexistir el on-chain y el off-chain. Los productos DID han estado explorando cómo combinar o elegir entre el on-chain y el off-chain, pero hasta ahora no ha surgido un producto con una alta tasa de adopción.
Actualmente, la construcción del sistema de crédito en los negocios de crédito se basa más en evaluaciones fuera de la cadena. La evaluación fuera de la cadena significa que el modelo de evaluación es una caja negra, y el crédito en criptomonedas sigue siendo una línea de negocio frágil.
Tomando como ejemplo tres protocolos: Maple Finance, TrueFi y Goldfinch, existen diferencias en sus métodos de evaluación de crédito:
Maple Finance propuso el pool de liquidez (Pool DeleGate) para introducir y evaluar préstamos.
TrueFi elige realizar evaluaciones de votación centradas en DAO.
Goldfinch utiliza un equipo de socios externos para realizar la evaluación de auditoría.
Los tres comparten el hecho de que la evaluación de crédito se realiza por una persona/equipo centralizado. A pesar de incluir a los poseedores de tokens, todavía existe incertidumbre en la evaluación de la deuda de los superballenas.
La reputación en la cadena y la puntuación de riesgo crediticio son problemas principales. El crédito necesita el respaldo de un gobierno autoritario, una máquina estatal o términos legales, no surge de la nada. Actualmente, las instituciones de crédito en la cadena aún están buscando una coincidencia de mercado para sus productos.
Pero cuando hay reestructuración de la deuda, también habrá nuevos ciclos que surjan. El crédito sigue siendo uno de los factores motores de DeFi que no se puede ignorar. La diferencia de tasas de interés entre DeFi y los bancos tradicionales es considerable, creando una demanda de préstamos. Tomar prestados activos significa una venta en corto implícita, lo que en las finanzas tradicionales se conoce como carry trade.
Cuando se producen grandes fluctuaciones en el carry trade, las tasas de interés de las plataformas de préstamo principales disminuyen. En DeFi, las stablecoins presentan un riesgo de desanclaje, debido a que sus casos de uso son limitados. Cuando la liquidez se contrae, los usuarios pueden optar más por la valoración en moneda fiduciaria, incluso si prestan stablecoins como DAI, también pueden cambiarlas en intercambios descentralizados por USDC o moneda fiduciaria.
El modo de sobrecolateralización se ha convertido en la corriente principal de DeFi para garantizar la seguridad de las plataformas de préstamos y controlar los riesgos de liquidez. Sin embargo, la sobrecolateralización no es perfecta y puede presentar los siguientes riesgos:
Convertirse en un parásito en algunas cadenas de bloques con falta de liquidez.
Traer el problema del límite de deuda
Puede formar una oleada de quiebra bancaria de alta desesperación
Para el mercado de criptomonedas que se encuentra en una etapa de extremo bosque oscuro, la sobrecolateralización es una mejor forma de control de riesgos. La stablecoin sobrecolateralizada GHO lanzada por AAVE podría capturar una parte del mercado, y vale la pena prestar atención a sus escenarios de aplicación en protocolos DeFi.
3. La importancia del sistema de puntuación de reputación descentralizado
Las deficiencias del sistema de evaluación crediticia reflejan la importancia de los sistemas de certificación nativos de DeFi y los sistemas de puntuación de reputación descentralizados. Tomando como ejemplo a ARCx, ha diseñado un sistema de puntuación crediticia DeFi Passport(0-999 puntos), que genera puntuaciones según la interacción del usuario con los protocolos DeFi. Los criterios de evaluación incluyen múltiples variables como préstamos, liquidaciones, airdrops y comportamiento del usuario.
El diseño de ARCx intenta abordar la confusión del exceso de colateral, así como las dudas sobre la privacidad y el sistema de puntuación de crédito. Sin embargo, aún se debe observar si su sistema de puntuación realmente puede resolver el problema en la práctica.
4. Construcción de un sistema de identidad descentralizado
A través de la descomposición y la digitalización de la "identidad", hacemos que la identidad y los datos de los usuarios sean únicos y combinables. Necesitamos un "protocolo DID" como mínimo.
Cuando la "identidad" se coloca en la red, puede descomponerse en un marco combinado de almacenamiento, gestión, recuperación de información, etc. Pero la "identidad" implica "filosofía del yo", debemos considerar que la persona es una existencia integral. La identidad es una propiedad social de una persona y también una manifestación de valor.
Web3 permite a cada usuario y creador controlar sus propios datos, valores, relaciones e información. Cada usuario se convertirá en un punto de descubrimiento unificado de sus datos, experimentando la combinabilidad a partir de aplicaciones e interacciones. Esto podría crear experiencias compuestas similares a los efectos de red compartidos.
Un sistema de identidad descentralizado razonable debería cumplir con los siguientes criterios:
Sin necesidad de confianza: funciona en una colección de redes públicas donde cualquiera puede participar.
Flexible: aplicable a cualquier estructura de datos definida por los desarrolladores
Alta accesibilidad: aplicable a cualquier red abierta y a identificadores únicos
y complementado y perfeccionado a través de otros factores complejos, como:
Prioridad de seudónimo
Generar
Combinabilidad
Separables y selectivos
Necesitamos un protocolo mínimo que establezca la gestión y el enrutamiento hacia datos confiables, dejando el resto a la creatividad de los desarrolladores para que estos se vuelvan únicos y diversos.
NFT3 permite a los usuarios acceder al protocolo de manera sencilla, establecer su propio sistema de identidad y al mismo tiempo garantizar la privacidad y soberanía personal. Construye el sistema de puntuación de crédito "NCredit", que ofrece beneficios en gobernanza en cadena, préstamos, IDO, entre otros. NFT3 proporciona un SDK para que los desarrolladores de proyectos lo integren, siendo responsable de la puerta de enlace DID. Los usuarios pueden optar por compartir datos bajo ciertas condiciones, y las dApps que utilicen el SDK pueden acceder según la voluntad del usuario.
En la base, NFT3 ha integrado un sistema de almacenamiento y ha realizado aprendizaje automático imitando los datos de los usuarios, que finalmente se envían a las aplicaciones dispuestas a integrar el SDK, logrando así un verdadero protocolo de identidad de mínimo nivel.
Para la reciente aparición de grandes liquidaciones y desapalancamiento en el mercado, he organizado mis ideas sobre la estructura del mercado. CeFi todavía tiene sus ventajas, como la velocidad de adquisición de clientes, la velocidad de toma de decisiones y los servicios personalizados especializados, que satisfacen mejor las necesidades de los usuarios comunes. Su deslizamiento es bajo, lo que lo hace adecuado para usuarios con un entendimiento superficial de la liquidez en el mercado de criptomonedas.
El futuro puede que no sea la completa sustitución de CeFi por DeFi, sino más bien un desarrollo coexistente de ambos. El mercado necesita autocuración, y también necesitamos organizar nuestras emociones para continuar construyendo. El sistema financiero tradicional ha establecido el orden actual después de más de un siglo de prueba y error y innumerables cisnes negros, y DeFi aún tiene un largo camino por recorrer.
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New_Ser_Ngmi
· hace5h
¿Qué tan importante es la privacidad? No ser descubierto cuando se hace un Rug Pull.
Privacidad, crédito y DID: Nuevas tendencias de desarrollo de Web3 tras la quiebra bancaria.
Predicciones y reflexiones tras la quiebra bancaria: privacidad, crédito, DID
Recientemente, el mercado ha experimentado liquidaciones en cadena, y la demanda en los siguientes sectores podría mostrar una tendencia al crecimiento debido a las fallas expuestas por la ola de quiebra bancaria: privacidad, crédito, identidad descentralizada y sistemas de reputación. Este artículo analizará la posibilidad de las narrativas de proyectos individuales como ejemplos.
1. La importancia de la necesidad de privacidad
Las ballenas fueron atacadas en momentos clave, lo que refleja la importancia de la privacidad en cadena para los poseedores y usuarios de nivel institucional. La privacidad puede requerir un marco y un ecosistema que ofrezcan servicios personalizados según las necesidades del usuario.
Aunque actualmente las cuentas de blockchain están representadas por complejos números y direcciones, aún se pueden descubrir las identidades detrás de las cuentas mediante un seguimiento y análisis constantes. Existen numerosas herramientas de análisis de datos en el mercado para identificar a estas ballenas. En cierto sentido, la blockchain no protege realmente la privacidad. Cuando se investiga que una dirección de cuenta pertenece a alguien, todos sus datos de transacción serán completamente transparentes.
La tecnología de pruebas de conocimiento cero fue descubierta en la década de 1980, pero no se aplicó realmente hasta la aparición de Zcash en 2016. Zcash ofrece direcciones de privacidad protegidas (Z) y direcciones transparentes (T). Las direcciones Z son invisibles, y sus transacciones no muestran direcciones, montos u otros contenidos relacionados. Las direcciones T se pueden ver en exploradores públicos. Entre los dos tipos de direcciones se pueden realizar transacciones mutuamente, formando un proceso de elección libre.
Pero Zcash tiene un problema de confianza con la clave maestra. Hasta ahora, necesitamos buscar un pequeño panel claro para las necesidades de privacidad. Cualquier solución de privacidad debe garantizar que ambos componentes atómicos, los usuarios de dApp y los contratos inteligentes, sean privados y seguros.
La privacidad no solo necesita resolver el anonimato de transacciones o comportamientos simples, sino que requiere establecer un ecosistema más grande, que incluya diferentes aplicaciones de privacidad para servir a los usuarios. Por ejemplo, los grandes inversores o los creadores de mercado, en transacciones reales, pueden adoptar múltiples estrategias para controlar la exposición al riesgo, pero actualmente estas acciones no satisfacen sus necesidades de privacidad.
Por lo tanto, la privacidad necesita un gran marco y sistema, sobre el cual desarrollar y crear aplicaciones. Aleo, basado en Zcash, no solo implementa la anonimidad en la transferencia de activos, sino que también incluye funciones como pagos, provisión de liquidez, votación de gobernanza y autenticación de identidad. Solo las partes interactivas conocen los detalles, y terceros malintencionados no pueden entender ni aprovechar ninguna información.
Aleo ofrece una solución de pila completa que permite la programabilidad de las pruebas de conocimiento cero en cada capa de la pila, logrando así una computación privada descentralizada a gran escala. También proporciona un nuevo marco de lenguaje de programación "Leo", que enfatiza la legibilidad y facilidad de uso, siendo muy amigable para los desarrolladores.
Además, Aztec, que también utiliza pruebas de conocimiento cero, es bastante bueno y cubrirá la necesidad de privacidad de Ethereum. La Red Secreta, que utiliza TEE y requiere menos confianza, puede desarrollarse más rápido.
2. Desafíos y oportunidades de los servicios de crédito en cadena
El crédito de las ballenas es un factor importante en esta crisis de deuda. El crédito requiere múltiples middleware e infraestructura para perfeccionarse, y su núcleo es el sistema de evaluación de crédito en cadena y fuera de cadena. Los negocios de crédito en cadena aún están buscando la coincidencia del mercado de productos.
El crédito en cadena aún se encuentra en las primeras etapas del mercado, careciendo de una gran cantidad de middleware e infraestructura. Algunos problemas pueden requerir soluciones modularizadas, como licencias regulatorias, sistemas DID maduros, modelos de algoritmos de crédito en cadena razonables, etc.
El núcleo del crédito radica en la construcción del sistema de crédito y la capacidad de reembolso del prestatario. La construcción del sistema de crédito no puede separarse de la cuestión de cómo coexistir el on-chain y el off-chain. Los productos DID han estado explorando cómo combinar o elegir entre el on-chain y el off-chain, pero hasta ahora no ha surgido un producto con una alta tasa de adopción.
Actualmente, la construcción del sistema de crédito en los negocios de crédito se basa más en evaluaciones fuera de la cadena. La evaluación fuera de la cadena significa que el modelo de evaluación es una caja negra, y el crédito en criptomonedas sigue siendo una línea de negocio frágil.
Tomando como ejemplo tres protocolos: Maple Finance, TrueFi y Goldfinch, existen diferencias en sus métodos de evaluación de crédito:
Los tres comparten el hecho de que la evaluación de crédito se realiza por una persona/equipo centralizado. A pesar de incluir a los poseedores de tokens, todavía existe incertidumbre en la evaluación de la deuda de los superballenas.
La reputación en la cadena y la puntuación de riesgo crediticio son problemas principales. El crédito necesita el respaldo de un gobierno autoritario, una máquina estatal o términos legales, no surge de la nada. Actualmente, las instituciones de crédito en la cadena aún están buscando una coincidencia de mercado para sus productos.
Pero cuando hay reestructuración de la deuda, también habrá nuevos ciclos que surjan. El crédito sigue siendo uno de los factores motores de DeFi que no se puede ignorar. La diferencia de tasas de interés entre DeFi y los bancos tradicionales es considerable, creando una demanda de préstamos. Tomar prestados activos significa una venta en corto implícita, lo que en las finanzas tradicionales se conoce como carry trade.
Cuando se producen grandes fluctuaciones en el carry trade, las tasas de interés de las plataformas de préstamo principales disminuyen. En DeFi, las stablecoins presentan un riesgo de desanclaje, debido a que sus casos de uso son limitados. Cuando la liquidez se contrae, los usuarios pueden optar más por la valoración en moneda fiduciaria, incluso si prestan stablecoins como DAI, también pueden cambiarlas en intercambios descentralizados por USDC o moneda fiduciaria.
El modo de sobrecolateralización se ha convertido en la corriente principal de DeFi para garantizar la seguridad de las plataformas de préstamos y controlar los riesgos de liquidez. Sin embargo, la sobrecolateralización no es perfecta y puede presentar los siguientes riesgos:
Para el mercado de criptomonedas que se encuentra en una etapa de extremo bosque oscuro, la sobrecolateralización es una mejor forma de control de riesgos. La stablecoin sobrecolateralizada GHO lanzada por AAVE podría capturar una parte del mercado, y vale la pena prestar atención a sus escenarios de aplicación en protocolos DeFi.
3. La importancia del sistema de puntuación de reputación descentralizado
Las deficiencias del sistema de evaluación crediticia reflejan la importancia de los sistemas de certificación nativos de DeFi y los sistemas de puntuación de reputación descentralizados. Tomando como ejemplo a ARCx, ha diseñado un sistema de puntuación crediticia DeFi Passport(0-999 puntos), que genera puntuaciones según la interacción del usuario con los protocolos DeFi. Los criterios de evaluación incluyen múltiples variables como préstamos, liquidaciones, airdrops y comportamiento del usuario.
El diseño de ARCx intenta abordar la confusión del exceso de colateral, así como las dudas sobre la privacidad y el sistema de puntuación de crédito. Sin embargo, aún se debe observar si su sistema de puntuación realmente puede resolver el problema en la práctica.
4. Construcción de un sistema de identidad descentralizado
A través de la descomposición y la digitalización de la "identidad", hacemos que la identidad y los datos de los usuarios sean únicos y combinables. Necesitamos un "protocolo DID" como mínimo.
Cuando la "identidad" se coloca en la red, puede descomponerse en un marco combinado de almacenamiento, gestión, recuperación de información, etc. Pero la "identidad" implica "filosofía del yo", debemos considerar que la persona es una existencia integral. La identidad es una propiedad social de una persona y también una manifestación de valor.
Web3 permite a cada usuario y creador controlar sus propios datos, valores, relaciones e información. Cada usuario se convertirá en un punto de descubrimiento unificado de sus datos, experimentando la combinabilidad a partir de aplicaciones e interacciones. Esto podría crear experiencias compuestas similares a los efectos de red compartidos.
Un sistema de identidad descentralizado razonable debería cumplir con los siguientes criterios:
y complementado y perfeccionado a través de otros factores complejos, como:
Necesitamos un protocolo mínimo que establezca la gestión y el enrutamiento hacia datos confiables, dejando el resto a la creatividad de los desarrolladores para que estos se vuelvan únicos y diversos.
NFT3 permite a los usuarios acceder al protocolo de manera sencilla, establecer su propio sistema de identidad y al mismo tiempo garantizar la privacidad y soberanía personal. Construye el sistema de puntuación de crédito "NCredit", que ofrece beneficios en gobernanza en cadena, préstamos, IDO, entre otros. NFT3 proporciona un SDK para que los desarrolladores de proyectos lo integren, siendo responsable de la puerta de enlace DID. Los usuarios pueden optar por compartir datos bajo ciertas condiciones, y las dApps que utilicen el SDK pueden acceder según la voluntad del usuario.
En la base, NFT3 ha integrado un sistema de almacenamiento y ha realizado aprendizaje automático imitando los datos de los usuarios, que finalmente se envían a las aplicaciones dispuestas a integrar el SDK, logrando así un verdadero protocolo de identidad de mínimo nivel.
Para la reciente aparición de grandes liquidaciones y desapalancamiento en el mercado, he organizado mis ideas sobre la estructura del mercado. CeFi todavía tiene sus ventajas, como la velocidad de adquisición de clientes, la velocidad de toma de decisiones y los servicios personalizados especializados, que satisfacen mejor las necesidades de los usuarios comunes. Su deslizamiento es bajo, lo que lo hace adecuado para usuarios con un entendimiento superficial de la liquidez en el mercado de criptomonedas.
El futuro puede que no sea la completa sustitución de CeFi por DeFi, sino más bien un desarrollo coexistente de ambos. El mercado necesita autocuración, y también necesitamos organizar nuestras emociones para continuar construyendo. El sistema financiero tradicional ha establecido el orden actual después de más de un siglo de prueba y error y innumerables cisnes negros, y DeFi aún tiene un largo camino por recorrer.